Volatility Ratio - Oversikt, typer volatilitet og formel

Volatilitetsforholdet refererer til et teknisk mål på endringene i prisene på et gitt verdipapir. Det gjør det mulig for investorer og handelsmenn å identifisere prismønstre. Den brukes i teknisk analyse Teknisk analyse - En nybegynnerguide Teknisk analyse er en form for investeringsvurdering som analyserer tidligere priser for å forutsi fremtidig prishandling. Tekniske analytikere mener at de kollektive handlingene til alle deltakerne i markedet nøyaktig gjenspeiler all relevant informasjon, og derfor tildeler verdipapirer kontinuerlig en virkelig markedsverdi. for å forstå den aktuelle retningen for kursbevegelsen til et verdipapir i forhold til forrige dag, eller en hvilken som helst annen angitt periode.

Volatilitetsforhold

Sammendrag

  • Volatilitetsforholdet refererer til et teknisk mål på endringene i prisene på et gitt verdipapir.
  • Volatilitet er et statistisk verktøy som brukes til å måle spredningen av avkastningen som en investor realiserer for en bestemt sikkerhetsindeks.
  • Volatilitetsforholdet er vanligvis tegnet som en enkelt linje i et teknisk diagram.

Hva er volatilitet?

Volatilitet er et statistisk verktøy som brukes til å måle spredning av avkastning realisert av en investor for en bestemt sikkerhetsindeks. Volatilitet er også et signal om risiko. Jo høyere volatiliteten til en eiendel er, jo høyere er risikoen knyttet til den aktuelle eiendelen. Standardavviket eller avviket Variansanalyse Variansanalyse kan oppsummeres som en analyse av forskjellen mellom planlagte og faktiske tall. Summen av alle avvik gir et bilde av den totale over- eller underytelsen for en bestemt rapporteringsperiode. For hver enkelt vare vurderer bedriftene fordelene ved å sammenligne faktiske kostnader mellom avkastning av et verdipapir til forskjellige tider, og gir det matematiske målet for volatilitet.

Det er to typer volatilitet - realisert og underforstått.

1. Realisert volatilitet

Realisert volatilitet er det faktiske området for prisendringer for en eiendel. Det betyr hva markedet forventer at prisene vil svinge til. Finansinstitusjoner, for eksempel opsjoner, eller finansielle nyhetsnettsteder, som Bloomberg Bloomberg Terminal Bloomberg Terminal (aka Bloomberg Professional Services) kobler finanspersoner til et dynamisk nettverk av informasjon, mennesker og ideer. Kjernen i dette nettverket er muligheten til å levere sanntidsdata til finansiere fagfolk over hele verden. , beregner og uttrykker vanligvis underforstått volatilitet i prosent.

2. Implisert volatilitet

Implisitt volatilitet er basert på investortillit. Det beregnes ved å dele den implisitte volatiliteten til et opsjon med den historiske volatiliteten til sikkerheten.

Et forhold på 1,0 betyr at prisen er rettferdig. Et forhold på 1,3 innebærer at opsjonen mest sannsynlig er overpriset og selger til en pris som er 30% høyere enn den reelle verdien. Et forhold på 0,5 innebærer at opsjonen er undervurdert og for tiden selges til 50% mindre enn den reelle verdien. Dermed vil et alternativ med et forhold som er mindre enn 1 være et kupp for en kjøper.

Hva betyr Volatility Ratio?

Volatilitetsforholdet er vanligvis tegnet som en enkelt linje i et teknisk diagram. Linjen kan enten være i sitt eget vindu eller vises som et overlegg. Meget praktiserte investorer og handelsmenn bruker sine egne metoder for å finne mønstre og signaler fra det tekniske diagrammet. De følger flere handelsmønstre i forbindelse med volatilitetsforholdet for å lette investeringsrelatert beslutningstaking.

Et høyere volatilitetsforhold betyr at det vil være et betydelig nivå av prisvolatilitet på handelsdagen som vurderes.

Volatilitet innebærer potensiell utvikling eller forstyrrelser i et mønster for et verdipapir. Høyere volatilitet kan også indikere en potensiell reversering i trenden med kursmønsteret for verdipapiret. Vendingen kan være både positiv og negativ.

Hvordan beregnes volatilitetsforholdet?

En av de mest brukte metodene for å beregne volatilitet er standardavviket Standardavvik Fra et statistisk synspunkt er standardavviket til et datasett et mål på størrelsen på avvikene mellom verdiene til observasjonene som finnes. Beregninger av volatilitet og volatilitet ratiox kan imidlertid variere i bransjen. I sin bok "Teknisk analyse" introduserte Jack Schwager konseptet volatilitet. En annen vanlig metode for å identifisere rissorter og mønstre som kan føre til handelssignaler er å tegne historisk volatilitet.

1. Formelen til Jack Schwager er som følger:

VR = TTR / ATR

Her står VR for Volatility Ratio.

TTR står for Today's True Range, som beregnes ved å trekke maksimumsprisen fra minsteprisen. Maksimumskurs er den høyeste prisen på den gjeldende handelsdagen minus sluttkursen på forrige handelsdag. Minimumskursen er den laveste prisen på den gjeldende handelsdagen minus sluttkursen på forrige handelsdag.

2. En annen vanlig formel er:

VR = TTR / EMA

Her står VR for Volatility Ratio.

EMA står for den eksponensielle glidende gjennomsnittsprisen.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Vertikal linjekart Vertikal linjekart Vertikal linjekart er en grafisk fremstilling av de forskjellige prispunktene til en gitt eiendel over en gitt tidsperiode, som kan variere fra 15
  • The Winning Mindset of a Trader The Winning Mindset of a Trader Å være en mesterhandler handler ikke bare om å formulere bedre strategier og analyse, men handler også om å utvikle et vinnende tankesett.
  • Eksponentielt glidende gjennomsnitt Eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) Det eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) er en teknisk indikator som brukes i handelspraksis som viser hvordan prisen på en eiendel eller sikkerhet endres over en
  • Volatility Arbitrage Volatility Arbitrage Volatility Arbitrage refererer til en type statistisk arbitrasestrategi som er implementert i trading av opsjoner. Det genererer fortjeneste fra forskjellen

Siste innlegg