Resultatregnskap - guide til forståelse av selskapets P&L

Resultatregnskap (resultat og resultat), eller resultatregnskap Resultatregnskap Resultatregnskapet er et av selskapets kjerneoppgaver som viser resultatene over en periode. Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. eller redegjørelse for drift, er en finansiell rapport Revidert finansregnskap Offentlige selskaper er forpliktet ved lov til å sikre at deres regnskap blir revidert av en registrert CPA. Hensikten med den uavhengige revisjonen er å gi forsikring om at ledelsen har avlagt regnskap uten vesentlige feil.Revidert regnskap hjelper beslutningstakere som gir et sammendrag av selskapets inntekter, utgifter og fortjeneste / tap over en gitt tidsperiode. P & L-uttalelsen viser selskapets evne til å generere salg, administrere utgifter og skape fortjeneste. Det er utarbeidet basert på regnskapsprinsipper som inkluderer inntektsføring, matching og periodisering, noe som gjør det forskjellig fra kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen) er en av de tre nøkkelregnskap som rapporterer kontanter generert og brukt i løpet av en bestemt tidsperiode (f.eks. en måned, et kvartal eller et år). Kontantstrømoppstillingen fungerer som en bro mellom resultatregnskapet og balansen.og fortjeneste / tap over en gitt tidsperiode. P & L-uttalelsen viser selskapets evne til å generere salg, administrere utgifter og skape fortjeneste. Det er utarbeidet basert på regnskapsprinsipper som inkluderer inntektsføring, matching og periodisering, noe som gjør det forskjellig fra kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen) er en av de tre nøkkelregnskap som rapporterer kontanter generert og brukt i løpet av en bestemt tidsperiode (f.eks. en måned, et kvartal eller et år). Kontantstrømoppstillingen fungerer som en bro mellom resultatregnskapet og balansen.og fortjeneste / tap over en gitt tidsperiode. P & L-uttalelsen viser selskapets evne til å generere salg, administrere utgifter og skape fortjeneste. Den er utarbeidet basert på regnskapsprinsipper som inkluderer inntektsføring, matching og periodisering, noe som gjør det forskjellig fra kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen) er en av de tre nøkkelregnskap som rapporterer kontanter generert og brukt i løpet av en bestemt tidsperiode (f.eks. en måned, et kvartal eller et år). Kontantstrømoppstillingen fungerer som en bro mellom resultatregnskapet og balansen.og periodiseringer, som gjør det forskjellig fra kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen) er en av de tre nøkkelregnskapene som rapporterer kontantstrøm generert og brukt i en bestemt periode tid (f.eks. en måned, et kvartal eller et år). Kontantstrømoppstillingen fungerer som en bro mellom resultatregnskapet og balansen.og periodiseringer, noe som gjør det forskjellig fra kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen) er en av de tre viktigste regnskapene som rapporterer kontantstrøm generert og brukt i en bestemt periode tid (f.eks. en måned, et kvartal eller et år). Kontantstrømoppstillingen fungerer som en bro mellom resultatregnskapet og balansen.

Resultatregnskap (P&L) -diagram

Bilde: Finance's Financial Analysis Fundamantals.

Struktur av resultatoppstillingen

Et selskaps oversikt over fortjeneste og tap er skildret over en periode, vanligvis en måned, et kvartal eller regnskapsår Regnskapsåret (FY) Et regnskapsår (FY) er en periode på 12 måneder eller 52 uker som brukes av regjeringer og bedrifter. for regnskapsformål å utforme årlige økonomiske rapporter. Et regnskapsår (FY) følger ikke nødvendigvis kalenderåret. Det kan være en periode som 1. oktober 2009 - 30. september 2010..

Hovedkategoriene som finnes på P&L inkluderer:

  • Inntekter Salg Inntekter Salgsinntekter er inntektene selskapet mottar fra salg av varer eller levering av tjenester. I regnskap kan begrepene "salg" og "inntekt" brukes, og blir ofte brukt om hverandre, for å bety det samme. Inntekt betyr ikke nødvendigvis mottatt kontanter. (eller salg)
  • Kostnad for solgte varer Kostnad for solgte varer (COGS) Kostnad for solgte varer (COGS) måler de "direkte kostnadene" som påløper i produksjonen av varer eller tjenester. Det inkluderer materialkostnader, direkte arbeidskostnader og direkte fabrikkomkostninger, og er direkte proporsjonal med inntektene. Når inntektene øker, kreves det flere ressurser for å produsere varene eller tjenesten. COGS er ofte (eller salgskostnader)
  • Salg, generelt og administrativt (SG&A SG&A SG&A inkluderer alle ikke-produksjonskostnader som selskapet har pådratt i en gitt periode. Dette inkluderer utgifter som husleie, reklame, markedsføring, regnskap, søksmål, reiser, måltider, lederlønn, bonuser og mer Noen ganger kan det også omfatte avskrivningskostnader) Utgifter
  • Markedsføring og reklame
  • Teknologi
  • Renteutgifter Renteutgifter Renteutgifter oppstår fra et selskap som finansierer gjennom gjeld eller kapitalleie. Renter finnes i resultatregnskapet, men kan også beregnes gjennom gjeldsplanen. Tidsplanen skal skissere alle de viktigste gjeldsdelene et selskap har på balansen, og beregne renter ved å multiplisere
  • Skatteregnskap for inntektsskatt Inntektsskatt og regnskap er et nøkkelområde for bedriftsfinansiering. Å ha en konseptuell forståelse av regnskap for inntektsskatt gjør at et selskap kan opprettholde økonomisk fleksibilitet. Skatt er et intrikat felt å navigere i og forvirrer ofte selv de dyktigste finansanalytikerne.
  • Nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkelpost, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle de tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen.

Eksempel på fortjeneste og tap (P&L)

Nedenfor er et eksempel på Amazons P & L-uttalelse fra 2015 - 2017, som de kaller Consolidated Statement of Operations. For å lære hvordan du analyserer disse regnskapene, sjekk ut Finance's Advanced Financial Modelling Course på Amazon.

Eksempel på fortjeneste og tap (P&L) fra AmazonKilde: amazon.com

Bilde: Finance Amazon Financial Analysis Course.

Ser vi på eksemplet ovenfor ser vi at Amazon ga et overskudd på 596 millioner dollar i 2015, et overskudd på 2,4 milliarder dollar i 2016 og et overskudd på 3,0 milliarder dollar i 2017.

Amazon fordeler sine totale inntekter i produktsalg og servicesalg. Driftskostnadene består av kostnadene ved salg, oppfyllelse, markedsføring, teknologi. G&A SG&A SG&A inkluderer alle ikke-produksjonskostnader som selskapet har pådratt i en gitt periode. Dette inkluderer utgifter som husleie, reklame, markedsføring, regnskap, søksmål, reiser, måltider, lederlønn, bonuser og mer. Noen ganger kan det også omfatte avskrivningskostnader og annet. På dette punktet gir den en delsum på oversikten over driftsinntekter, også referert til som resultat før renter og skatter (EBIT) EBIT Guide EBIT står for resultat før renter og skatter og er en av de siste delsummene i resultatregnskapet før netto inntekt. EBIT blir også noen ganger referert til som driftsinntekter og kalles dette fordi dets funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjonskostnader og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntektene. .

Under det trekkes renteutgifter og skatter for til slutt å komme til nettoresultatet eller -tapet for perioden. For å lære mer, les Amazons årsrapport.

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned den gratis Excel-malen nå (se bildet nedenfor)!

Resultat og tap P & L-mal

Inntektskontoer kontra utgiftskontoer

Det er to hovedkategorier for regnskapsførere å bruke når de utarbeider en resultatregnskap.

Tabellen nedenfor oppsummerer disse to regnskapene: inntekt og utgifter.

Inntekt Utgifter
Inntekter Varekostnad
Salg Markedsføring og reklame
Renteinntekt Salg, generelt og administrativt
Gevinst Lønn, fordeler og lønn
Gebyrer belastet Rentekostnad
Opptjente provisjoner Forsikring
Leieinntekt Telekommunikasjon
Profesjonelle avgifter
Skatter

Innvirkning av regnskapsprinsipper på P & L-uttalelsen

Det ser kanskje ikke ut til å være åpenbart ved å se på resultatregnskapet, men det endelige tallet nederst (dvs. total fortjeneste eller totaltap) kan være veldig forskjellig fra den faktiske mengden kontanter som er gjort eller tapt.

Hovedfaktorene som skiller forskjell mellom fortjeneste og kontantgenerering er:

  • Prinsipp for inntektsføring Inntektsregnskapsprinsipp Inntektsreguleringsprinsippet dikterer prosessen og tidspunktet for inntektene føres og innregnes som en post i et selskaps regnskap. Teoretisk sett er det flere tidspunkter der inntekter kan innregnes av selskaper. - inntekter blir ofte innregnet før kontanter mottas (som skaper kundefordringer Kundefordringer Kundefordringer (AR) representerer kredittutsalget til en virksomhet, som ennå ikke er fullstendig betalt av kundene, en kortsiktig eiendel i balansen. kundene skal betale til en rimelig, lengre periode, forutsatt at vilkårene er avtalt. i balansen)
  • Matchingsprinsipp Matchingsprinsipp Matchingsprinsippet er et regnskapskonsept som tilsier at selskaper rapporterer utgifter samtidig med inntektene de er knyttet til. Inntekter og utgifter samsvares med resultatregnskapet for en periode (f.eks. Et år, et kvartal eller en måned). Eksempel på samsvaringsprinsippet - utgifter blir matchet inntektene i løpet av perioden (e) inntektene opptjenes
  • Opptjeningsprinsipp Opptjeningsprinsipp Opptjeningsprinsippet er et regnskapskonsept som krever at transaksjoner registreres i tidsperioden de skjer, uavhengig av tidsperioden da de faktiske kontantstrømmene fra transaksjonen mottas. Tanken bak opptjeningsprinsippet er at økonomiske hendelser innebærer samsvarende inntekter - inntekter og utgifter skal bokføres i periodene de oppstår, ikke når kontanter mottas, noe som kan gjøre inntekter og utgifter vesentlig forskjellige fra kontantstrøm

Utover resultatoppstillingen

Analytikere må gå utover resultatregnskapet for å få et fullstendig bilde av selskapets økonomiske helse. For å vurdere en virksomhet riktig er det viktig å se på balansen og kontantstrømoppstillingen.

# 1 Analyserer balansen

Balansen Balansen Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital viser selskapets eiendeler, forpliktelser og egenkapital på et bestemt tidspunkt. Dette øyeblikksbildet av selskapets økonomiske stilling er viktig for å vurdere:

  • Selskapets aktiva base - evne til å generere fremtidige inntekter
  • Forpliktelser - fremtidige forpliktelser selskapet må oppfylle
  • Arbeidskapital Netto arbeidskapital Netto arbeidskapital (NWC) er forskjellen mellom selskapets omløpsmidler (netto kontant) og kortsiktig gjeld (fratrukket gjeld) på balansen. Det er et mål på selskapets likviditet og dets evne til å oppfylle kortsiktige forpliktelser så vel som fondets drift av virksomheten. Den ideelle posisjonen er å - selskapets kortsiktige likviditetsposisjon
  • Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere virksomheten og finansiere eiendelene. Et selskaps kapitalstruktur - hvordan et selskap finansieres mellom gjeld og egenkapital
# 2 Analyserer kontantstrømoppstillingen

Kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen) er en av de tre nøkkelregnskapene som rapporterer kontantstrøm generert og brukt i løpet av en bestemt tidsperiode (f.eks. En måned , kvartal eller år). Kontantstrømoppstillingen fungerer som en bro mellom resultatregnskapet og balansen viser hvor mye kontanter et selskap genererte og forbrukte over en periode. Den består av tre deler: kontanter fra driften, kontanter brukt i investering og kontanter fra finansiering. Denne uttalelsen er viktig for å vurdere:

  • Selskapets evne til å generere kontanter fra driften Kontantstrøm fra driften Kontantstrøm fra driften er den delen av et selskaps kontantstrømoppstilling som representerer mengden kontanter et selskap genererer (eller bruker) fra å utføre sine operative aktiviteter over en periode. Driftsaktiviteter inkluderer generering av inntekter, betaling av utgifter og finansiering av arbeidskapital.
  • Gratis kontantstrøm Gratis kontantstrøm (FCF) Gratis kontantstrøm (FCF) måler selskapets evne til å produsere det investorene bryr seg mest om: kontanter som er tilgjengelige fordeles på en diskresjonær måte generering
  • Hvor mye penger samles inn (gjeld og / eller egenkapital)
  • Netto endring i kontantposisjon over perioden
  • Start og slutt på periodens kontantsaldo

Hvordan analysere et resultat- og resultatoppgjør (P&L)

En av hovedjobbene til en profesjonell finansanalytiker FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari, er å analysere P&L for et selskap for å komme med anbefalinger om selskapets økonomiske styrke, attraktivitet ved å investere i det, eller anskaffe hele virksomheten.

Eksempler på P & L-setningsanalyse inkluderer:

  • Å sammenligne år-til-år-år (år over år) YoY står for Year over Year og er en type økonomisk analyse som brukes til å sammenligne tidsseriedata. Nyttig for å måle vekst, oppdage trender (horisontal analyse) så vel som benchmarking av bransjer
  • Ser vi på marginer: brutto fortjenestemargin, EBITDA margin EBITDA Margin EBITDA margin = EBITDA / Inntekter. Det er en lønnsomhetsgrad som måler inntjeningen et selskap genererer før skatt, renter, avskrivninger og amortiseringer. Denne guiden har eksempler og en nedlastbar mal, driftsmargin, netto fortjenestemargin
  • Trendanalyse: er beregninger som forbedrer eller forverres
  • Avkastningskrav: Avkastning på egenkapitalen (ROE Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) er et mål på selskapets lønnsomhet som tar selskapets årlige avkastning (nettoinntekt) delt på verdien av selskapets totale egenkapital (dvs. 12%). ROE kombinerer resultatregnskapet og balansen når nettoinntekt eller resultat sammenlignes med egenkapitalen.), Avkastning på eiendeler (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) is en type avkastning (ROI) beregning som måler lønnsomheten til en virksomhet i forhold til dens totale eiendeler. Dette forholdet indikerer hvor godt et selskap presterer ved å sammenligne overskuddet (nettoinntekt) det genererer med kapitalen det er investert i eiendeler .)
  • Verdsettelsesberegninger: EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA brukes i verdsettelse for å sammenligne verdien av lignende virksomheter ved å evaluere deres Enterprise Value (EV) til EBITDA-multiple i forhold til et gjennomsnitt. I denne guiden vil vi bryte ned EV / EBTIDA-multiple i de forskjellige komponentene, og gå gjennom hvordan du beregner det trinn for trinn, P / E-forhold Prisinntjeningsforhold Prisinntjeningsforhold (P / E-forhold) er forholdet mellom selskapets aksjekurs og inntjening per aksje. Det gir investorer en bedre følelse av verdien av et selskap. K / H viser forventningene til markedet og er prisen du må betale per enhet av nåværende (eller fremtidig) inntjening,Pris til bok Market to Book (Pris til bok) Forholdsmal Denne mal til bok (pris til bok) forholdsmal lar deg beregne Market / Book ratio ved hjelp av markedsverdi og netto bokført verdi. Markedsforhold-forholdet (eller forholdet mellom pris og bokføring) er en beregning av økonomisk verdsettelse som brukes til å evaluere selskapets nåværende markedsverdi i forhold til dets bokførte verdi. Mammaen osv

Resultat- og tapsoppgave Video Forklaring

Nedenfor er en videoforklaring på hvordan resultatregnskapet (resultatregnskapet) fungerer, hovedkomponentene i uttalelsen, og hvorfor det har så stor betydning for investorer og selskapsledelse.

Video: Finance's Free Financial Analyst Courses.

Tilleggsressurser

Takk for at du har lest Finance-guiden til forståelse av resultatoppstillingen. Finans er den offisielle leverandøren av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ -sertifisering FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari og på et oppdrag for å hjelpe deg med å fremme karrieren din. Med dette målet i tankene vil disse ekstra økonomiressursene være svært nyttige:

  • Profitt og tap mal Profitt og tap mal Gratis profitt og tap mal (P&L mal) for nedlasting. Lag din egen resultatregnskap med månedlige og årlige versjoner i Excel-filen som følger med. Denne P & L-malen oppsummerer selskapets inntekter og utgifter i en periode for å komme til nettoinntektene for perioden.
  • Mal for resultatregnskap Resultatmal for kostnadsfri mal for nedlasting. Lag din egen oversikt over fortjeneste og tap med årlige og månedlige maler i Excel-filen som følger med. Filen inkluderer inntekter, kostnad for solgte varer, bruttofortjeneste, markedsføring, salg, G&A, lønn, lønn, renteutgifter, avskrivninger, amortiseringer, skatt, nettoinntekt
  • Hvordan analysere årsregnskap Analyse av regnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet.
  • Guide for økonomisk modellering Gratis guide for finansiell modellering Denne guiden for finansiell modellering dekker Excel-tips og beste praksis for antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer

Siste innlegg