Fremoverforpliktelser - oversikt, hvordan de fungerer, typer

En terminskontrakt refererer til en kontraktsavtale mellom to parter om å gjennomføre en planlagt transaksjon, dvs. en transaksjon i fremtiden. Fremadrettede forpliktelser varierer med hensyn til struktur og nøyaktig kontraktsmekanisme. Noen vanlige terminsforpliktelser er terminkontrakter, futureskontrakter Futures Contract En futureskontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. Det er også kjent som et derivat fordi fremtidige kontrakter henter verdien fra en underliggende eiendel. Investorer kan kjøpe retten til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. , og bytter.

Forpliktelser videre

Hvordan de fungerer

Når to parter har til hensikt å inngå eller gjøre opp en transaksjon i fremtiden, inngår de enten eksplisitt eller implisitt en fremtidig forpliktelse. Det underliggende prinsippet som driver alle fremadrettede forpliktelser er de transaksjonsparternes ønske om å formidle risikonivået knyttet til transaksjonen som skal gjennomføres.

Terminsforpliktelser er pålagt å eksklusivt spesifisere den aktuelle transaksjonen og alle detaljer som er involvert i den samme, inkludert varen eller tjenesten som blir kjøpt og solgt, pris, metriske mengder, betalingsmåte, betalingsdato, leveringsmåte, leveringsdato osv. Fremoverforpliktelser er omsettelige i form av kontrakter på valutamarkedene eller uten resept (OTC) Over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) er handel med verdipapirer mellom to motparter utført utenfor formelle børser og uten tilsyn av en børsregulator. OTC-handel skjer i reseptfrie markeder (et desentralisert sted uten fysisk plassering), gjennom forhandlernettverk. markeder.

Typer av forpliktelser

Fremadrettede forpliktelser er forskjellige med hensyn til struktur og nøyaktig kontraktsmekanisme. De inkluderer terminkontrakter, futureskontrakter og bytter.

1. Terminkontrakt

En terminkontrakt Terminkontrakt En terminkontrakt, ofte forkortet til bare "forward", er en avtale om å kjøpe eller selge en eiendel til en bestemt pris på en spesifisert dato i fremtiden, ikke handles, og er mer en ordning mellom to transaksjoner fester. Den spesifiserer identiteten til både kjøperen selgeren, transaksjonsprisen (eller prisene) og transaksjonsdatoen.

2. Terminkontrakt

En futureskontrakt er veldig lik en forwardkontrakt bortsett fra at den tidligere kan handles på en organisert børs. En futures-kontrakt spesifiserer også identiteten til både kjøperen selgeren, transaksjonsprisen (eller prisene) og transaksjonsdatoen. Imidlertid involverer de aller fleste transaksjoner i futuresmarkedene parter som ikke har til hensikt å fullføre transaksjonen (dvs. noen gang ta vare på varen).

3. Bytt

En swap er en type terminsforpliktelse som inngås av parter som er enige om å bytte tilbakevendende transaksjoner, en serie terminkontrakter eller fremtidige kontantstrømmer. Det kan tilpasses for å imøtekomme kravene til de transaksjonspartene med hensyn til typen transaksjon det gjelder. Bytteavtaler er ikke omsettelige, ettersom de er utenfor disken, private kontrakter / avtaler.

Fordeler med fremoverforpliktelser

Fremoverforpliktelser gir følgende fordeler:

1. Sikkerhet

Fremoverforpliktelser kommer med sikkerhet og sikkerhet ved å gjennomføre en transaksjon. De må utelukkende spesifisere alle detaljer om den planlagte transaksjonen. Siden alle detaljer om fremtiden allerede er avtalt i nåtiden, oppnås en følelse av sikkerhet og sikkerhet, og alle spekulasjoner angående uforutsette hendelser eller usikkerhet Usikkerhet Usikkerhet betyr ganske enkelt mangelen på sikkerhet eller sikkerhet ved en hendelse. I regnskap refererer usikkerhet til manglende evne til å forutsi konsekvenser eller elimineres fra transaksjonen.

2. Kostnadsfordeler

Terminsforpliktelser gjør det mulig for de involverte partene å låse inn gjeldende rentesatser på en fremtidig dato. Det gir en avgjørende kostnadsfordel for de involverte partene, ettersom faktorene for spekulasjon og usikkerhet knyttet til fremtidig valutakurs og renter elimineres, og dermed også muligheten for prisvolatilitet i fremtiden.

3. Sikkerhet

Når transaksjoner blir avtalt i fremtiden, gir det en trygghet for både selger og kjøper. Selgeren er sikker på at han vil motta en betaling på en bestemt fremtidig dato, og kjøperen får sikkerhet for å være klar over en betaling som skal utføres i fremtiden. Kjøperen får også nok tid til å ordne midlene til en transaksjon som sikkert vil skje i fremtiden.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Credit Default Swap Credit Default Swap En credit default swap (CDS) er en type kredittderivat som gir kjøperen beskyttelse mot mislighold og andre risikoer. Kjøperen av en CDS foretar periodiske innbetalinger til selgeren frem til kredittens forfall. I avtalen forplikter selgeren seg til at hvis gjeldsutsteder misligholder, vil selgeren betale kjøperen alle premier og renter
  • Futures og Forward Futures og Forward Framtids- og terminkontrakter (ofte referert til som futures og forward) er kontrakter som brukes av bedrifter og investorer for å sikre seg mot risiko eller spekulere. Terminer og terminer er eksempler på derivater som henter verdien fra underliggende eiendeler.
  • Strike Price Strikepris Stikkekursen er prisen som opsjonens innehaver kan benytte opsjonen til å kjøpe eller selge en underliggende sikkerhet, avhengig av om de har en kjøpsopsjon eller en salgsopsjon. En opsjon er en kontrakt med rett til å utøve kontrakten til en bestemt pris, som er kjent som innløsningsprisen.
  • Typer av markeder - Forhandlere, meglere, børser Typer av markeder - Forhandlere, meglere, børser Markeder inkluderer meglere, forhandlere og valutamarkeder. Hvert marked opererer under forskjellige handelsmekanismer, som påvirker likviditet og kontroll. De forskjellige markedstypene tillater forskjellige handelsegenskaper, beskrevet i denne veiledningen

Siste innlegg