Forventet verdi - definisjon, formel og eksempel

Forventet verdi (også kjent som EV, forventning, gjennomsnitt eller middelverdi) er en langsiktig gjennomsnittsverdi av tilfeldige variabler. Det indikerer også det sannsynlighetsveide gjennomsnittet av alle mulige verdier.

Forventet verdi

Forventet verdi er et ofte brukt økonomisk konsept. I økonomi indikerer det forventet verdi av en investering i fremtiden. Ved å bestemme sannsynligheten for mulige scenarier, kan man bestemme EV for scenariene. Konseptet brukes ofte med multivariate modeller og scenarioanalyse Scenarioanalyse Scenarioanalyse er en teknikk som brukes til å analysere beslutninger ved å spekulere i ulike mulige resultater i finansielle investeringer. I økonomisk modellering, dette. Det er direkte knyttet til begrepet forventet avkastning Forventet avkastning Den forventede avkastningen på en investering er den forventede verdien av sannsynlighetsfordelingen av mulig avkastning den kan gi investorer. Avkastningen på investeringen er en ukjent variabel som har forskjellige verdier knyttet til forskjellige sannsynligheter. .

Formel for forventet verdi

Den første variasjonen av den forventede verdiformelen er EV for en hendelse gjentatt flere ganger (tenk å kaste en mynt). I et slikt tilfelle kan EV finnes ved hjelp av følgende formel:

Forventet verdi - formel

Hvor:

  • EV - den forventede verdien
  • P (X) - sannsynligheten for hendelsen
  • n - antall repetisjoner av arrangementet

Imidlertid involverer mange problemer knyttet til forventet verdi innen økonomi flere hendelser. I et slikt scenario er EV det sannsynlighetsveide gjennomsnittet av alle mulige hendelser. Derfor er den generelle formelen for å finne EV for flere hendelser:

Forventet verdi - formel for flere hendelser

Hvor:

  • EV - den forventede verdien
  • P (X I ) - sannsynligheten for hendelsen
  • X I - begivenheten

Eksempel på forventet verdi (flere hendelser)

Du er en finansanalytiker Finansanalytiker Jobbeskrivelse Finansanalytikerens stillingsbeskrivelse nedenfor gir et typisk eksempel på alle ferdighetene, utdannelsen og erfaringene som kreves for å bli ansatt for en analytikerjobb i en bank, institusjon eller et selskap. Utfør sporing av økonomiske prognoser, rapportering og operasjonelle beregninger, analyser økonomiske data, lag økonomiske modeller i et utviklingsselskap. Lederen din ba deg bare om å vurdere levedyktigheten til fremtidige utviklingsprosjekter og velge den mest lovende. Ifølge estimater viser prosjekt A, etter ferdigstillelse, en sannsynlighet på 0,4 for å oppnå en verdi på 2 millioner dollar og en sannsynlighet for 0,6 for å oppnå en verdi på 500 000 dollar. Prosjekt B viser en sannsynlighet på 0,3 for å bli verdsatt til 3 millioner dollar og en sannsynlighet for 0,7 for å bli verdsatt til 200 000 dollar etter ferdigstillelse.

Forventet verdi - eksempel

For å velge riktig prosjekt, må du beregne forventet verdi for hvert prosjekt og sammenligne verdiene med hverandre. EV kan beregnes på følgende måte:

EV (prosjekt A) = [0,4 × $ 2.000.000] + [0.6 × $ 500.000] = $ 1.100.000

EV (prosjekt B) = [0,3 × $ 3,000,000] + [0,7 × $ 200,000] = $ 1,040,000

EV for prosjekt A er større enn EV for prosjekt B. Derfor bør din bedrift velge prosjekt A.

Vær oppmerksom på at eksemplet ovenfor er forenklet. Et eksempel fra virkeligheten vil sannsynligvis vurdere Netto nåverdi (NPV) Netto nåverdi (NPV) Netto nåverdi (NPV) er verdien av alle fremtidige kontantstrømmer (positiv og negativ) over hele levetiden til en investering diskontert til tilstede. NPV-analyse er en form for egenverdi og brukes mye på tvers av økonomi og regnskap for å bestemme verdien av en virksomhet, investeringssikkerhet, av prosjektene i stedet for deres EV. Imidlertid vurderer NPV-beregninger også EV for forskjellige prosjekter.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi på det sterkeste de ekstra finansressursene nedenfor:

  • Avhengig variabel Avhengig variabel En avhengig variabel er en som vil endres avhengig av verdien til en annen variabel, kalt den uavhengige variabelen.
  • Uavhengig variabel Uavhengig variabel En uavhengig variabel er en inngang, antagelse eller driver som endres for å vurdere dens innvirkning på en avhengig variabel (resultatet).
  • Regresjonsanalyse Regresjonsanalyse Regresjonsanalyse er et sett med statistiske metoder som brukes til estimering av sammenhenger mellom en avhengig variabel og en eller flere uavhengige variabler. Den kan brukes til å vurdere styrken i forholdet mellom variabler og for å modellere det fremtidige forholdet mellom dem.
  • Zero Sum (and Non-Zero) Game Zero Sum Game (og Non Zero Sum) Et nullsumsspill er en situasjon der tap som en spiller pådrar seg i en transaksjon resulterer i en lik økning i gevinsten til motstanderens spiller. Det er navngitt på denne måten fordi nettoeffekten etter gevinster og tap på begge sider er lik null.

Siste innlegg