NFO (nytt fondstilbud) - Oversikt, sammenligninger, eksempel

En NFO (nytt fondstilbud) er en oppfordring til investorer fra et kapitalforvaltningsselskap (AMC) om å investere penger i et nytt fond. En AMC er et foretak som samler inn penger fra forskjellige kunder og plasserer midlene i forskjellige investeringsmuligheter, som aksjebeholdninger og eiendom Eiendom Eiendom er eiendom som består av land og forbedringer, som inkluderer bygninger, inventar, veier, strukturer, og verktøy. Eiendomsrett gir en tittel på eierskap til landet, forbedringer og naturressurser som mineraler, planter, dyr, vann osv.

Nytt fondstilbud (NFO)

AMC-er fester vanligvis en bestemt sum penger som skal investeres i en bestemt sikkerhet og deler hele kapitalen i enheter verdt mindre valører. Prisen per enhet av en NFO, også kjent som Netto aktivaverdi (NAV) Netto aktivaverdi Netto aktivaverdi (NAV) er definert som verdien av fondets eiendeler minus verdien av forpliktelsene. Uttrykket "netto aktivaverdi" brukes ofte i forhold til verdipapirfond og brukes til å bestemme verdien av eiendelene som holdes. I følge SEC kreves det at verdipapirfond og investeringsforeninger (UIT-er) kreves for å beregne NAV, kan variere mellom noen få dollar og flere hundre dollar.

Sammendrag

  • Et nytt fondstilbud (NFO) er en oppfordring til investorer om å investere penger i et nytt fond.
  • En NFO er lik Initial Public Offering (IPO) i den forstand at investorenes penger brukes til å kjøpe verdipapirer.
  • NFOer kan utstedes for et begrenset antall enheter (lukkede midler) eller kan være tilgjengelig for kjøp og innløsning kontinuerlig.

NFO vs. IPO

Et børsintroduksjon (IPO) Initial Public Offering (IPO) Et første børsnotering (IPO) er det første salget av aksjer utstedt av et selskap til publikum. Før en børsnotering betraktes et selskap som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engelinvestorer). Lær hva en børsnotering er, er oppfordringen til å skaffe kapital til et nytt selskap eller å skaffe ekstra kapital til et eksisterende selskap. Det ligner på et nytt fondstilbud i den forstand at et selskap samler inn en stor sum penger fra forskjellige investorer. Det er imidlertid forskjellig fra NFO på følgende måter:

1. Pris på utstedelse

NAV for en NFO er fast på grunnlag av prisen på sikkerheten som de innsamlede midlene vil bli investert i. På den annen side blir prisen på en børsnotering satt av det utstedende selskapet. Det kan løses over eller under aksjens pålydende, avhengig av preferansene til utstederen.

2. Type investering

I en børsnotering investerer investoren pengene sine direkte i det utstedende selskapet. I en NFO gir investorer imidlertid pengene sine til AMC, som igjen investerer dem i forskjellige typer verdipapirer, inkludert, men ikke begrenset til aksjer.

3. Handel

Aksjer kjøpt gjennom en børsnotering kan handles på en børseplattform New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) er den største verdipapirbørsen i verden, og er vert for 82% av S&P 500, samt 70 av de største selskapene i verden. Det er et børsnotert selskap som gir en plattform for kjøp og salg. På den annen side kan noen typer NFO ikke handles som aksjer. De kan bare kjøpes samtidig og innløses når det kreves.

Praktisk eksempel

Tenk på følgende eksempel. En AMC lanserer en NFO for et lukket fond X i ett år. Det setter NAV til $ 100 per enhet, og det er totalt 100 enheter, og fastsetter den totale kapitalen til $ 10.000. Den årlige avkastningen er 15%.

Person A bestemmer seg for å kjøpe 10 andeler av Fund X 1. januar, dagen for lanseringen. På grunn av en bullish fase i markedet stiger prisen på det omsettelige fondet til $ 120 per enhet 31. mai, og A selger alle sine andeler i aksjemarkedet.

1. oktober kjøper A igjen 10 enheter X til $ 110 og beholder dem til slutten av året, da de blir innløst. Selskapet betaler $ 100 for hver fondsenhet og gir $ 15 per enhet som avkastning.

NFO - Eksempel Tabell 1

Overskuddet gjort av A i kontanter er $ 250 (-1000 + 1200-1100 + 1150).

Andeler i fondet kan bare innløses ved slutten av den angitte perioden, men det samme kan handles på en børs. NAV per enhet endres imidlertid ikke.

Nå, hvis Fund X var et åpent fond Open-end vs Closed-end Mutual Funds Mange investorer vurderer open-end vs. closed-end aksjefond som ligner på grunn av begge aksjefondene, noe som gir dem en billig måte å samle kapital sammen og med samme NAV på $ 100 per enhet og en årlig avkastning på 15%, men ingen begrensning på totalt antall enheter eller total kapital, kunne den ha blitt innløst når som helst. Person A kjøper 10 enheter X den 1. januar, og gir dermed selskapet $ 1000 til å investere.

31. mars innløser A 6 enheter. Anta at A er den eneste innehaveren av fondet i markedet. Derfor faller fondets størrelse nå til $ 400 ($ 100 x 4). Selskapet ønsker å opprettholde fondets størrelse på $ 1000, så det investerer de resterende $ 600 alene.

1. oktober bestemmer A seg for å kjøpe fire enheter av X. Nå setter selskapet NAV til $ 150 per enhet ($ 600/4). 31. desember innløser A alle de åtte enhetene av X for totalt $ 1000.

NFO - Eksempel Tabell 2

Andelene i fondet kan løses inn når som helst, men de kan ikke handles. Hver gang andeler kjøpes eller selges av investorer, endres størrelsen på fondet, og NAV per andel varierer tilsvarende.

Overskuddet gjort av person A i kontanter er $ 120 (-1 000 + 637,50 - 600 + 1 082,50).

Er det trygt å investere i en NFO?

Det er veldig viktig å gjennomføre en bakgrunnssjekk på AMC som tilbyr NFO og sikkerheten fondet skal investeres i. En NFO medfører den ekstra risikoen for ikke å vite hvordan porteføljen vil være eller hvor mye avkastning de nye verdipapirene sannsynligvis vil tilby.

Selv om fond er et relativt tryggere investeringsalternativ enn aksjer, må du huske på følgende punkter når du investerer i verdipapirene.

1. Sporrekord over AMC

Det er alltid bedre å investere i fondene til en eksisterende AMC. Investorer kan analysere tidligere lister for å estimere verdien av AMC og bedømme lønnsomheten til investeringene.

2. Lavere NAV betyr ikke nødvendigvis bedre investering

Investorer har en tendens til å investere i lukkede fond siden de oppnår lavere NAV enn åpne. Imidlertid er åpne midler eksisterende ordninger med en track record som kan evalueres og derfor er mindre risikofylte.

3. Invester i henhold til personlige krav

NFOer kan lanseres for fond som investerer i forskjellige typer verdipapirer. En investor uten tidligere erfaring bør investere i en NFO som vil investere i en portefølje med forskjellige verdipapirer, for eksempel aksjer i selskaper fra forskjellige bransjer.

På den annen side bør en erfaren investor som ønsker å legge til en bestemt type sikkerhet i porteføljen, si at aksjer i farmasøytiske selskaper bør investere i en NFO for det samme.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, covenant modellering, lån tilbakebetaling og mer. sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og utvikle kunnskapsbasen din, kan du utforske de relevante relevante ressursene nedenfor:

  • Asset Management Company (AMC) Asset Management Company (AMC) Et kapitalforvaltningsselskap (AMC) er et firma som investerer et samlet kapitalfond på vegne av sine kunder. Kapitalen brukes til å finansiere forskjellige
  • NAVPS netto aktivaverdi per aksje (NAVPS) Netto aktivaverdi per aksje (NAVPS) er en beregning som brukes til å vurdere verdien av en eiendomsinvestering (REIT), og den indikerer verdien av en aksje
  • IPO-prosess IPO-prosessen IPO-prosessen er der et privat selskap utsteder nye og / eller eksisterende verdipapirer for publikum for første gang. De 5 trinnene diskutert i detalj
  • NAV Avkastning NAV Avkastning NAV avkastning, eller netto aktiva verdi avkastning, er en måling av ytelse for et foretaks eiendeler minus gjeld. NAV-retur brukes vanligvis til å måle

Siste innlegg