Negativ korrelasjon - variabler som beveger seg i motsatt retning

En negativ sammenheng er et forhold mellom to variabler som beveger seg i motsatt retning. Med andre ord, når variabel A øker, reduseres variabel B. En negativ korrelasjon er også kjent som en invers korrelasjon.

To variabler kan ha varierende styrker av negativ korrelasjon. Variabelen A kan være sterkt negativt korrelert med B og kan ha en korrelasjonskoeffisient på -0,9. Dette betyr at for hver positive endring i enhet av variabel B, opplever variabel A en nedgang på 0,9. Som et annet eksempel kan disse variablene også ha en svak negativ korrelasjon. En koeffisient på -0,2 betyr at for hver enhetsendring i variabel B, opplever variabel A en nedgang, men bare litt, med 0,2.

Negative, positive og lave korrelasjonseksempler

La oss starte med en graf over en perfekt negativ korrelasjon . Som du kan se i grafen nedenfor, er ligningen på linjen y = -0.8x. Dette betyr at hvis aksjen Y er opp 1,0%, vil aksjen X være 0,8% lavere. Dette forholdet er helt omvendt, ettersom de alltid beveger seg i motsatt retning. Lær mer om dette på Finance's online finansielle matematikkurs.

negativt korrelasjonsdiagram

La oss nå se på en graf med en perfekt positiv korrelasjon . I grafen nedenfor kan du at hvis lager Y er opp 1,0%, er lager X opp 1,6%. Lær om sammenhenger i Finance's online finansielle matematikkurs.

positivt korrelasjonsdiagram

Til slutt, la oss se på et annet eksempel, denne gangen med to lavt korrelerte eiendeler. Som du kan se, er prikkene veldig spredte, og ingen av dem ligger på linjen som passer best. For disse to aksjene er det nesten ingen sammenheng mellom avkastning av aksje Y og avkastning av aksje X. De to verdipapirene beveger seg helt uavhengig av hverandre.

lavt korrelasjonsdiagram

Korrelasjon er dekket mer detaljert i Finance sin matte for finanspersoner

Fordeler med negativt korrelerte eiendeler i porteføljer

Konseptet med negativ korrelasjon er viktig for investorer eller analytikere som vurderer å legge til nye investeringer i porteføljen. Når markedsusikkerheten er høy, er det vanlig å balansere porteføljer ved å erstatte noen verdipapirer som har en positiv korrelasjon med de som har en negativ korrelasjon.

Porteføljebevegelsene motregner hverandre, reduserer risiko og gir også avkastning. Etter at markedsusikkerheten har avtatt, kan investorer begynne å stenge offsetposisjoner. Et eksempel på negativt korrelerte verdipapirer vil være en aksje- og salgsopsjon på aksjen, som øker i verdi når aksjekursen faller.

Negativ koeffisient

Et par instrumenter vil alltid ha en koeffisient som ligger mellom -1 til 1. En koeffisient under null indikerer en negativ korrelasjon. Når to instrumenter har en korrelasjon på -1, har disse instrumentene et perfekt omvendt forhold. Hvis instrument A beveger seg opp med $ 1, vil instrument B bevege seg ned med $ 1.

I et annet eksempel, hvis korrelasjonen mellom EUR / USD-valutakursen og USD / CHF-valutakursen har en koeffisient på -0,85, for hvert 100 poeng EUR / USD beveger seg opp, vil USD / CHF bevege seg ned med 85.

Lær mer om koeffisienter i Finansens økonomiske matematikkurs.

Økonomisk matematikkurs

Eksempler på negative korrelasjonsmidler

Her er noen vanlige eksempler på et negativt korrelert forhold mellom eiendeler:

  • Oljepriser og aksjer i flyselskapet
  • Gullpriser og aksjemarkeder (mesteparten av tiden, men ikke alltid)
  • Enhver form for forsikringsutbetaling

Tilleggsressurser

Takk for at du leser Finance-guiden til omvendt korrelerte eiendeler innen investering og finansiering. For å fortsette å lære mer, anbefaler Finance på det sterkeste:

  • Risiko og avkastning Risiko og avkastning I investering er risiko og avkastning sterkt korrelert. Økt potensiell avkastning på investeringen går vanligvis hånd i hånd med økt risiko. Ulike typer risikoer inkluderer prosjektspesifikk risiko, bransjespesifikk risiko, konkurransedyktig risiko, internasjonal risiko og markedsrisiko.
  • Credit default swaps Credit Default swap En credit default swap (CDS) er en type kredittderivat som gir kjøperen beskyttelse mot mislighold og andre risikoer. Kjøperen av en CDS foretar periodiske innbetalinger til selgeren frem til kredittens forfall. I avtalen forplikter selgeren seg til at hvis gjeldsutsteder misligholder, vil selgeren betale kjøperen alle premier og renter
  • Effektiv markedshypotese Effektiv markedshypotese Hypotesen om effektive markeder er en investeringsteori som hovedsakelig kommer fra begreper som tilskrives Eugene Famas forskningsarbeid, som beskrevet i 1970
  • Finansiell modelleringsguide Gratis finansiell modelleringsveiledning Denne økonomiske modelleringsveiledningen dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer

Siste innlegg