Kundefinansiering - oversikt, typer, faktorer

Kundefordringsfinansiering er et middel til kortsiktig finansiering som en virksomhet kan trekke på ved å bruke sine fordringer. Det er veldig nyttig hvis det eksisterer en tidsforskjell mellom kontantstrømmen og utstrømningen av virksomheten. AR-finansiering kan ha forskjellige former, men de tre hovedtypene er:

  • Kundefordringer
  • Faktorering Kundefordringer Faktorering Kundefordringer factoring, også kjent som factoring, er en finansiell transaksjon der et selskap selger sine kundefordringer til et finansieringsselskap som spesialiserer seg på å kjøpe fordringer (kalt faktor) med rabatt. Kundefakturering er også kjent som fakturering eller fakturering
  • Verdipapirer med aktivasikring

Kundefinansiering

Kundefordringer

Kundefordringer er en kilde til kortsiktig finansiering, der låntakeren kan bruke sine kundefordringer som sikkerhet for å skaffe penger fra en bank. Banken vil vanligvis låne ut en brøkdel - for eksempel 80% - av fordringens pålydende. Brøken varierer avhengig av kvaliteten på fordringer - jo bedre kvalitet, jo høyere brøkdel.

Låntakeren eier fortsatt fordringene og er ansvarlig for innkreving fra sine skyldnere. En bedrift skal bare bruke AR-lån hvis den holder et godt forhold til sine skyldnere og er sikker på betalingene. Ellers er det en sjanse for at en virksomhet kan bli presset mellom banken og skyldneren.

Kundefordringer

Faktoring

Factoring er den vanligste formen for finansiering av kundefordringer for mindre virksomheter. Etter factoring-tilnærmingen selger låntakeren fordringene til en factoring-institusjon. Fordringene selges med rabatt, der rabatten avhenger av kvaliteten på fordringene.

Siden det er et direkte salg av fordringer, er ikke låntakeren lenger ansvarlig for inkassoprosessen, og beløpene blir samlet inn av factoring-organisasjonen. Faktoring kan være dyrt, da det vanligvis innebærer flere avgifter sammen med rentekostnader Renteutgifter Renteutgifter oppstår fra et selskap som finansierer gjennom gjeld eller kapitalleie. Renter finnes i resultatregnskapet, men kan også beregnes gjennom gjeldsplanen. Tidsplanen skal skissere alle de viktigste gjeldsdelene et selskap har på balansen, og beregne renter ved å multiplisere. Også, hvis en bedrift ønsker å opprettholde gode relasjoner med sine skyldnere, bør den bruke factoring sparsomt.

Faktoring

Verdipapirer med aktivasikring

Asset-backed securities (ABS) er en form for finansiering tilgjengelig for større organisasjoner. En ABS er et rentebærende instrument som gjør kupongbetalinger til sine investorer ved å hente kontantstrømmene fra en pool av underliggende eiendeler. Det vanligste eksemplet er verdipapirer med pantelån som bruker pantelån som underliggende eiendeler.

Et stort selskap kan verdipapirere deler av eller alle fordringene i et spesialformål (SPV) Special Purpose Vehicle (SPV). Et Special Purpose Vehicle / Entity (SPV / SPE) er en egen enhet opprettet for et spesifikt og smalt mål, og at holdes utenfor balansen. SPV er en; instrumentet holder fordringene, samler inn betalinger og overfører dem til investorene.

På den annen side får det lånende selskapet penger fra investorene via SPV. Igjen, som i tilfelle AR-lån og factoring, avhenger kredittvurderingen av ABS av fordringens kvalitet og diversifisering.

Verdipapirer med aktivasikring

Faktorer som påvirker kvaliteten på fordringer

Som diskutert i forrige avsnitt er kvaliteten på fordringer nøkkelen til å ta finansieringsbeslutninger. Nedenfor er noen viktige faktorer som avgjør kvaliteten på en kurv med fordringer:

1. Kredittverdighet til skyldner

Kredittkvaliteten til skyldneren er viktig, da det til slutt er skyldneren som utfører betalingen. Så, en skyldner med dårlig kredittvurdering Kredittvurdering En kredittvurdering er en oppfatning fra et bestemt kredittbyrå om evnen og viljen en enhet (stat, virksomhet eller person) til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser i fullstendighet og innen de fastsatte forfallsdatoer . En kredittvurdering indikerer også sannsynligheten for at en skyldner vil misligholde. reduserer kvaliteten på kurven og øker lånekostnadene når det gjelder renter eller reduksjon av beløpet som lånes ut.

2. Varighet på fordringer

Varigheten eller alderen på fordringene er antall dager de er utestående. Langvarige fordringer anses å være av lavere kvalitet fordi sannsynligheten for at fordringene blir betalt går ned.

Vanligvis, hvis en fordring er utestående i mer enn 90 dager, blir den behandlet som en standard. Derfor, jo kortere varigheten på kurven, jo lavere finansieringskostnader.

3. Industri av den opprinnelige kontoen

Bransjen som den opprinnelige skyldneren tilhører, er viktig, da makrotrender innen den bransjen påvirker skyldens evne til å gjøre opp sine forpliktelser. Det er også viktig fordi finansinstitusjoner kanskje vil begrense eksponeringen mot visse bransjer.

4. Dokumentasjonens kvalitet

Kvaliteten på dokumentasjonen som er knyttet til kontoen er også veldig viktig, ettersom bedre dokumentasjonskvalitet gir klarhet i kontraktene. Det gir også grunnlag for rettslig bruk i tilfelle mislighold. Dermed forbedrer god og tydelig dokumentasjon kvaliteten på fordringskurven.

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Kapitalfinansiering Kapitalfinansiering Kapitalfinansiering er en type lån knyttet til eiendelene til et selskap. I aktivafinansiering bruker selskapet sin eksisterende beholdning, kundefordringer,
  • Opplæring i kommersiell lånedokumentasjon Opplæring i kommersiell lånedokumentasjon Opplæring i kommersiell lånedokumentasjon er formell opplæring gitt til finansinstitusjoner og kredittpersoner som er involvert i kommersiell utlån
  • Asset-backed Commercial Paper (ABCP) Asset-backed Commercial Paper (ABCP) En asset-backed Commercial Paper (ABCP) er en type sertifikat som er sikkerhetsstillet av finansielle eiendeler. Kommersielt papir er en kortsiktig monetær
  • Kvalitet på kundefordringer Kvalitet på kundefordringer Kvaliteten på kundefordringer er sannsynligheten for at kontantstrømmene som skyldes et selskap i form av fordringer skal samles inn

Siste innlegg