Retained Earnings (RE) er den delen av virksomhetens fortjeneste Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. som ikke deles ut som utbytte til aksjonærene, men i stedet er reservert for reinvestering tilbake i virksomheten. Normalt brukes disse midlene til arbeidskapital Netto arbeidskapital Netto arbeidskapital (NWC) er forskjellen mellom selskapets omløpsmidler (fratrukket kontanter) og kortsiktig gjeld (fratrukket gjeld) på balansen. Det er et mål på selskapets likviditet og dets evne til å oppfylle kortsiktige forpliktelser så vel som fondets drift av virksomheten.Den ideelle posisjonen er til og kjøp av anleggsmidler (investeringer Kapitalutgifter Kapitalutgifter refererer til midler som brukes av et selskap til kjøp, forbedring eller vedlikehold av langsiktige eiendeler for å forbedre effektiviteten eller kapasiteten til selskapet. siktige eiendeler er vanligvis fysiske og har en levetid på mer enn en regnskapsperiode.) eller tildelt til å betale gjeldsforpliktelser.
Balanseført resultat rapporteres i balansen Balansen Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + Egenkapital under aksjeeierens seksjon ved utgangen av hver regnskapsperiode. For å beregne RE, legges begynnelses-RE-saldoen til nettoinntekten eller -tapet, og deretter trekkes utbyttet. Det opprettholdes også en sammendragsrapport som kalles en oversikt over beholdt inntjening, og beskriver endringene i VE for en bestemt periode.
Formålet med beholdt inntjening
Opptjent inntjening representerer en nyttig kobling mellom resultatregnskapet og balansen Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Forpliktelser + Egenkapital, da de er registrert under egenkapitalen, som forbinder de to uttalelsene. Formålet med å beholde disse inntektene kan variere og inkluderer å kjøpe nytt utstyr og maskiner, bruke penger på forskning og utvikling Forskning og utvikling (FoU) Forskning og utvikling (FoU) er en prosess der et selskap får ny kunnskap og bruker den til å forbedre eksisterende produkter og introdusere nye til virksomheten. R &D er en systematisk undersøkelse med mål om å introdusere innovasjoner i selskapets nåværende produkttilbud. , eller andre aktiviteter som potensielt kan generere vekst for selskapet. Denne reinvesteringen i selskapet tar sikte på å oppnå enda mer inntjening i fremtiden.
Hvis et selskap ikke tror det kan tjene tilstrekkelig avkastning på investeringen ROI Formula (Return on Investment) Return on Investment (ROI) er en finansiell ratio som brukes til å beregne fordelen en investor vil motta i forhold til investeringskostnaden. Det måles oftest som nettoinntekt delt på den opprinnelige kapitalkostnaden for investeringen. Jo høyere forhold, jo større opptjening. fra de beholdt inntektene (dvs. tjene mer enn kapitalkostnadene), så vil de ofte dele ut fortjenesten til aksjonærene som utbytte eller tilbakekjøp av aksjer Aksjekjøp En tilbakekjøp av aksjer refererer til når ledelsen i et offentlig selskap beslutter å kjøpe tilbake aksjer som tidligere ble solgt til publikum. Et selskap kan bestemme seg for å kjøpe tilbake sitt aksjeparti for å sende et markedssignal om at aksjekursen sannsynligvis vil øke,for å øke økonomiske beregninger denominert med antall utestående aksjer (f.eks. resultat per aksje eller EPS), eller rett og slett fordi det ønsker å øke sin egen aksjeandel i selskapet. .
Hva er formelen for beholdt inntekt?
RE-formelen er som følger:
RE = begynnelsesperiode RE + nettoinntekt / tap - kontantutbytte - aksjeutbytte
Hvor RE = beholdt inntjening
Begynnelsen av periodens beholdt inntjening
Ved utgangen av hver regnskapsperiode blir balanseført inntekt balanseført som akkumulert inntekt fra foregående år (inkludert inneværende års inntekt) minus utbetalt utbytte til aksjonærene. I neste regnskapsperiode YoY (Year over Year) YoY står for Year over Year og er en type finansiell analyse som brukes til å sammenligne tidsseriedata. Nyttig for å måle vekst, oppdage trender, og den endelige balansen fra RE fra forrige regnskapsperiode vil nå bli balanseført beholdning av inntjening.
RE-saldoen er kanskje ikke alltid et positivt tall, da det kan gjenspeile at nettotapet for inneværende periode er større enn for begynnelsesbalansen i RE. Alternativt kan en stor utdeling av utbytte som overstiger balansen for beholdt inntjening, føre til at den blir negativ.
Hvordan nettoinntekt påvirker beholdt inntjening
Eventuelle endringer eller bevegelser med nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle de tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. vil direkte påvirke RE-balansen. Faktorer som økning eller reduksjon i nettoinntekt og forekomst av nettotap vil bane vei for enten lønnsomhet eller underskudd. Opptjent konto kan være negativ på grunn av store, kumulative nettotap. Naturligvis påvirker de samme postene som påvirker nettoinntekten RE.
Eksempler på disse varene inkluderer salgsinntekter Salgsinntekter Salgsinntekter er inntektene som et selskap mottar fra salg av varer eller levering av tjenester. I regnskap kan begrepene "salg" og "inntekt" brukes, og blir ofte brukt om hverandre, for å bety det samme. Inntekt betyr ikke nødvendigvis mottatt kontanter. , solgte varer, avskrivninger, Avskrivningskostnader Avskrivningskostnader brukes til å redusere verdien på anlegg, eiendom og utstyr for å matche bruken og slitasje over tid. Avskrivningskostnader brukes til å gjenspeile kostnadene og verdien til en langsiktig eiendel bedre i forhold til inntekten den genererer. og andre driftskostnader.Ikke-kontante poster som nedskrivninger eller nedskrivninger Verdifall Nedskrivning av anleggsmidler kan beskrives som en brå reduksjon i virkelig verdi på grunn av fysisk skade, endringer i eksisterende lover som skaper en permanent reduksjon, foreldelse av teknologi osv. I tilfelle av en verdifall på anleggsmidler, må selskapet redusere bokført verdi og aksjebasert kompensasjon Aksjebasert kompensasjon Aksjebasert kompensasjon (også kalt aksjebasert kompensasjon eller aksjekompensasjon) er en måte å betale ansatte og styremedlemmer i et selskap med aksjer av eierskap i virksomheten. Det brukes vanligvis til å motivere ansatte utover deres vanlige kontantbaserte kompensasjon og for å tilpasse deres interesser til selskapets. påvirker også kontoen.I tilfelle verdifall på anleggsmidler, må selskapet redusere bokført verdi og aksjebasert kompensasjon Aksjebasert kompensasjon Aksjebasert kompensasjon (også kalt aksjebasert kompensasjon eller aksjekompensasjon) er en måte å betale ansatte og styremedlemmer i et selskap med eierandeler i virksomheten. Det brukes vanligvis til å motivere ansatte utover deres vanlige kontantbaserte kompensasjon og for å tilpasse deres interesser til selskapets. påvirker også kontoen.I tilfelle verdifall på anleggsmidler, må selskapet redusere bokført verdi og aksjebasert kompensasjon Aksjebasert kompensasjon Aksjebasert kompensasjon (også kalt aksjebasert kompensasjon eller aksjekompensasjon) er en måte å betale ansatte og styremedlemmer i et selskap med eierandeler i virksomheten. Det brukes vanligvis til å motivere ansatte utover deres vanlige kontantbaserte kompensasjon og for å tilpasse deres interesser til selskapets. påvirker også kontoen.Det brukes vanligvis til å motivere ansatte utover deres vanlige kontantbaserte kompensasjon og for å tilpasse deres interesser til selskapets. påvirker også kontoen.Det brukes vanligvis til å motivere ansatte utover deres vanlige kontantbaserte kompensasjon og for å tilpasse deres interesser til selskapets. påvirker også kontoen.
Bilde: Finance's Financial Modelling Course.
Hvordan utbytte påvirker beholdt inntjening
Utdeling av utbytte til aksjonærer kan være i form av kontanter eller aksjer Aksjer Hva er en aksje? En person som eier aksjer i et selskap kalles aksjonær og er berettiget til å kreve en del av selskapets gjenværende eiendeler og inntjening (skulle selskapet noen gang oppløses). Begrepene "aksje", "aksjer" og "egenkapital" brukes om hverandre. . Begge skjemaene kan redusere verdien av RE for virksomheten. Kontantutbytte representerer en kontantstrøm og blir registrert som reduksjoner i kontantkontoen. Disse reduserer størrelsen på selskapets balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital.Eiendeler = Gjeld + Egenkapital og aktivaverdi ettersom selskapet ikke lenger eier en del av sine likvide eiendeler. Aksjeutbytte krever imidlertid ikke kontantstrøm. I stedet omdisponerer de en del av RE til ordinær aksje og ekstra innbetalt kapital Ekstra innbetalt kapital Tilleggsbetalt kapital (APIC) er verdien av aksjekapitalen over den oppgitte pålydende verdien og er oppført under aksjeeieren ark. kontoer. Denne fordelingen påvirker ikke den samlede størrelsen på selskapets balanse, men det reduserer verdien av aksjer per aksje.de omfordeler en del av RE til ordinær aksje og ekstra innbetalt kapital Tilleggsbetalt kapital Tilleggsbetalt kapital (APIC) er verdien av aksjekapitalen over den oppgitte pålydende verdien og er oppført under aksjeeierskapitalen i balansen. kontoer. Denne fordelingen påvirker ikke den totale størrelsen på selskapets balanse, men det reduserer verdien av aksjer per aksje.de omfordeler en del av RE til ordinær aksje og ekstra innbetalt kapital Tilleggsbetalt kapital Tilleggsbetalt kapital (APIC) er verdien av aksjekapitalen over den oppgitte pålydende verdien og er oppført under aksjeeierskapitalen i balansen. kontoer. Denne fordelingen påvirker ikke den samlede størrelsen på selskapets balanse, men det reduserer verdien av aksjer per aksje.
Lær mer: hvordan du kan forutsi et selskaps balanse Prosjekterende balanseposter Prosjektering av balanseposter innebærer å analysere arbeidskapital, PP&E, aksjekapital og nettoinntekt. Denne guiden beskriver hvordan man beregner.
Periodens beholdt inntjening
På slutten av perioden kan du beregne den endelige balansen for beholdt inntjening for balansen ved å ta startperioden, legge til nettoinntekt eller nettotap og trekke utbytte.
Eksempelberegning
I dette eksemplet er utbyttebeløpet som er utbetalt av XYZ ukjent for oss, så ved å bruke informasjonen fra balansen og resultatregnskapet kan vi utlede det og huske formelen Begynnelse RE - Avslutning RE + Nettoinntekt (-tap) = Utbytte
Vi vet allerede:
Begynner RE: $ 77,232
Avslutter RE: $ 78,732
Netto inntekt: $ 5 297
Så $ 77,232 - $ 78,732 + $ 5,297 = $ 3,797
Utbetalt utbytte = $ 3,797
Vi kan bekrefte at dette er riktig ved å bruke formelen Beginning RE + Nettoinntekt (tap) - utbytte = Ending RE
Vi har da $ 77,232 + $ 5,297 - $ 3,797 = $ 78,732, som faktisk er vårt tall for Ending beholdt inntjening
Video Forklaring av beholdt inntjening
Nedenfor er en kort videoforklaring som hjelper deg å forstå viktigheten av beholdt inntjening fra et regnskapsperspektiv.
Denne videoen er hentet fra Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.
Søknader innen økonomisk modellering
I finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. , er det nødvendig å ha en egen tidsplan for modellering av beholdt inntekt. Tidsplanen bruker en korketrekkerberegning, der den nåværende periodens inngående balanse er lik den forrige periodens sluttbalanse. Mellom inngående og utgående balanse tilsettes inneværende periode netto inntekt / tap og eventuelt utbytte blir trukket. Til slutt kobles sluttsaldoen til tidsplanen til balansen.Dette hjelper til med å fullføre prosessen med å knytte de tre regnskapene i Excel Hvordan de tre regnskapene er knyttet sammen Hvordan er de tre regnskapene knyttet sammen? Vi forklarer hvordan du knytter de tre regnskapene sammen for økonomisk modellering og verdsettelse i Excel. Forbindelser av nettoinntekt og beholdt inntekt, avvik og avskrivninger, investeringer, arbeidskapital, finansieringsaktiviteter og kontantbalanse.
For å lære mer, sjekk ut våre videobaserte kurs for økonomisk modellering.
Mer læring og ressurser
Denne guiden til beholdt inntjening har skissert de mest importerte tingene du trenger å vite: hva det er, hvordan du beregner det, og det er viktig i økonomisk analyse. Herfra anbefaler vi å fortsette å bygge ut din kunnskap og forståelse av flere bedriftsøkonomiske emner som:
- De tre regnskapene Tre regnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikate
- Hvordan lage en 3-uttalelsesmodell 3 Oppstillingsmodell En 3-oppstillingsmodell knytter resultatregnskap, balanse og kontantstrømoppstilling til en dynamisk tilknyttet finansmodell. Eksempler, guide
- Resultatregnskapsmal Resultatregnskap Resultatregnskapet er et av selskapets kjerneoppgaver som viser resultatene over en periode. Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap.
- Veiledning til økonomisk modellering Gratis finansiell modelleringsveiledning Denne økonomiske modelleringsveiledningen dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer
- Hvordan bli en god finansanalytiker The Analyst Trifecta® Guide Den ultimate guiden om hvordan du kan være en finansanalytiker i verdensklasse. Vil du være en finansanalytiker i verdensklasse? Ønsker du å følge bransjeledende beste praksis og skille deg ut fra mengden? Prosessen vår, kalt The Analyst Trifecta®, består av analyse, presentasjon og myke ferdigheter
