Tidsinteresse oppnådd (kontantgrunnlag): Oversikt - Corporate Finance Institute

Times Interest Earned (Cash Basis) (TIE-CB) forhold er veldig lik Times Interest Earned Ratio Times Interest Earned The Times Interest Earned (TIE) ratio måler selskapets evne til å oppfylle gjeldsforpliktelsene sine med jevne mellomrom. Dette forholdet kan beregnes ved å dele et selskaps EBIT med periodiske rentekostnader. Forholdet viser antall ganger et selskap kan foreta sine periodiske rentebetalinger. Times Interest Earned (Cash Basis) måler selskapets evne til å foreta periodiske rentebetalinger på gjelden.Hovedforskjellen mellom de to forholdene er at Times Interest Earned (Cash Basis) benytter justert driftskontantstrøm i stedet for resultat før renter og skatter (EBIT) EBIT Guide EBIT står for resultat før renter og skatter og er en av de siste delsummene i resultatregnskap før nettoinntekt. EBIT blir også noen ganger referert til som driftsinntekter og kalles dette fordi det blir funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjon og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntektene. . Dermed beregnes forholdet på en "kontantbasis", som bare tar hensyn til hvor mye disponibel kontanter en virksomhet har til rådighet. Dette er kontanter som kan brukes til å foreta tilbakebetaling av gjeld.s funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjonskostnader og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntektene. . Dermed beregnes forholdet på en "kontantbasis", som bare tar hensyn til hvor mye disponibel kontanter en virksomhet har til rådighet. Dette er kontanter som kan brukes til å tilbakebetale gjeld.s funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjonskostnader og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntektene. . Dermed beregnes forholdet på en "kontantbasis", som bare tar hensyn til hvor mye disponibel kontanter en virksomhet har til rådighet. Dette er kontanter som kan brukes til å foreta tilbakebetaling av gjeld.

TIE-CBs hovedmål er å kvantifisere sannsynligheten for at en virksomhet vil misligholde lånene sine. Denne informasjonen er nyttig for å bestemme ulike gjeldsparametere, for eksempel den passende renten en utlåner skal belaste selskapet, eller gjeldsbeløpet Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet refererer til det totale gjeldsbeløpet en bedrift kan pådra seg og betale tilbake i henhold til gjeldsbetingelsene. avtale. at et selskap trygt kan påta seg.

Opptjent rente (kontantbasis) - sammendrag

Et relativt høyt TIE-CB-forhold indikerer at et selskap har mye penger på hånden som det kan bruke til å betale tilbake gjeld, og dermed reduserer sannsynligheten for mislighold. Dette gjør virksomheten til en mer attraktiv investering for gjeldsleverandører. Motsatt betyr en lav TIE-CB at et selskap har mindre kontanter tilgjengelig for tilbakebetaling av gjeld. Dermed vil det være større sannsynlighet for mislighold.

Hvordan beregne Times Interest Earned Ratio (Cash Basis)

Times Interest Earned ratio CB kan beregnes ved å dele et selskaps justerte kontantstrøm fra driften med periodiske rentekostnader. Formelen for å beregne forholdet er:

Opptjent interesse (kontantbasis) - formel

Hvor:

Justert driftskontantstrøm = Kontantstrøm fra drift Operasjonell kontantstrøm Operativ kontantstrøm (OCF) er mengden kontanter generert av den vanlige driftsaktiviteten til en virksomhet i en bestemt tidsperiode. Formelen for drift av kontantstrøm er nettoinntekt (danner bunnen av resultatregnskapet), pluss eventuelle ikke-kontante poster, pluss justeringer for endringer i arbeidskapital + Skatter regnskap for inntektsskatt Inntektsskatt og regnskap er et nøkkelområde for bedriftsfinansiering . Å ha en konseptuell forståelse av regnskap for inntektsskatt gjør det mulig for et selskap å opprettholde økonomisk fleksibilitet. Skatt er et intrikat felt å navigere i og forvirrer ofte selv de dyktigste finansanalytikerne. + Faste kostnader Faste og variable kostnader Kostnad er noe som kan klassifiseres på flere måter, avhengig av arten.En av de mest populære metodene er klassifisering etter faste kostnader og variable kostnader. Faste kostnader endres ikke med økninger / reduksjoner i produksjonsvolumsenheter, mens variable kostnader bare er avhengige

Renteutgifter - representerer periodiske gjeldsbetalinger som et selskap er juridisk forpliktet til å foreta til kreditorene

Mens et høyt TIE-CB-forhold nesten alltid foretrekkes fremfor et lavt forhold, kan et for høyt TIE-CB-forhold bety at selskapet kanskje ikke utnytter kontantene best mulig. For eksempel kan et høyt forhold indikere at et selskap kanskje ikke investerer i nye NPV-positive prosjekter, driver forskning og utvikling eller utbetaler utbytte til sine aksjonærer. Som et resultat av dette kan selskapet se en reduksjon i lønnsomhet (og deretter kontanter) på lang sikt.

Tidsinteresse oppnådd (kontantbasis) Eksempel

Ben's Cookies ønsker å beregne forholdet Times Interest Earned (cash basis) for å få et bedre inntrykk av sin tilbakebetalingsevne. Nedenfor er utdrag fra virksomhetens finansregnskap, med de nødvendige innspillene fremhevet av røde bokser:

Opptjent rente (kontantbasis) - Ex2Fra finansens kontantstrømoppstillingsmal Kontantstrømoppstillingsmal Denne kontantstrømoppstillingsmalen gir deg et grunnlag for å registrere drifts-, investerings- og finansiering av kontantstrømmer årlig. Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen) er en av de tre viktigste finansregnskapene som rapporterer kontantstrøm generert og brukt i en bestemt periode på

Opptjent rente (kontantbasis) - Ex1Fra finansens resultatregnskapsmal Resultatregnskapsmal Gratis resultatregnskapsmal som kan lastes ned. Lag din egen oversikt over fortjeneste og tap med årlige og månedlige maler i Excel-filen som følger med. Filen inkluderer inntekter, kostnad for solgte varer, bruttofortjeneste, markedsføring, salg, G&A, lønn, lønn, renteutgifter, avskrivninger, amortiseringer, skatt, nettoinntekt

Ved å bruke formelen gitt ovenfor, kommer vi til følgende figurer:

Opptjent rente (kontantbasis) - Eks3

Her ser vi at Bens TIE-CB langsomt øker år over år, opp til 41,11x renter i 2018. Dette vil generelt være en god indikator på økonomisk helse, da det betyr at Ben's har nok kontanter til å betale renten på gjelden. Hvis Ben skulle søke om flere lån, har han sannsynligvis en god sjanse for å sikre videre finansiering, ettersom det er relativt lav sannsynlighet for mislighold.

For å bedre forstå den økonomiske helsen til virksomheten, bør TIE-CB-forholdet beregnes for en rekke selskaper som opererer i samme bransje. Hvis andre selskaper som opererer i denne bransjen ser TIE-CB-multipler som i gjennomsnitt er lavere enn Ben, kan vi konkludere med at Ben's gjør en relativt bedre jobb med å styre sin økonomiske innflytelse. Kreditorer er mer sannsynlig å gi ytterligere kreditt til Ben, over sine konkurrenter, om nødvendig.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne finansartikkelen om Times Interest Earned ratio CB! Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å lære mer om relaterte emner, sjekk ut følgende gratis økonomiressurser:

  • Hvordan beregne dekningstall for gjeldstjeneste Hvordan beregne dekningstall for gjeldstjeneste Denne veiledningen vil beskrive hvordan man beregner dekkningsgrad for gjeldstjeneste. Først vil vi gå gjennom en kort beskrivelse av dekkningsgraden for gjeldstjeneste, hvorfor det er viktig, og deretter gå trinnvis for løsninger til flere eksempler på beregninger av gjeldstjenestedekning.
  • Nåværende del av langsiktig gjeld Nåværende del av langsiktig gjeld Den nåværende delen av langsiktig gjeld er den delen av langsiktig gjeld som forfaller innen ett års tid. Langsiktig gjeld har en løpetid på mer enn ett år. Den nåværende delen av langsiktig gjeld skiller seg fra kortsiktig gjeld, som er gjeld som skal tilbakebetales totalt innen ett år.
  • Accounting Fundamentals Course - Finance
  • Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive interval ratio (DIR) er en finansiell likviditetsgrad som indikerer hvor mange dager et selskap kan operere uten å måtte utnytte andre kapitalkilder enn dets omløpsmidler. Det er også kjent som det grunnleggende forsvarsintervallforholdet (BDIR) eller det defensive intervallperiode (DIPR).

Siste innlegg