Market Timing - Oversikt, når du skal bruke, hvordan det fungerer

Market timing refererer til en investeringsstrategi der en markedsdeltaker tar kjøps- eller salgsbeslutninger ved å forutsi prisbevegelsene til en finansiell eiendel i fremtiden. Investorer som følger strategien, tar sikte på å overgå markedet ved å ta en lang posisjon (kjøp) på bunnen av markedet og en kort posisjon (salg) på markedstoppene.

Market Timing

Markedstimingstrategien kan brukes til å gå inn eller ut av markeder eller til å velge mellom forskjellige eiendeler eller aktivaklasser Eiendomsklasse En aktivaklasse er en gruppe av lignende investeringsmidler. Ulike klasser, eller typer, av investeringsmidler - for eksempel renteinvesteringer - grupperes sammen basert på å ha en lignende økonomisk struktur. De handles vanligvis i de samme finansmarkedene og er underlagt samme regler og forskrifter. mens du tar handelsbeslutninger.

Sammendrag

  • Market timing refererer til en investeringsstrategi der en markedsdeltaker tar kjøps- eller salgsbeslutninger ved å forutsi prisbevegelsene til den finansielle eiendelen i fremtiden.
  • Det inkluderer rettidig kjøp og salg av finansielle eiendeler basert på forventede prissvingninger.
  • Handelsmenn bruker tekniske og grunnleggende analyseteknikker for å supplere strategien.

Når brukes Market Timing Strategy?

Det kan være veldig vanskelig å gjennomføre en strategi for markedstiming regelmessig og effektivt. Til tross for at det appellerer til investorer først og fremst på grunn av potensialet for å samle en formue over natten sammenlignet med den lange tidshorisonten som kreves av de fleste andre tilnærminger til verdiinvestering eller formelanskaffelse.

Market timing gir suksess for profesjonelle dagshandlere, porteføljeforvaltere Porteføljeforvalter Porteføljeforvaltere administrerer investeringsporteføljer ved hjelp av en seks-trinns porteføljestyringsprosess. Lær nøyaktig hva en porteføljeforvalter gjør i denne guiden. Porteføljeforvaltere er fagpersoner som forvalter investeringsporteføljer, med mål om å oppnå sine kunders investeringsmål. og andre finanspersoner som kan bruke betydelig tid på å analysere økonomiske prognoser og effektivt forutsi markedsendringer med slik konsistens. For den gjennomsnittlige investoren er det ganske upraktisk å følge markedet daglig, og det er mer lønnsomt for dem å fokusere på å investere på lang sikt.

Hvordan fungerer Market Timing Strategy?

Markedstiming inkluderer rettidig kjøp og salg av finansielle eiendeler basert på forventede prissvingninger. Strategien kan brukes på både langsiktige og kortsiktige tidshorisonter, i henhold til investorens risiko og avkastning.

Vanligvis vil den næringsdrivende kjøpe aksjer når markedene er bullish og selge dem ved starten av et bjørnemarked. Det innebærer å gjenkjenne når det vil være en endring i banen til prisbevegelsene.

For å gjøre det må investoren spekulere i hvordan prisen skal øke eller redusere i fremtiden, i stedet for å undersøke verdien av det finansielle produktet. En aktiv allokeringsstrategi Dynamic Asset Allocation Dynamisk asset allocation er en investeringsstrategi som innebærer hyppig justering av vektene i en portefølje basert på den totale markedsytelsen eller ytelsen til visse verdipapirer. , tar sikte på markedstimingstrategien å høste maksimale fordeler av prisulikhetene som hersker i markedene.

Analyse for markedstiming

I henhold til markedstimingstrategien er alle kjøps- eller salgsbeslutninger basert på en av følgende to analyseteknikker:

1. Grunnleggende analyse

Mens han utfører grunnleggende analyser, tar en analytiker hensyn til visse forutsetninger om variabler som påvirker kjøps- og salgsbeslutninger. Market timing er den matematiske funksjonen til slike variabler. Det er viktig å finne ut den mest nøyaktige timingen for å ta avgjørelsen. Grunnleggende analyse brukes for en midt- til en langsiktig tidshorisont.

2. Teknisk analyse

I teknisk analyse blir markedstiming en funksjon av aksjens historiske ytelse og historien om investoradferd. Teknisk analyse brukes generelt for en kortsiktig til mellomlang sikt.

Fordeler ved å bruke Market Timing Strategy

Fordelene med markeds timing strategi er som følger:

  • Markedstiming brukes til å maksimere fortjenesten og oppveie de tilhørende risikoene med høye gevinster. Det er den klassiske avkastningen mellom risiko og avkastning som eksisterer med hensyn til investering - jo høyere risiko, jo høyere er avkastningen.
  • Det gjør det mulig for handelsmenn å begrense effekten av markedsvolatilitet.
  • Det gjør det mulig for handelsmenn å høste fordelene av kortsiktige prisbevegelser.

Ulemper ved å bruke Market Timing Strategy

Empirisk forskning og virkelige hendelser viser at kostnadene knyttet til markedstimingstrategien i stor grad overgår de potensielle fordelene gitt:

  • Det krever at en næringsdrivende konsekvent følger opp markedsbevegelser og trender.
  • Det medfører høyere transaksjonskostnader og provisjoner og inkluderer en betydelig mulighetskostnad Mulighetskostnad Mulighetskostnad er et av nøkkelbegrepene i studiet av økonomi og er utbredt gjennom ulike beslutningsprosesser. Mulighetskostnaden er verdien av det nest beste alternativet. . Market timere går ut av markedet i perioder med høy volatilitet. Siden de fleste markedsoppgangene oppstår under ustabile forhold, går aktive investorer glipp av mulighetene og tjener til slutt mindre avkastning enn buy-and-hold-investorer.
  • En investor som lykkes med å kjøpe lavt og selge høyt, må få skattemessige konsekvenser for gevinsten. I tilfelle sikkerheten ble holdt i mindre enn et år, noe som for det meste gjelder for markedstimere, beskattes overskuddet til den kortsiktige gevinstraten, som er høyere enn den langsiktige gevinstraten.
  • Nøyaktig timing av markedsoppføringer og -utganger kan være vanskelig.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Bullish and Bearish Bullish and Bearish Professionals innen bedriftsfinansiering refererer regelmessig til markedene som bullish og bearish basert på positive eller negative prisbevegelser. Et bjørnemarked anses vanligvis å eksistere når det har vært en prisnedgang på 20% eller mer fra toppen, og et oksemarked anses å være en 20% gjenoppretting fra markedsbunnen.
  • Investment Horizon Investment Horizon Investment Horizon er et begrep som brukes til å identifisere hvor lang tid en investor sikter mot å opprettholde sin portefølje før han selger verdipapirene sine med fortjeneste. En persons investeringshorisont påvirkes av flere forskjellige faktorer. Imidlertid er den viktigste avgjørende faktoren ofte risikoen som investoren
  • Lange og korte posisjoner Lange og korte posisjoner I investeringer representerer lange og korte posisjoner retningsbestemte spill fra investorer om at et verdipapir enten vil gå opp (når det er langt) eller ned (når det er kort). Ved handel med eiendeler kan en investor ta to typer posisjoner: lang og kort. En investor kan enten kjøpe en eiendel (varer lenge), eller selge den (går kort).
  • Markedsstemning Markedsstemning Begrepet markedssentiment, også kjent som investorsentiment, refererer til investorens generelle syn eller holdning til et bestemt verdipapir eller

Siste innlegg