Utbytteformel - oversikt, veiledning og eksempler

Utbytteutbyttet er en finansiell ratio som måler den årlige verdien av mottatt utbytte i forhold til markedsverdien Markedsverdi Markedsverdi (Market Cap) er den siste markedsverdien av selskapets utestående aksjer. Market Cap er lik dagens aksjekurs multiplisert med antall utestående aksjer. Investeringssamfunnet bruker ofte markedsverdi til å rangere selskaper per aksje i et verdipapir. Med andre ord beregner utbytteformelen prosentandelen av selskapets markedspris på en aksje som blir utbetalt til aksjonærene. Aksjeandel Aksjeandel (også kjent som aksjonærkapital) er en konto på selskapets balanse som består av aksjekapital pluss beholdt. inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld.Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen får vi Aksjeandel = Eiendeler - Gjeld i form av utbytte.

Utbytteformel - Eksempel

Utbytteformel

Utbytteformelen er som følger:

Utbytteutbytte = Utbytte per aksje / Markedsverdi per aksje

Hvor:

  • Utbytte per aksje Utbytte per aksje (DPS) Utbytte per aksje (DPS) er den totale mengden utbytte som tilskrives hver enkelt utestående aksje i et selskap. Beregning av utbytte per aksje er selskapets totale årlige utbytte, delt på totalt antall utestående aksjer
  • Markedsverdi per aksje er selskapets nåværende aksjekurs

Eksempel

Bedrift A handler til en pris på $ 45. I løpet av ett år betalte selskapet jevnlig kvartalsvis utbytte på $ 0,30 per aksje. Utbyttegraden for selskap A beregnes som følger:

Utbytteforhold = $ 0,30 + $ 0,30 + $ 0,30 + $ 0,30 / $ 45 = 0,02666 = 2,7%

Utbytteavkastningsgraden for selskap A er 2,7%. Derfor ville en investor tjene 2,7% på aksjer i selskap A i form av utbytte.

Utbytteforhold over bransjer

Sammenligningen av utbytteandelen bør bare gjøres for selskaper som opererer i samme bransje - gjennomsnittlig avkastning varierer betydelig mellom bransjer. Gjennomsnittlig utbytte for flere bransjer er som følger:

  • Grunnleggende materialindustri: 4,92%
  • Finansiell tjenesteytende industri: 4,17%
  • Helsevesenet: 2,28%
  • Industriell industri: 1,76%
  • Tjenesteindustri: 2,37%
  • Teknologibransjen: 3,2%
  • Verktøyindustri: 3,96%

Utbytteformel blant selskaper

Følgende er informasjon relatert til selskap A og selskap B for regnskapsåret 2018:

Utbytteforhold - Eksempel 1

Begge selskapene opererer i samme bransje. Bedrift A kom imidlertid inn på markedet for lenge siden, mens selskap B er et relativt nytt selskap. En av vennene dine, John, ønsker å investere i et selskap med god utbytteutbetaling. Hva vil du anbefale til John - selskap A eller selskap B?

Utbytteformel - Eksempel 1a

Utbytteforholdet for hvert selskap beregnes som følger:

Bedrift A:

= $ 7.08 / $ 29.00 = 0.24413 = 24.413%

Bedrift B:

= $ 3,17 / $ 31,00 = 0,10226 = 10,226%

Merk: Utbyttet som tildeles hver aksje er ganske enkelt det totale deklarerte utbyttet delt på antall vektede gjennomsnittlige utestående aksjer Vektet gjennomsnittlig aksjer Utestående Vektet gjennomsnitt utestående aksjer refererer til antall aksjer i et selskap beregnet etter justering for endringer i aksjekapitalen over en rapporteringsperiode. Antall vektede gjennomsnittlige utestående aksjer brukes til å beregne beregninger som resultat per aksje (EPS) i et selskaps regnskap.

I dette tilfellet kan vi se at selskap A er et mer attraktivt alternativ for John. Selskap A er et eldre og mer etablert selskap som er i stand til å opprettholde en stabil utbyttefordeling til sine investorer. Bedrift A er et mer pålitelig og mindre risikabelt selskap sammenlignet med selskap B.

Tolkning av utbytteformelen

Utbytteformelen for utbytte brukes til å bestemme kontantstrømmene som tilskrives en investor fra å eie aksjer eller aksjer i et selskap. Derfor viser forholdet prosentandelen av utbytte for hver aksjedollar.

Et høyt eller lavt avkastning avhenger av faktorer som bransjen og selskapets livssyklus. For eksempel kan det være i et interesse for et raskt voksende selskap å ikke betale utbytte. Pengene kan kanskje brukes bedre ved å reinvestere i selskapet for å utvide virksomheten.

På den annen side kan et modent selskap rapportere høyt avkastning på grunn av en relativt mangel på fremtidig høyt vekstpotensial. Derfor indikerer ikke avkastningsgraden nødvendigvis et godt eller dårlig selskap. Snarere brukes forholdet av investorer for å bestemme hvilke aksjer som stemmer overens med deres investeringsstrategi .

Andre ressurser

Takk for at du leser denne guiden for å hjelpe deg med å bedre forstå utbyttet. Finance er den globale leverandøren av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifisering, et opplæringsprogram for finansiell modelleringskurs for profesjonelle innen investeringsbank. For å hjelpe deg med å fremme karrieren din i finansnæringen, sjekk ut følgende tilleggsressurser:

  • Utbyttedekningsgrad Utbyttedekningsgrad Utbyttedekningsgrad, eller utbyttedekning, er et dekningsgrad som måler antall ganger et selskap kan betale utbytte til sine aksjonærer.
  • Utbytteutbytte Utbytteutbytte Utbytteutbytte er mengden utbytte som utbetales til aksjonærene i forhold til den totale nettoinntekten som genereres av et selskap. Formel, eksempel
  • Utbytte kontra tilbakekjøp / tilbakekjøp Utbytte kontra tilbakekjøp / tilbakekjøp av aksjer Aksjonærer investerer i børsnoterte selskaper for kapitalvekst og inntekt. Det er to hovedmåter som et selskap returnerer fortjeneste til sine aksjonærer - kontantutbytte og tilbakekjøp av aksjer. Årsakene bak den strategiske avgjørelsen om utbytte mot tilbakekjøp av aksjer er forskjellige fra selskap til selskap
  • Sammenlignbar selskapsanalyse Sammenlignbar selskapsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar selskapsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet

Siste innlegg