Corporate Finance - Oversikt over hovedaktiviteter i Corporate Finance

Bedriftsfinansiering tar for seg kapitalstrukturen i et selskap, inkludert finansiering og handlinger som ledelsen tar for å øke verdien av selskapet. Bedriftsøkonomi inkluderer også verktøy og analyser som brukes til å prioritere og distribuere økonomiske ressurser.

Det endelige formålet med bedriftsøkonomi er å maksimere verdien Verditilsetningsverdien er den ekstra verdien som skapes utover den opprinnelige verdien av noe. Det kan gjelde produkter, tjenester, selskaper, ledelse og en virksomhet gjennom planlegging og implementering av ressurser, samtidig som risiko og lønnsomhet balanseres.

Corporate Finance Oversikt

Bilde: Finance gratis introduksjon til bedriftsøkonomikurs.

De tre viktige aktivitetene som styrer bedriftsøkonomi

# 1 Investeringer og kapitalbudsjettering

Investerings- og kapitalbudsjettering inkluderer planlegging hvor selskapets langsiktige kapitalformuer skal plasseres for å generere den høyeste risikojusterte avkastningen. Dette består hovedsakelig av å avgjøre om du vil forfølge en investeringsmulighet eller ikke, og oppnås gjennom omfattende økonomisk analyse.

Ved å bruke finansielle regnskapsverktøy identifiserer et selskap kapitalutgifter Hvordan beregne CapEx - Formel Denne veiledningen viser hvordan man beregner CapEx ved å utlede CapEx-formelen fra resultatregnskapet og balansen for finansiell modellering og analyse. , estimerer kontantstrømmer Verdsettelse Gratis verdsettelsesguider for å lære de viktigste konseptene i ditt eget tempo. Disse artiklene lærer deg beste praksis for verdsettelse av virksomhet og hvordan du verdsetter et selskap ved bruk av sammenlignbar selskapsanalyse, diskontert kontantstrøm (DCF) -modellering og presedens transaksjoner, som brukt i investeringsbank, aksjeforskning, fra foreslåtte kapitalprosjekter, sammenligner planlagte investeringer med anslått inntekt, og bestemmer hvilke prosjekter som skal tas med i kapitalbudsjettet.

Finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi selskapets økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. brukes til å estimere den økonomiske effekten av en investeringsmulighet og sammenligne alternative prosjekter. En analytiker vil ofte bruke den interne avkastningen (IRR Internal Rate of Return (IRR). Den interne avkastningen (IRR) er diskonteringsrenten som gjør at nettoverdien (NPV) av et prosjekt er null. Med andre ord er den forventede sammensatte årlige avkastningen som vil opptjenes på et prosjekt eller en investering.) i forbindelse med netto nåverdi (NPV NPV Formula En guide til NPV-formelen i Excel når du utfører økonomisk analyse. Det er viktig å forstå nøyaktig hvordan NPV formel fungerer i Excel og matematikken bak den.NPV = F / [(1 + r) ^ n] hvor, PV = nåverdi, F = fremtidig betaling (kontantstrøm), r = diskonteringsrente, n = antall perioder i fremtiden) for å sammenligne prosjekter og velge optimal en.

# 2 Kapitalfinansiering

Denne kjernevirksomheten inkluderer beslutninger om hvordan du optimaliserer kapitalinvesteringene (diskutert ovenfor) gjennom virksomhetens egenkapital Egenkapitalverdi Aksjeverdi kan defineres som den totale verdien av selskapet som kan tilskrives aksjonærene. Følg denne guiden fra Finance for å beregne egenkapitalverdien. , gjeld Markedsverdi av gjeld Markedsverdien av gjeld refererer til markedsprisen investorer ville være villige til å kjøpe et selskaps gjeld til, som skiller seg fra bokført verdi i balansen. , eller en blanding av begge deler. Langsiktig finansiering for større investeringer eller investeringer kan fås ved å selge selskapets aksjer eller utstede gjeldspapirer i markedet gjennom investeringsbanker.

Å balansere de to finansieringskildene (egenkapital og gjeld) bør håndteres nøye fordi det å ha for mye gjeld kan øke risikoen for mislighold ved tilbakebetaling, mens det å for tungt avgjøre på egenkapitalen kan fortynne inntjening og verdi for originale investorer.

Til syvende og sist er det jobben til fagpersoner innen bedriftsfinansiering å optimalisere selskapets kapitalstruktur ved å senke den vektede gjennomsnittlige kapitalkostnaden (WACC WACC WACC er et selskaps vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad og representerer dets blandede kapitalkostnad inkludert egenkapital og gjeld. WACC-formelen er = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Denne guiden vil gi en oversikt over hva den er, hvorfor den brukes, hvordan man beregner den, og gir også en nedlastbare WACC-kalkulatoren) så mye som mulig.

# 3 Utbytte og kapitalavkastning

Denne aktiviteten krever at bedriftsledere bestemmer om de skal beholde selskapets overskuddsinntjening for fremtidige investeringer og operasjonelle krav, eller å dele ut inntektene til aksjonærene i form av utbytte eller tilbakekjøp av aksjer.

Opptjent inntjening Opptjent inntjening Formelen for beholdt inntjening representerer all akkumulert nettoinntekt netto av alt utbytte som er utbetalt til aksjonærene. Overført resultat er en del av egenkapitalen i balansen og representerer den delen av virksomhetens fortjeneste som ikke blir utdelt som utbytte til aksjonærene, men i stedet er reservert for reinvestering som ikke blir utdelt tilbake til aksjonærene, kan brukes til å finansiere en virksomhets utvidelse. Dette kan ofte være den beste kilden til midler, da det ikke påløper ekstra gjeld eller utvanner verdien av egenkapitalen ved å utstede flere aksjer.

På slutten av dagen, hvis bedriftsledere mener at de kan tjene en avkastning på en kapitalinvestering som er større enn selskapets kapitalkostnad, er WACC WACC et selskaps vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad og representerer dets blandede kapitalkostnad inkludert egenkapital og gjeld. WACC-formelen er = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Denne guiden vil gi en oversikt over hva den er, hvorfor den brukes, hvordan man beregner den, og gir også en nedlastbar WACC-kalkulator, de bør følge den. Ellers bør de returnere overskuddskapital til aksjonærene via utbytte eller tilbakekjøp av aksjer Utbytte kontra tilbakekjøp / tilbakekjøp Aksjonærer investerer i børsnoterte selskaper for kapitalvekst og inntekt. Det er to hovedmåter som et selskap returnerer fortjeneste til sine aksjonærer - kontantutbytte og tilbakekjøp av aksjer.Årsakene bak den strategiske avgjørelsen om utbytte mot tilbakekjøp av aksjer er forskjellige fra selskap til selskap.

Hvor viktig er et selskaps kapitalstruktur i bedriftsfinansiering?

Et selskaps kapitalstruktur er avgjørende for å maksimere verdien av virksomheten. Dens struktur kan være en kombinasjon av langsiktig og kortsiktig gjeld og / eller vanlig og foretrukket egenkapital. Forholdet mellom et selskaps gjeld og egenkapital er ofte grunnlaget for å bestemme hvor godt balansert eller risikabelt selskapets kapitalfinansiering er.

Et selskap som er sterkt finansiert av gjeld anses å ha en mer aggressiv kapitalstruktur og har derfor potensielt større risiko for interessenter. Å ta denne risikoen er imidlertid ofte den viktigste årsaken til selskapets vekst og suksess.

Kapitalstruktur i bedriftsfinansiering

Bilde: Finance gratis introduksjon til bedriftsøkonomikurs.

Hva er karriereveiene i bedriftsfinansiering?

Hos Finance er vi spesialister på å hjelpe deg med å fremme din karriere innen bedriftsfinansiering.

Det beste stedet å starte er ved å utforske Karriere kartet og oppdage de ulike jobbene og stillingene som finnes innen bedriftsøkonomi.

De viktigste karriereveiene i bedriftsfinansieringsbransjen inkluderer stillinger i Investment Banks Banking (Sell-Side) Karriere Bankene, også kjent som Dealers eller samlet som Sell-Side, tilbyr et bredt spekter av roller som investeringsbank, aksjeforskning, salg & trading (selgesiden), Institutions Buy-Side Institutional asset managers, kjent som Buy Side, tilbyr et bredt spekter av jobber, inkludert private equity, porteføljestyring, forskning. Lær om jobben (Buy-Side), Bedriftsinformasjon Juridisk bedriftsinformasjon om Corporate Finance Institute (Finance). Denne siden inneholder viktig juridisk informasjon om økonomi, inkludert registrert adresse, skattenummer, virksomhetsnummer, stiftelsessertifikat, firmanavn, varemerker, juridisk rådgiver og regnskapsfører. ,og regnskapsbyråer Regnskap Regnskapsbyråer består av regnskapsførere hvis jobb er å betjene virksomhet, enkeltpersoner, myndigheter og ideelle organisasjoner ved å utarbeide regnskap, skatt.

Tilleggsøkonomiske ressurser

Takk for at du har lest Finance-guiden og oversikten over bedriftsfinansieringsbransjen. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil disse ekstra økonomiressursene hjelpe deg på veien:

  • Hva er investeringsbank? Jobber Bla gjennom stillingsbeskrivelser: krav og ferdigheter for stillingsannonser i investeringsbank, aksjeforskning, statskasse, FP&A, bedriftsøkonomi, regnskap og andre finansområder. Disse stillingsbeskrivelsene er samlet ved å ta de vanligste lister over ferdigheter, krav, utdanning, erfaring og annet
  • Fusjoner og oppkjøp Fusjoner oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader
  • Guide for økonomisk modellering Gratis guide for finansiell modellering Denne guiden for finansiell modellering dekker Excel-tips og beste praksis for antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer
  • Verdsettelsesmetoder Verdsettelsesmetoder Når det er verdsatt et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsrike oppkjøp og finansiering

Siste innlegg