Modifisert bokverdi - oversikt, hvordan det fungerer, hvordan man beregner

Endret bokført verdi er en av flere verdsettelsesmetoder som brukes av analytikere og investorer for å tildele en verdi til et selskap. Den modifiserte bokførte verdien fungerer ved å justere nettoverdien av selskapets eiendeler og forpliktelser for å oppnå virkelig markedsverdi Virkelig verdi Virkelig verdi refererer til den faktiske verdien av en eiendel - et produkt, en aksje eller et verdipapir - som begge er enige om selgeren og kjøperen. Virkelig verdi er gjeldende for et produkt som selges eller handles i markedet der det hører hjemme eller under normale forhold - og ikke for et produkt som blir avviklet. . For eksempel kan markedsverdien til en eiendom være forskjellig fra den historiske verdien og kan bestemmes ved å foreta en vurdering av eiendelen for å oppnå virkelig markedsverdi.

Endret bokført verdi

Hvordan endret bokverdi fungerer

Den modifiserte bokførte verdien brukes ofte når man vurderer nødlidende selskaper som forventer konkurs Konkurs Konkurs er den juridiske statusen til et menneske eller en ikke-menneskelig enhet (et firma eller et statlig byrå) som ikke er i stand til å betale tilbake utestående gjeld til kreditorer. . Metoden justerer verdien på materielle eiendeler linje for linje for å komme til en bunnlinjepris. Aktuelle eiendeler som kontantbeholdning og kortsiktig gjeld fanges allerede opp til virkelig markedsverdi, og de registreres som de er.

Imidlertid vil en eiendel som kundefordringer bli justert avhengig av alder. Fordringer som forfaller om seks måneder blir mer sannsynlig justert ned siden det er sannsynlighet for at noen skyldnere misligholder sine forpliktelser. Det kan ikke være tilfelle for korte fordringer som 30 dager og 45 dagers fordringer som fremdeles er for unge til å ta høyde for tap. En annen kortsiktig eiendel som krever justering er varelageret, som er modifisert i henhold til metoden for regnskapsføring av varelager, som LIFO Last-In First-Out (LIFO) Last-in First-out (LIFO) -metoden for varevaluering er basert på praksisen med eiendeler som er produsert eller ervervet sist, er den første som kostnadsføres. Med andre ord, under LIFO-metoden blir de siste kjøpte eller produserte varene fjernet og utgiftsført først. Derfor,de gamle varekostnadene forblir på og FIFO First-In First-Out (FIFO) The First-In First-Out (FIFO) -metoden for regnskapsføring av varebeholdning er basert på praksisen med å få salg eller bruk av varer etter samme ordre der de er kjøpt. Med andre ord, under FIFO-metoden, fjernes de første kjøpte eller produserte varene og kostnadsføres først. De siste kostnadene gjenstår.

Anleggsmidler som land, bygninger og materiell (PPE) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) er en av de viktigste anleggsmidlene som finnes i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets virksomhet, og fremtidige utgifter krever store justeringer siden deres verdsettelser er forskjellige sammenlignet med omløpsmidler. For eksempel er verdien av land registrert i balansen den historiske kostnaden, og den må justeres for å gjenspeile den nåværende virkelige markedsverdien av eiendelen. Ideelt sett vil den virkelige markedsverdien på landet være høyere enn den historiske kostnaden, siden land setter pris i verdi over en periode.

For eiendeler som PP&E og motorkjøretøyer vil virkelig verdi av eiendelene imidlertid være lavere enn den historiske kostnaden, siden denne typen eiendeler er underlagt avskrivninger, noe som reduserer verdien på eiendelen. Andre typer eiendeler som må justeres til virkelig markedsverdi inkluderer immaterielle eiendeler, betingede forpliktelser og utsatt skattefordel. Etter å ha fått de modifiserte bokførte verdiene på alle eiendeler og forpliktelser, bør du trekke forpliktelsene fra eiendelene for å oppnå selskapets markedsverdi.

Hvordan beregne en modifisert bokverdi

Følgende er den grunnleggende prosessen du kan følge når du beregner den endrede bokverdien til et firma:

  1. Det første trinnet er å få tilgang til selskapets årsrapport, enten på selskapets nettside eller ved å be om en papirutgave fra avdelingen for investor relations. Deretter går du til balansen og identifiserer eiendeler og forpliktelser som må justeres til virkelig markedsverdi.
  2. Neste trinn er å beregne bokført verdi ved å trekke gjeld fra forvaltningskapitalen. Hvis forvaltningskapitalen er $ 500 000 og forpliktelsene er $ 100 000, er bokført verdi, i dette tilfellet, $ 400 000.
  3. Beregn markedsverdien av eiendelene. Bokført verdi av eiendeler som kontantbeholdning og kortsiktig gjeld trenger ikke å justeres siden de er beregnet på balansedagen. Gjør en vurdering av eiendelene for å få den nåværende verdien og legg differansen til den bokførte verdien beregnet i trinn 2 ovenfor.
  4. Gå til postene utenfor balansen for å få eiendelene som er ekskludert fra balansen. Legg disse eiendelene til verdien oppnådd i trinn 3 for å få den justerte bokførte verdien.

Flere ressurser

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende ressurser være nyttige:

  • Tvunget salgsverdi Tvunget salgsverdi En tvangssalgsverdi er estimatet av beløpet en bedrift ville motta hvis den solgte eiendelene en om gangen under en uforutsett eller ukontrollerbar hendelse. Takstmannen antar at virksomheten trenger å selge eiendelene innen kort varighet på en umiddelbar auksjon.
  • LIFO vs. FIFO LIFO vs. FIFO Midt i den pågående LIFO vs. FIFO-debatten i regnskapet er det ikke alltid lett å bestemme hvilken metode som skal brukes. LIFO og FIFO er de to vanligste teknikkene som brukes til å verdsette kostnadene for solgte varer og varelager.
  • Likvidasjonsverdi Likvidasjonsverdi Likvidasjonsverdi er en estimering av den endelige verdien som vil bli mottatt av innehaveren av finansielle instrumenter når en eiendel selges eller avvikles.
  • Verdsettelsesmetoder Verdsettelsesmetoder Når det er verdsatt et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsrike oppkjøp og finansiering

Siste innlegg