Prospekt - Oversikt, eksempler, bruksområder og hva som er inkludert

Et prospekt er et juridisk informasjonsdokument som gir informasjon om et investeringstilbud til publikum, og som kreves arkivert til Securities and Exchange Commission (SEC) eller lokal regulator. Prospektet inneholder informasjon om selskapet, dets lederteam Bedriftsstruktur Bedriftsstruktur refererer til organisering av forskjellige avdelinger eller forretningsenheter i et selskap. Avhengig av selskapets mål og bransje, nylige økonomiske resultater Analyse av årsregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet. ,og annen relatert informasjon som investorer ønsker å vite.

Prospektdiagram

Investorer bruker det juridiske dokumentet for å bestemme salgsselskapets vekst og lønnsomhetsutsikter for å avgjøre om de vil delta i tilbudet eller ikke. I USA er det juridiske navnet på den offentlige arkiveringen en S-1 Typer SEC-arkivering US SEC gjør det obligatorisk for børsnoterte selskaper å sende inn forskjellige typer SEC-arkiver, skjemaene inkluderer 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, se eksempler. Hvis du er en seriøs investor eller økonomiprofesjonell, vil kunnskap om og være i stand til å tolke de forskjellige typene SEC-arkiveringer hjelpe deg med å ta informerte investeringsbeslutninger. .

Prospekt for aksje- eller obligasjonsutstedelse

Når et selskap utsteder aksjer eller obligasjoner, er obligasjoner obligasjoner med fast inntekt som utstedes av selskaper og myndigheter for å skaffe kapital. Obligasjonsutstederen låner kapital fra obligasjonseieren og foretar faste betalinger til dem med en fast (eller variabel) rente i en spesifisert periode. publiserer det et prospekt for å gi investorer all den informasjonen de trenger for å ta en informert beslutning. Utstederen gir både et foreløpig og et endelig prospekt. Et foreløpig prospekt er det første tilbudsdokumentet som gir detaljer om den foreslåtte transaksjonen. Det endelige prospektet tilbys når tilbudet er avsluttet og blir tilbudt publikum for abonnement.

Informasjon i det endelige prospektet inkluderer antall aksjer som er utstedt, tilbudspris, selskapets økonomiske data. Tre regnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikat, risikofaktorer, bruk av inntektene, utbyttepolitikken og annen relevant informasjon. Denne informasjonen hjelper en investor med å ta en informert beslutning om å investere i selskapet.

Prospekt for aksjefond

Et aksjefond Verdipapirfond Et aksjefond er en pool av penger som samles inn fra mange investorer for å investere i aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer. Verdipapirfond eies av en gruppe investorer og forvaltes av fagpersoner. Lær om de forskjellige typene fond, hvordan de fungerer, og fordelene og fordelene ved å investere i dem. Prospektet er et juridisk dokument som SEC krever at fond skal arkivere og gjøre tilgjengelig for interesserte investorer. Detaljene som er gitt i dokumentet inkluderer fondets mål, risiko, ytelse, distribusjonspolicy, ledergruppe, investeringsstrategier, etc.

Et aksjefond kan gi et sammendragsprospekt, som er noen sider langt og inneholder viktig informasjon investorer trenger. Det kan også utstede et lovpålagt prospekt, som er langt og ekstremt detaljert, for å gi investorene så mye informasjon som de måtte trenge for å ta en kjøpsbeslutning. Verdipapirfond kreves for å gi investorene dokumentet etter kjøp av aksjer. Investorer kan også få tilgang til informasjonen på fondets nettsted.

Komponenter i et prospekt

Følgende er komponentene i et prospekt:

Forside av Facebooks prospekt

Bilde av facebooks S-1.

# 1 Oversikt og historie om selskapet

Prospektet gir en oversikt over selskapet siden opprettelsen. Det gir en kronologi av hendelser som har skjedd gjennom årene, for eksempel de som har hjulpet selskapet å oppleve vekst. Det inkluderer også informasjon om grunnleggerne, selskapets registrering og første tjenestetilbud. Denne delen kan også omfatte en oversikt over selskapets strategi Strategi Bedrifts- og forretningsstrategiguider. Les alle finansartikler og ressurser om økonomi og forretningsstrategi, viktige konsepter for finansanalytikere å innlemme i deres økonomiske modellering og analyse. First mover-fordel, Porter's 5 Forces, SWOT, konkurransefortrinn,leverandørers forhandlingsstyrke og hva ledelsen mener er dets konkurransefortrinn Konkurransefortrinn Et konkurransefortrinn er et attributt som gjør det mulig for et selskap å overgå konkurrenter. Konkurransedyktige fordeler gjør det mulig for et selskap å oppnå eller "unik salgsproposisjon" (USP).

# 2 Tjenester / produkter som tilbys av selskapet

Tjeneste / produkt-delen viser de viktigste økonomiske aktivitetene som foretas av selskapet. Selskapet gir informasjon om tjenestene og produktene som tilbys til kundene, og eventuelle tillegg i virksomheten gjennom årene.

# 3 Ledelsesprofil

Et prospekt inkluderer også informasjon om selskapets ledelse Ledelsesteorier Ledelsesteorier er konsepter rundt anbefalte styringsstrategier, som kan omfatte verktøy som rammer og retningslinjer som kan implementeres i moderne organisasjoner. Generelt vil fagpersoner ikke stole bare på en ledelsesteori alene. Den skisserer ledergruppens erfaring og utdanningskvalifikasjoner som gjør dem godt egnet for selskapet. Investorer ønsker forsikring om at selskapets ledere har det som trengs for å sikre investeringene.

# 4 Ønsket avtale struktur

Hvis utsteder er et eksisterende selskap som har utstedt verdipapirer tidligere, kan det gi en oversikt over sin nåværende kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til mengden gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere sin virksomhet og finansiere eiendelene. Et selskaps kapitalstruktur og hvordan den nye emisjonen vil påvirke strukturen. For eksempel, når de selger obligasjoner, vil investorene være interessert i å vite nivået på selskapets gjeld og dets betalingsevne. Aksjeinvestorer vil ønske å se den nåværende aksjeeierstrukturen og hvordan deres investering vil påvirke strukturen og forventet avkastning. Return of Return Rate of Return (ROR) er gevinsten eller tapet av en investering over en periode som er sammenlignet med den opprinnelige kostnaden for investeringen uttrykt i prosent.Denne guiden lærer de vanligste formlene.

# 5 Bruk av inntektene

Et selskap vil ofte tilby utstedelse av verdipapirer når det ikke er i stand til å skaffe kapital internt for å finansiere en stor investering. For eksempel kan selskapet ønske å utvide virksomheten til andre geografiske steder, anskaffe egenutviklet teknologi, kjøpe store maskiner, finansiere produksjonen av en ny produktlinje, gjennomføre fusjoner og oppkjøp (M&A) Fusjoner Oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader etc.

# 6 Sikkerhetsdetaljer

Prospektet gir også informasjon om antall verdipapirer som blir tilbudt publikum og prisen for hvert verdipapir. Det bør også angi forventet avkastning på investorens midler. Denne delen gir også informasjon om tegningsperioden når interesserte investorer kan kjøpe verdipapirene.

# 7 Finansiell informasjon

Prospektet skal gi investorene informasjon om selskapets tidligere økonomiske resultater. Analyse av årsregnskap. Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet. . Informasjonen kan omfatte EBIT, nettoresultat, aksjeutvikling osv. Sikkerhetsytelsen kan sammenlignes med en kjent referanse som S&P 500 S&P - Standard og Poor's Standard og Poor's (S&P) er markedsleder innen finansmarkedet. analyse, særlig når det gjelder levering av referanseindeks og investerbar eller Dow Jones Industrial Average.

# 8 Risiko involvert

Prospektet bør opplyse om risikoen investorer møter når de investerer i et aksjefond. For eksempel kan et internasjonalt fond inneholde en opplysning som beskriver valutarisikoen som investorer møter når de investerer i fondet.

Andre risikoer som et selskap kan avsløre inkluderer mulige kapitalrestriksjoner, myndighetsreguleringer, individuelle investorer som har et stort antall aksjer osv. Opplysningene beskytter selskapet mot beskyldninger om at det holdt tilbake viktig informasjon som fikk investorene til å lide tap.

Prospekt i USA

Når et selskap har til hensikt å utstede verdipapirer til publikum, må det sende prospektet til SEC. Sikkerhetsproblemet må vente på at SEC erklærer registreringserklæringen effektiv før de kan fullføre salget. Registreringserklæringen er bare godkjent hvis det føderale byrået er tilfreds med at sikkerhetsutstederen har overholdt alle reglene for offentliggjøring.

Det er imidlertid visse unntak når du sender inn et prospekt til SEC. Hvis et sikkerhetsproblem er fra et selskap som har vært i samsvar med deres 10-K-skjemautfylling og rapporterer en markedsverdi over den nødvendige terskelen, kan selskapet utstede en forenklet versjon som inkorporerer informasjonen i deres 10K-arkivering.

Prospekt i Storbritannia

I Storbritannia kreves det et prospekt for en sikkerhet som vil bli tilbudt publikum eller som ønsker å registrere seg på et regulert marked som London Stock Exchange (LSE). Sikkerhetsspørsmålene styres av Prospektreglene, en utvidelse av Prospektdirektivet i europeisk lov, og må godkjennes av FCA - Financial Conduct Authority.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser Finanss forklaring på et prospekt. Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å utvide læringen din og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Gjeldskapitalmarkeder Gjeldskapitalmarkeder (DCM) Gjeldskapitalmarkeder (DCM) -grupper er ansvarlige for å gi råd direkte til bedriftsutstedere om innhenting av gjeld til oppkjøp, refinansiering av eksisterende gjeld eller restrukturering av eksisterende gjeld. Disse teamene opererer i et miljø i rask bevegelse og jobber tett med en rådgivende partner
  • Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), også ofte referert til som "Dow Jones" eller bare "Dow", er en av de mest populære og allment anerkjente aksjemarkedsindekser
  • Return of Return Rate of Return Return of Rate (ROR) er gevinsten eller tapet av en investering over en periode sammenliknet med den opprinnelige kostnaden for investeringen uttrykt i prosent. Denne guiden lærer de vanligste formlene
  • Typer SEC-arkivering Typer SEC-arkivering US SEC gjør det obligatorisk for børsnoterte selskaper å sende inn forskjellige typer SEC-arkiver, skjemaer inkluderer 10-K, 10-Q, S-1, S-4, se eksempler. Hvis du er en seriøs investor eller økonomiprofesjonell, vil kunnskap om og være i stand til å tolke de forskjellige typene SEC-arkiveringer hjelpe deg med å ta informerte investeringsbeslutninger.

Siste innlegg