Sarbanes-Oxley Act: En kort oversikt - Corporate Finance Institute

Sarbanes-Oxley Act (eller SOX Act) er en amerikansk føderal lov som tar sikte på å beskytte investorer ved å gjøre offentliggjøring av selskaper mer pålitelig og nøyaktig. Loven ble ansporet av store regnskapsskandaler, topp regnskapsskandaler De siste to tiårene så noen av de verste regnskapsskandaler i historien. Milliarder dollar gikk tapt som et resultat av disse økonomiske katastrofene. I dette som Enron og WorldCom (i dag kalt MCI Inc.) lurte det investorer og oppblåste aksjekurser. I spissen for senator Paul Sarbanes og representant Michael Oxley ble loven undertegnet i lov av president George W. Bush 30. juli 2002.

SarbanesOxley Act

Viktige bestemmelser

SOX-loven består av elleve elementer (eller seksjoner). Følgende er de viktigste avsnittene i loven:

Seksjon 302

Finansielle rapporter og uttalelser må bekrefte at:

  • Dokumentene har blitt gjennomgått av signeringsoffiser og bestått intern kontroll i løpet av de siste 90 dagene.
  • Dokumentene er fri for usanne uttalelser eller villedende mangler.
  • Dokumentene representerer sant selskapets økonomiske helse og stilling.
  • Dokumentene må ledsages av en liste over alle mangler eller endringer i intern kontroll og informasjon om svindel som involverer selskapets ansatte.

Seksjon 401

Regnskap Tre regnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene kreves intrikat for å være nøyaktige. Regnskap skal også representere forpliktelser, transaksjoner eller forpliktelser utenfor balansen.

Seksjon 404

Bedrifter må publisere en detaljert uttalelse i sine årsrapporter som forklarer strukturen til den interne kontrollen som brukes. Informasjonen må også gjøres tilgjengelig om prosedyrene som brukes for finansiell rapportering. Uttalelsen bør også vurdere effektiviteten av den interne kontrollen og rapporteringsprosedyrene.

Regnskapsbyrået som reviderer uttalelsene, må også vurdere interne kontroller og rapporteringsprosedyrer som en del av revisjonsprosessen.

Seksjon 409

Bedrifter er pålagt å opplyse drastiske endringer i sin økonomiske stilling eller virksomhet, inkludert oppkjøp, frasalg og større personellavganger. Endringene skal presenteres i klare, entydige termer.

Seksjon 802

Avsnitt 802 skisserer følgende straffer:

  • Enhver bedriftsmedarbeider som blir funnet skyldig i å skjule, ødelegge eller endre dokumenter, med den hensikt å forstyrre etterforskningen, kan få opptil 20 års fengsel og gjeldende bøter.
  • Enhver regnskapsfører som bevisst hjelper selskapets tjenestemenn med å ødelegge, endre eller forfalske regnskap, kan få opptil ti års fengsel.

Fengsel

Fordeler for investorer

Etter implementeringen av Sarbanes-Oxley-handlingen ble økonomisk kriminalitet og regnskapsbedrageri mye mindre utbredt enn før. Organisasjoner ble avskåret fra å forsøke å overvurdere nøkkeltall som inntekter og nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkelpost, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle de tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. . Kostnadene ved å bli fanget av United States Securities and Exchange Commission (SEC) hadde overskredet den potensielle fordelen som kunne være å ta friheter med måten økonomiske dokumenter ble presentert.

Dermed hadde investorer nytte av tilgang til mer fullstendig og pålitelig informasjon og var i stand til å basere investeringsanalysene sine på mer representative tall.

Kostnader for bedrifter

Mens Sarbanes-Oxley-handlingen var til fordel for investorer, økte overholdelseskostnadene for små bedrifter. I følge en SEC-rapport fra 2006 sto mindre virksomheter med en markedsverdi på under $ 100 millioner dollar overholdelseskostnader i gjennomsnitt på 2,55% av inntektene, mens større bedrifter bare betalte i gjennomsnitt 0,06% av inntektene. Den økte kostnadsbyrden ble for det meste båret av nyere selskaper som nylig hadde blitt børsnoterte. En mer detaljert oversikt over overholdelseskostnadene som bedriftene opplever, finner du i tabellen nedenfor:

Kostnader for overholdelse av Sarbanes-Oxley

Konsekvenser

På grunn av de ekstra kontant- og tidskostnadene ved å overholde Sarbanes-Oxley Act, har mange selskaper en tendens til å utsette å bli børsnotert til mye senere. Dette fører til en økning i gjeldsfinansiering og venturekapitalinvesteringer for mindre selskaper som ikke har råd til å overholde loven. Handlingen ble utsatt for kritikk for å kvele den amerikanske økonomien, da Hong Kong Stock Exchange overgikk New York Stock Exchange som verdens ledende handelsplattform i tre påfølgende år.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst FMVA®-sertifiseringen. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. Følgende økonomiressurser vil være nyttige for å fremme din økonomiske utdanning:

  • Resultatregnskap Resultatregnskap Resultatregnskapet er et av selskapets kjerneoppgaver som viser resultatet over en periode. Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap.
  • Balanse Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital
  • Typer gjeld Typer gjeld Det er tre primære typer forpliktelser: kortsiktig, langsiktig og betinget gjeld. Gjeld er juridiske forpliktelser eller gjeld til en annen person eller et selskap. Med andre ord er forpliktelser fremtidige ofre for økonomiske fordeler som en enhet er pålagt å gjøre
  • Utsatt inntekt Utsatt inntekt Utsatt inntekt genereres når et selskap mottar betaling for varer og / eller tjenester det ennå ikke har opptjent. I periodiseringsregnskapet inntektsføres bare når de opptjenes. Hvis en kunde betaler for varer / tjenester på forhånd, registrerer ikke selskapet noen inntekter på resultatregnskapet og registrerer i stedet a

Siste innlegg