Kilder til likviditet - oversikt, primære og sekundære kilder

For et selskap er likviditetskildene alle ressursene som kan brukes til å generere kontanter. Det er generelt to hovedklasser av likviditetskilder for et selskap:

  • De primære likviditetskildene , som enten er kontanter eller andre ressurser som lett kan konverteres til kontanter; og
  • De sekundære likviditetskildene , som vanligvis ikke kan konverteres til kontanter like enkelt og raskt som de primære kildene, og kan innebære salg av aktiva eller andre handlinger som vil påvirke selskapets virksomhet.

Kilder til likviditet

Primære kilder til likviditet

Primære kilder til likviditet kan enkelt brukes til å generere likviditet for selskapet. De er vanligvis kontanter og andre nær kontante eiendeler. Mer spesifikt inkluderer de:

1. Kontantsaldoer (vanligvis på en bankkonto)

De kan enten være faktiske kontanter som allerede er lagret på bankkontoer eller kontanter som kan genereres ved avvikling av kortsiktige verdipapirer (som har en løpetid på mindre enn 90 dager). På balansen er slike likviditetskilder generelt angitt med posten “kontanter og kontantekvivalenter Kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er den mest likvide av alle eiendeler i balansen. Kontantekvivalenter inkluderer pengemarkedspapirer, bankmannsaksepter. ”

2. Kortsiktige midler

De inkluderer kommersiell kreditt (dvs. leverandørgjeld), bankkreditt og kortsiktige verdipapirer som ikke forfaller innen 90 dager.

3. Kontantstrømstyring

De er relatert til selskapets evne til å håndtere kontanter effektivt og nivået av desentralisering av kontantstrøm og utstrømning. For eksempel kan et selskap med et svært desentralisert innsamlingssystem finne det vanskeligere å få tilgang til kontantressurser raskt.

Sekundære kilder til likviditet

I motsetning til de primære kildene til likviditet, kan sekundærkildene vanligvis ikke konverteres til kontanter uten at det påvirker selskapets virksomhet. For eksempel kan det være tilfellet med et selskap som har gått tom for kontanter og kontanter nær kontanter og trenger å avvikle eiendeler, for eksempel varelager, anlegg og utstyr, for å betale regningene.

Mer spesifikt inkluderer et selskaps sekundære likviditetskilder:

1. Forhandle gjeldsforpliktelsene

Et selskap kan generere likviditet ved å få gunstigere vilkår på gjelden, dvs. ved å reforhandle løpetider, størrelsen og tidspunktet for tilbakebetaling av renter og renter.

2. Likviderende eiendeler

Det kan involvere relativt likvide eiendeler, for eksempel varelager, eller andre mindre likvide eiendeler, som anlegg, utstyr og eiendom. Det haster som kontanter er behov for i situasjoner der avvikling er nødvendig, innebærer vanligvis at eiendelene selges med rabatt til vanlig pris.

3. Konkursbeskyttelse og omorganisering

Kilder til likviditet og bedriftshelse

Likviditet er en nøkkelfaktor i vurderingen av et selskaps kredittverdighet Kredittverdighet Kredittverdighet, enkelt sagt, er hvor "verdig" eller fortjent en er kreditt. Hvis en utlåner er trygg på at låntaker vil oppfylle gjeldsplikten sin i tide, anses låntakeren som kredittverdig. . For å fullstendig betale det det skylder i tide, må et selskap ha tilgang til riktige kilder til likviditet. Generelt sett bør et økonomisk sunt selskap være i stand til å oppfylle sine forpliktelser avhengig av dets primære kilder til likviditet.

Hvis tilgang til sekundære ressurser er nødvendig, betyr det at selskapet har opplevd, eller opplever, likviditetsproblemer. Selv om det kan skyldes midlertidige forhold, er det ofte et tegn på dypere grunnleggende problemer i virksomheten.

Forhold, grunnleggende virksomheter og kilder til likviditet

For en analytiker eller en leder er det vanligvis mulig å vurdere om et selskap sannsynligvis vil trenge å bruke sekundære likviditetsressurser ved å vurdere dets økonomiske helse. Prosessen er generelt avhengig av, men er ikke begrenset til, analysen av følgende aspekter ved en virksomhet:

1. Gratis kontantstrømgenerering, marginer og generelle forretningstrender

For eksempel, når andre forhold er like, vil et selskap som produserer store og stigende kontantstrømmer være bedre rustet til å møte sine nåværende forpliktelser uten tilgang til sekundære likviditetskilder enn et selskap med små og synkende kontantstrømmer.

2. Likviditetsforhold (nåværende forhold, rask andel og omsetning på kundefordringer)

For eksempel er en forverring i forholdet mellom kontanter og kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er økonomiske forpliktelser til en forretningsenhet som forfaller til betaling innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser. kan sette et selskap i farlig territorium. Indikasjoner om at et selskap synes det er vanskelig å innkreve betalinger, kan også bidra til å øke risikoen for å stole på sekundære likviditetskilder.

3. Konkurranse, forretningsrisiko og andre faktorer

Ytterligere faktorer som ikke er synlige i regnskapet, kan indikere at selskapets primære kilder til likviditet ikke vil være nok til å møte forpliktelser. Det kan for eksempel være tilfellet med et selskap som vil møte store bøter eller en virksomhet som kommer til å møte en plutselig økning i konkurransen, eller hvis penger har blitt beslaglagt av myndighetene.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, covenant modellering, lån tilbakebetaling og mer. sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende ressurser være nyttige:

  • Kreditthendelse Kreditthendelse En kreditthendelse refererer til en negativ endring i kredittverdien til en låntaker som utløser en betinget betaling i en kredittbytte (CDS). Det oppstår når en person eller organisasjon misligholder gjelden sin og ikke klarer å overholde vilkårene i den inngåtte kontrakten, og utløser et kredittderivat, for eksempel en kredittbytte.
  • Nøkkeltall Nøkkeltall Nøkkeltall opprettes ved bruk av numeriske verdier hentet fra regnskapet for å få meningsfull informasjon om et selskap
  • Quick Ratio Quick Ratio Quick Ratio, også kjent som Acid-test, måler virksomhetens evne til å betale sine kortsiktige forpliktelser med eiendeler som lett kan konverteres til kontanter
  • Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen) er en av de tre nøkkelregnskapene som rapporterer kontantstrøm generert og brukt i en bestemt tidsperiode (f.eks. En måned, kvartal, eller år). Kontantstrømoppstillingen fungerer som en bro mellom resultatregnskapet og balansen

Siste innlegg