Advanced Financial Modelling (AFM) - Ferdigheter for en finansiell modellerer

Når det gjelder avansert finansiell modellering (AFM), er det flere viktige teknikker som finansanalytikere i verdensklasse praktiserer. Denne guiden skisserer de beste, mest avanserte teknikkene som finansielle modellerere bør vurdere å bruke for å utføre bransjeledende finansanalyse.

Avansert finansiell modell - AMZN Case Study

Skjermbilde fra Finance's Advanced Financial Modelling & Valuation Course Amazon Case Study

Nedenfor skisserer vi noen av de viktigste avanserte økonomiske modelleringsteknikkene (AFM).

# 1 Scenarier

Avanserte økonomimodeller bruker scenarier for å gjøre en modell mer dynamisk og dekke et bredt spekter av resultater. Disse scenariene er utformet i Excel, og det er forskjellige formler og funksjoner som kan brukes til å bygge dem.

De vanligste forutsetningene å bygge scenarier for i en finansiell modell er:

  • Volum og produksjon (enheter, kunder, tjenester osv.)
  • Salgspriser (varer, tjenester)
  • Variable kostnader (forbruksvarer, arbeidskraft, komponenter i COGS-regnskap Våre regnskapsveiledninger og ressurser er selvstudier for å lære regnskap og økonomi i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av guider og ressurser., Markedsføring, etc.)
  • Faste kostnader (leie, overhead, administrasjon)
  • Kapitalkostnader Hvordan beregne CapEx - Formel Denne guiden viser hvordan man beregner CapEx ved å utlede CapEx-formelen fra resultatregnskapet og balansen for økonomisk modellering og analyse. (opprettholde capex, growth capex, kostnadsoverskridelser, forsinkelser i prosjektet)
  • Diskonteringsrente (egenkapitalkostnad, gjeldskostnad, WACC WACC WACC er et foretaks vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad og representerer dets blandede kapitalkostnad inkludert egenkapital og gjeld. WACC-formelen er = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Denne guiden vil gi en oversikt over hva det er, hvorfor det er brukt, hvordan man beregner det, og gir også en nedlastbar WACC-kalkulator)
  • Valutakurser (for virksomheter som opererer i flere valutaer)
  • Makroøkonomiske forutsetninger (BNP-BNP-formel BNP-formelen består av forbruk, offentlige utgifter, investeringer og nettoeksport. Vi deler ned BNP-formelen i trinn i denne veiledningen. Bruttonasjonalprodukt (BNP) er pengeverdien, i lokal valuta, av alle endelige økonomiske varer og tjenester produsert i et land i løpet av en bestemt tidsperiode. vekst, renter, inflasjon osv.)
  • Andre bransjespesifikke beregninger

Den vanligste måten å bygge disse scenariene på er å bruke VELG-funksjonen i Excel. Med denne funksjonen kan du enkelt veksle mellom Scenario A, Scenario B, Scenario C, etc., i en modell. For en detaljert forklaring av valgfunksjonen, se vår avanserte Excel-formelguide Avanserte Excel-formler må vite Disse avanserte Excel-formlene er avgjørende for å kjenne og vil ta dine økonomiske analyseferdigheter til neste nivå. Avanserte Excel-funksjoner du må vite. Lær de 10 beste Excel-formlene hver finansanalytiker i verdensklasse bruker regelmessig. Disse ferdighetene vil forbedre regnearkarbeidet ditt i enhver karriere.

avansert finansmodellerfunksjon

# 2 Følsomhetsanalyse

Alle som anser seg for å være en avansert finansmodeller vet at det er viktig å forstå hvor følsomme resultatene av en modell er for endringer i innspill og antagelser.

De to viktigste Excel-verktøyene for å utføre sensitivitetsanalyse er:

  • Målsøk (hva-om-analyse)
  • Datatabeller

I tillegg kan de to ovennevnte verktøyene brukes til å utføre to forskjellige typer følsomhetsanalyse:

  • Direkte metode
  • Indirekte metode

For en trinnvis veiledning om hvordan du integrerer dette i en avansert modell, se vårt online kurs om sensitivitetsanalyse.

beste økonomiske modelleringskurs (sensitivitetsanalyse)

# 3 Dynamiske overskrifter og funksjoner

Hvis du vil bli en finansmodeller som er virkelig avansert, må du innlemme dynamiske overskrifter og etiketter i modellene dine.

De beste eksemplene på disse dynamiske funksjonene inkluderer:

  • Firma / prosjektnavn
  • Datoer
  • Valuta
  • Scenarionavn
  • Enhver annen type etikett / overskrift

CONCATENATE-funksjonen i Excel er en måte å knytte sammen tekst og sette inn dynamiske variabler i etiketter. For å se et detaljert eksempel på dette, ta vårt avanserte Excel-kurs.

avansert sammenføyningsfunksjon utmerker seg

# 4 Evne til å konsolidere flere virksomheter eller enheter

Utover en grunnleggende modell er det viktig å kunne samle eller konsolidere flere virksomheter til ett morselskapsnivå.

Hovedbruken av denne funksjonen er for:

  • Bedrifter med flere forretningsenheter
  • Fusjoner og oppkjøp Fusjoner Oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader (M&A)

Den beste måten å designe for denne funksjonaliteten er å lage en modell med én fane eller ett ark som enkelt kan dupliseres. Når den er duplisert (så mange ganger som nødvendig), kan det settes inn et nytt ark som oppsummerer verdiene fra alle de andre arkene. Siden fanene / arkene er identiske, er de enkle å legge sammen.

avansert konsolideringsmodell

# 5 Håndterer komplekse transaksjonsstrukturer

Den siste (og definitivt ikke minst) funksjonen til avansert økonomisk modellering på listen vår er muligheten til å håndtere komplekse transaksjonsstrukturer. Når en enkel DCF-modell og intern avkastning (IRR) er på plass, kan en kompleks transaksjonsstruktur ha stor innvirkning på IRR for forskjellige klasser av investorer i avtalen.

Eksempler på komplekse transaksjonsstrukturer inkluderer:

  • Leveraged buyouts Leveraged Buyout (LBO) En leveraged buyout (LBO) er en transaksjon der en virksomhet erverves med gjeld som hovedkilde til vederlag. En LBO-transaksjon skjer vanligvis når et private equity-selskap (PE) låner så mye de kan fra en rekke långivere (opptil 70-80% av kjøpesummen) for å oppnå en internrenteavkastning> 20% (LBO)
  • M&A modeller M&A Hensyn og implikasjoner Ved gjennomføring av M&A må et selskap erkjenne og gjennomgå alle faktorer og kompleksiteter som går med til fusjoner og oppkjøp. Denne guiden skisserer viktig med tilvekst / fortynning
  • Joint Ventures Real Estate Joint Venture A Real Estate Joint Venture (JV) spiller en avgjørende rolle i utviklingen og finansieringen av de fleste store eiendomsprosjekter. Et joint venture er en ordning med fastleger og LP-er
  • Utbetalinger, tilbakebetalinger fra Vender, PIK-lån osv.

afm kompleks avtalsstruktur

Hvordan lære avansert økonomisk modellering

Den beste måten å lære er å gjøre. Finance har utviklet flere kurs og sertifiseringer Sertifiseringsprogrammer Sjekk ut våre sertifiseringsprogrammer for de mest praktiske, praktiske, bransjerelevante ferdighetene og opplæringen. Og 100% online! for enhver finansmodeller å bli avansert. Vi anbefaler å starte med grunnleggende klasser (som også kommer med sertifikater Sertifiseringsprogrammer. Sjekk ut våre sertifiseringsprogrammer for de mest praktiske, praktiske, bransjerelevante ferdighetene og opplæringen. Og 100% online!) Og jobbe deg opp gjennom nivåene .

Etter at vårt globale team av instruktører har guidet deg gjennom modellbyggingsprosessen trinn for trinn, anbefaler vi å øve på egen hånd ved å laste ned et offentlig selskaps årsregnskap, kopiere dem til Excel og bygge en modell.

Det neste trinnet er å ta selskapets nåværende aksjekurs og omforme modellen din for å komme til gjeldende pris. Ved å gjøre dette, vil du se hvilke forutsetninger som er innbakt i dagens aksjekurs, og du kan bygge alle slags forskjellige scenarier derfra.

Start våre økonomiske modelleringskurs og sertifikater nå!

Ytterligere AFM-ressurser

Dette har vært en guide til Finance topp 5 AFM-teknikker. Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling & Valuation Analyst FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-betegnelse og på et oppdrag for å hjelpe deg med å fremme karrieren din. For å fortsette å lære og utvikle ferdighetene dine, anbefaler vi disse ekstra gratis finansressursene på det sterkeste:

  • DCF-modellguide DCF-modellopplæring Gratis guide En DCF-modell er en bestemt type finansmodell som brukes til å verdsette en virksomhet. Modellen er rett og slett en prognose for et selskaps unlevered gratis kontantstrøm
  • Avanserte Excel-formelguide Avanserte Excel-formler må vite Disse avanserte Excel-formlene er avgjørende for å kjenne og vil ta dine økonomiske analyseferdigheter til neste nivå. Avanserte Excel-funksjoner du må vite. Lær de 10 beste Excel-formlene hver finansanalytiker i verdensklasse bruker regelmessig. Disse ferdighetene vil forbedre regnearkarbeidet ditt i enhver karriere
  • Økonomiske modelleringsevner Økonomiske modelleringsevner Lær de 10 viktigste økonomiske modelleringsevnene og hva som kreves for å være gode på økonomisk modellering i Excel. De viktigste ferdighetene: regnskap
  • Typer av modeller Typer av økonomiske modeller De vanligste typene av økonomiske modeller inkluderer: 3 uttalelsesmodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budsjettmodell. Oppdag de 10 beste typene

Siste innlegg