Sunk Cost - Why You Should Ignore Them (The Sunk Cost Fallacy)

En senket kostnad er en kostnad som allerede har oppstått og som på ingen måte kan tilbakebetales. Senkede kostnader er uavhengige av enhver hendelse og bør ikke tas i betraktning når du foretar investering. Investering: En nybegynnerguide Finansens guide for investering for nybegynnere vil lære deg det grunnleggende om å investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskjellige strategier og teknikker for handel, og om de forskjellige finansmarkedene du kan investere i. Eller prosjektbeslutninger. Bare relevante kostnader (kostnader som er knyttet til en bestemt beslutning og vil endres avhengig av den beslutningen) bør tas i betraktning når du tar slike beslutninger.

Alle sunkne kostnader betraktes som faste kostnader Faste og variable kostnader Kostnad er noe som kan klassifiseres på flere måter avhengig av arten. En av de mest populære metodene er klassifisering etter faste kostnader og variable kostnader. Faste kostnader endres ikke med økninger / reduksjoner i produksjonsvolumsenheter, mens variable kostnader bare er avhengige. Det er imidlertid viktig å innse at ikke alle faste kostnader betraktes som sunkne kostnader. Husk at senkede kostnader ikke kan gjenopprettes. Ta for eksempel utstyr (en fast kostnad). Utstyr PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) er en av de viktigste anleggsmidlene som finnes i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler.Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets virksomhet, og fremtidige utgifter kan selges på nytt eller returneres til en bestemt pris. Derfor er det ikke sunket kostnad.

Senket kostnad er også kjent som tidligere kostnad, innebygd kostnad, tidligere års kostnad, strandet kostnad, senket kapital eller tilbakevendende kostnad.

Sunk Cost

Eksempler på senkede kostnader

  • Anta at du kjøper en billett til en konsert for $ 150. På konsertkvelden husker du at du har et viktig oppdrag på samme kveld. Du må ta en avgjørelse: gå på konserten eller fullfør oppgaven. De $ 150 som er betalt for billetten er en senket kostnad og bør ikke påvirke din beslutning.
  • Et selskap bruker 5 millioner dollar på å bygge et fly. Før ferdigstillelse innser lederne at det ikke er etterspørsel etter flyet. Luftfartsindustrien har utviklet seg og flyselskaper krever en annen type fly. Selskapet har et valg: fullføre flyet for ytterligere 1 million dollar eller bygge det nye etterspurte flyet for 4 millioner dollar. I dette scenariet er 5 millioner dollar som allerede er brukt på det gamle flyet en senket kostnad. Det bør ikke påvirke avgjørelsen, og den eneste relevante kostnaden er $ 4 millioner.
  • Et selskap bruker $ 10 000 på å trene sine ansatte til å bruke et nytt ERP-system. Programvaren viser seg å være sterkt forvirrende og upålitelig. Seniorledelsen ønsker å avvikle bruken av det nye ERP-systemet. De $ 10.000 som er brukt på å trene ansatte er en senket kostnad og bør ikke tas med i beslutningen om å avvikle det nye ERP-systemet.
  • Et selskap bruker 10 millioner dollar på å gjennomføre en markedsføringsstudie for å bestemme lønnsomheten til et nytt produkt de vil lansere på markedet. Studien konkluderer med at produktet vil være sterkt mislykket og ulønnsomt. Derfor er $ 10 millioner en senket kostnad. Selskapet bør ikke fortsette med produktlanseringen, og den innledende investeringen i markedsføringsstudie bør ikke vurderes når man tar beslutninger.

The Sunk Cost Fallacy

Den sunk cost feilslutnings resonnement sier at ytterligere investeringer eller forpliktelser er berettiget fordi ressursene som allerede er investert, vil gå tapt ellers. Derfor er feil i den sunkne kostnaden en feil i resonnementet der de sunkne kostnadene ved en aktivitet vurderes når vi bestemmer om du vil fortsette med aktiviteten. Dette er også kjent som "å kaste gode penger etter dårlige."

Anta at du bruker $ 200 på en snowboardtur på Grouse Mountain. Senere finner du en bedre snowboardtur på Cypress Mountain som koster $ 100, og du kjøper den billetten også. Uvitende, finner du ut at de to datoene kolliderer, og du klarer ikke å få refusjon på billettene. Vil du delta på $ 200 god snowboardtur eller $ 100 flott snowboardtur? Et flertall av folk ville velge den dyrere turen fordi, selv om det kanskje ikke er morsommere, virker tapet større. Den sunk kostnadssvikt forhindrer deg i å innse hva som er det beste valget, og gjør at du legger større vekt på tap av uopprettelige penger.

Eksempler på Sunk Cost Fallacy

I de følgende eksemplene kan du tydelig se hvordan sunkne kostnader påvirker beslutningstaking. Senkede kostnader får folk til å tenke irrasjonelt.

  • Tom kjøper en filmbillett online for $ 12,50, og når han ankommer teatrene for å se filmen, innser Tom at filmen er veldig kjedelig og ikke appellerer til ham. Tom bestemmer seg for å sitte gjennom hele filmen fordi han allerede har kjøpt en billett.
  • Jennifer betaler en inngangsavgift på $ 100 for å bli med i en ny veiledningsklubb. Etter å ha deltatt på 4 av de 7 øktene, bestemmer Jennifer at veiledningsøktene som klubben arrangerer ikke hjelper henne i det hele tatt. Hun bestemmer seg for å delta på de resterende 3 øktene til tross for at det ikke er nyttig på grunn av inngangsavgiften på $ 100.

Søknader innen økonomisk modellering

Det er mye lettere å unngå feil sunket kostnad i økonomisk modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. , ettersom DCF-modeller bare ser på fremtidige kontantstrømmer, og ikke tar hensyn til fortiden.

Av denne grunn kan det være nyttig for en finansanalytiker å utføre øvelsen med å bygge en finansiell modell Typer av økonomiske modeller De vanligste typene av økonomiske modeller inkluderer: 3 uttalelsesmodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budsjettmodell. Oppdag de 10 beste typene i Excel for å fjerne følelser (relatert til sunkne kostnader) og se på hvilken beslutning som maksimerer nettovertredenen fremover.

Sunk Cost i økonomisk modellering

Kilde: Finansielle økonomiske modelleringskurs.

Sammendrag

I både økonomi og forretningsbeslutning refererer sunkne kostnader til kostnader som allerede har skjedd og ikke kan gjenopprettes. Senkede kostnader er ekskludert fra fremtidige beslutninger fordi kostnadene vil være de samme uavhengig av utfallet.

Den sunk kostnaden feilslutning oppstår når beslutningstaking tar hensyn til sunk kostnader. Ved å ta hensyn til senkede kostnader når du tar en beslutning, vises irrasjonell beslutningstaking.

Relaterte ressurser

For å lære mer og fremme karrieren din, se følgende gratis finansressurser:

  • Investeringsmetoder Investeringsmetoder Denne veiledningen og oversikten over investeringsmetoder skisserer de viktigste måtene investorer prøver å tjene penger og styre risiko i kapitalmarkedene. En investering er ethvert aktivum eller instrument som er kjøpt med den hensikt å selge det til en pris som er høyere enn kjøpesummen på et fremtidig tidspunkt (kapitalgevinster), eller med håp om at eiendelen direkte vil gi inntekter (for eksempel leieinntekter eller utbytte).
  • Kostnadsmetode Kostnadsmetode Kostnadsmetoden er en type regnskapsføring som brukes for investeringer, der investoren har liten eller ingen innflytelse over investert. I motsetning til konsolideringsmetoden, brukes ikke terminologien "moder" og "datterselskap" siden investoren ikke utøver full kontroll. I stedet brukes begrepet “investering” ganske enkelt
  • Lager Nedskrivning Lager Nedskrivning Lager nedskrivning er en prosess som brukes til å vise reduksjonen av en vares verdi, når varens markedsverdi faller under bokført verdi. Beholdningsnedskrivning skal behandles som en kostnad, noe som vil redusere nettoinntekten. Nedskrivningen reduserer også eierandelen.
  • Investor Influence Investor Influence Nivået på investorinnflytelse et selskap har i en investeringstransaksjon bestemmer metoden for regnskapsføring av den private investeringen. Regnskapet for investeringen varierer med kontrollnivået investoren har.

Siste innlegg