Basel III - Oversikt, historie, viktige prinsipper, innvirkning

Basel III-avtalen er et sett med økonomiske reformer som ble utviklet av Baselkomiteen for banktilsyn (BCBS), med sikte på å styrke regulering, tilsyn og risikostyring Systemisk risiko Systemisk risiko kan defineres som risikoen forbundet med kollapsen eller svikt i et selskap, en næring, en finansinstitusjon eller en hel økonomi. Det er risikoen for et stort svikt i et finansielt system, der en krise oppstår når kapitalleverandører mister tilliten til kapitalbrukerne i banksektoren. På grunn av virkningen av den globale finanskrisen i 2008 på banker ble Basel III introdusert for å forbedre bankenes evne til å håndtere sjokk fra økonomisk stress Gjeldskostnad Gjeldskostnadene er avkastningen som et selskap gir til gjeldsinnehavere og kreditorer. Gjeldskostnader brukes i WACC-beregninger for verdsettelsesanalyse.og for å styrke deres åpenhet og avsløring.

Basel III-tema

Basel III bygger på de tidligere avtalene, Basel I og II, og er en del av en kontinuerlig prosess for å styrke reguleringen i banknæringen. Avtalen har som mål å forhindre bankene i å skade økonomien ved å ta mer risiko enn de kan takle.

Basel-komiteen

BCBS ble etablert i 1974 av sentralbanken Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve er sentralbanken i USA og er finansmyndigheten bak verdens største frie markedsøkonomi. guvernører i gruppen av ti (G10) land, som et svar på forstyrrelser i finansmarkedene. Komiteen ble opprettet som et forum der medlemsland kan diskutere banktilsyn. BCBS er ansvarlig for å sikre finansiell stabilitet ved å styrke regulering, tilsyn og bankpraksis globalt.

Komiteen ble utvidet i 2009 til 27 jurisdiksjoner, inkludert Brasil, Canada, Tyskland, Australia, Argentina, Kina, Frankrike, India, Saudi-Arabia, Nederland, Russland, Hong Kong, Japan, Italia, Korea, Mexico, Singapore, Spania, Luxembourg, Tyrkia, Sveits, Sverige, Sør-Afrika, Storbritannia, USA, Indonesia og Belgia.

BCBS rapporterer til gruppen av guvernører og overvåkingsledere (GHOS). Sekretariatet er lokalisert i Basel, Sveits, i Bank for International Settlements (BIS). Siden etableringen har BCBS formulert Basel I-, Basel II- og Basel III-avtalen.

Viktige prinsipper for Basel III

1. Minimumskapitalkrav

Basel III-avtalen hevet minimumskapitalkravene for banker fra 2% i Basel II til 4,5% av allmennkapitalen, i prosent av bankens risikovektede eiendeler. Det er også et ekstra 2,5% bufferkapitalkrav som bringer det totale minimumskravet til 7%. Bankene kan bruke bufferen når de møter økonomisk stress, men å gjøre det kan føre til enda flere økonomiske begrensninger når de betaler utbytte.

Per 2015 økte kjernekapitalkravet fra 4% i Basel II til 6% i Basel III. 6% inkluderer 4,5% av kjernekapital og en ekstra 1,5% av ytterligere kjernekapital. Kravene skulle implementeres fra og med 2013, men implementeringsdatoen er utsatt flere ganger, og bankene har nå til 1. januar 2022 å implementere endringene.

2. Utnyttelsesgrad

Basel III introduserte en ikke-risikobasert gearingsgrad for å tjene som en backstop til de risikobaserte kapitalkravene. Bankene er pålagt å ha et gearing ratio som overstiger 3%. Den ikke-risikobaserte gearingsgraden beregnes ved å dele kjernekapital med den gjennomsnittlige totale konsoliderte eiendelen til en bank.

For å oppfylle kravet fastsatte Federal Reserve Bank i USA gearing ratio på 5% for forsikrede bankholdingselskaper, og til 6% for Systematically Important Financial Institutions (SIFI).

3. Likviditetskrav

Basel III introduserte bruken av to likviditetsforhold - likviditetsdekning og nettostabil finansieringsgrad. Likviditetsdekningsgraden krever at bankene har tilstrekkelig svært likvide eiendeler som tåler et 30-dagers stresset finansieringsscenario som spesifisert av tilsynsmyndighetene. Mandatet for likviditetsdekning ble introdusert i 2015 med bare 60% av de oppgitte kravene og forventes å øke med 10% hvert år til 2019 når det trer i kraft.

På den annen side krever NSFR (Net Stable Funding Ratio) at bankene skal opprettholde stabil finansiering over den nødvendige mengden stabil finansiering i en periode med ett år med lengre stress. NSFR ble designet for å løse likviditetsmatcher og vil begynne å operere i 2018.

Virkningen av Basel III

Kravet om at bankene må opprettholde et minimumskapitalbeløp på 7% i reserve vil gjøre bankene mindre lønnsomme. De fleste banker vil prøve å opprettholde en høyere kapitalreserve for å dempe seg fra økonomisk nød, selv om de reduserer antall lån som er gitt til låntakere. De vil være pålagt å ha mer kapital mot eiendeler, noe som vil redusere størrelsen på balansen.

En studie av Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling (OECD) i 2011 avslørte at den langsiktige effekten av Basel III på BNP ville være -0,05% til -0,15% årlig. For å holde seg flytende, vil bankene bli tvunget til å øke utlånsspredningen når de overfører merkostnaden til kundene.

Innføringen av nye likviditetskrav, hovedsakelig likviditetsdekningsgraden (LCR) og nettostabil finansieringsgrad (NSFR), vil påvirke driften i obligasjonsmarkedet. For å tilfredsstille LCR-kriteriene for likvide midler, vil bankene vike unna å ha eiendeler med høy avrenning, for eksempel SPV (Special Purpose Vehicles), Special Purpose Vehicle (SPV). Spesielt kjøretøy / enhet (SPV / SPE) er en egen enhet opprettet for et spesifikt og smalt mål, og som holdes utenfor balansen. SPV er et og Structured Investment Vehicles (SIVs) Structured Investment Vehicle (SIV) Et strukturert investeringsmiddel (SIV) er en ikke-bankfinansiell enhet opprettet for å kjøpe investeringer designet for å tjene på forskjellen i rentesatser - kjent som kredittspread - mellom kortsiktig og langsiktig gjeld. .

Etterspørselen etter sekulariserte eiendeler og bedriftsobligasjoner av lavere kvalitet vil avta på grunn av LCR-skjevheten mot banker som har statsobligasjoner og obligasjoner med fortrinnsrett. Som et resultat vil bankene ha mer likvide midler og øke andelen langsiktig gjeld for å redusere forfallsmatch og opprettholde minimum NSFR. Bankene vil også minimere forretningsdrift som er mer utsatt for likviditetsrisiko.

Implementeringen av Basel III vil påvirke derivatmarkedene, ettersom flere clearingsmeglere går ut av markedet på grunn av høyere kostnader. Basel III kapitalkrav fokuserer på å redusere motpartsrisiko, som avhenger av om banken handler gjennom en forhandler eller en sentral clearingmotpart (CCP). Hvis en bank inngår en derivathandel med en forhandler, oppretter Basel III en forpliktelse og krever en høy kapitalkostnad for den handelen.

Tvert imot resulterer derivathandel gjennom en sentral motpart bare i en 2% -avgift, noe som gjør det mer attraktivt for bankene. Utgangen av forhandlerne vil konsolidere risikoen blant færre medlemmer, og dermed gjøre det vanskelig å overføre handler fra en bank til en annen og øke systemrisikoen.

Kritikk

Institute of International Finance, en 450-medlems bankforening i USA, protesterte mot implementeringen av Basel III på grunn av potensialet for å skade bankene og bremse den økonomiske veksten. Studien fra OECD avslørte at Basel III sannsynligvis vil redusere den årlige BNP-veksten med 0,05 til 0,15%.

Også American Bankers Association og en rekke demokrater i den amerikanske kongressen argumenterte mot implementeringen av Basel III, og fryktet at det ville lamme små amerikanske banker ved å øke kapitalbeholdningen på pantelån og SMB-lån.

Andre ressurser

Finance er en global leverandør av kurs i finansiell modellering og sertifisering av finansanalytikere FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari. For å fortsette å utvikle din karriere som finansiell profesjonell og få en grundigere forståelse av banknæringen, sjekk ut følgende ekstra finansressurser:

  • Kredittrisiko Kredittrisiko Kredittrisiko er risikoen for tap som kan oppstå ved at en part ikke overholder vilkårene i en finansiell kontrakt, hovedsakelig
  • Kapitalkontroll Kapitalkontroll Kapitalkontroll er tiltak som er tatt av enten regjeringen eller sentralbanken i en økonomi for å regulere utstrømning og tilstrømning av utenlandsk kapital i landet. Tiltakene som tas kan være i form av skatter, tollsatser, volumbegrensninger eller direkte lovgivning.
  • Valutarisiko Valutarisiko Valutarisiko, eller valutakursrisiko, refererer til eksponeringen for investorer eller selskaper som opererer i forskjellige land, med hensyn til uforutsigbare gevinster eller tap på grunn av verdiendringer i en valuta i forhold til en annen valuta.
  • Kvantitativ lettelse Kvantitativ lettelse Kvantitativ lettelse (QE) er en pengepolitikk for å trykke penger, som er implementert av sentralbanken for å stimulere økonomien. Sentralbanken oppretter

Siste innlegg