Privat mot offentlig selskap - Viktige forskjeller mellom de to

Hovedforskjellen mellom et privat og offentlig selskap er at aksjene i et offentlig selskap handles på en børs Aksjemarked Aksjemarkedet refererer til offentlige markeder som eksisterer for utstedelse, kjøp og salg av aksjer som handler på en børs eller over- disken. Aksjer, også kjent som aksjer, representerer brøkandel i et selskap, mens et aksjeselskap ikke er aksjer. Det er flere viktige forskjeller å forstå, som denne artikkelen vil skissere nedenfor.

Privat mot offentlig selskap

Forskjeller mellom et privat og offentlig selskap

Hovedkategoriene for forskjell er handel med aksjer, eierskap Aksjeandel Aksjeandel (også kjent som Aksjonærkapital) er en konto på selskapets balanse som består av aksjekapital pluss opptjent inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld. Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen får vi aksjeeieres egenkapital = eiendeler - gjeld (typer investorer), rapporteringskrav, tilgang til kapital og vurderingshensyn.

Tilgang til kapital og likviditet

Å kunne få tilgang til offentlige markeder for å skaffe nye penger, samt fordelene ved likviditet (å være i stand til å selge aksjer enkelt), er den største fordelen for offentlige selskaper. Når en virksomhet gjennomgår en børsintroduksjon (børsnotering) første børsnotering (børsintroduksjon) En første børsnotering (børsintroduksjon) er det første salget av aksjer utstedt av et selskap til publikum. Før en børsnotering betraktes et selskap som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engelinvestorer). Lær hva en børsnotering er ved hjelp av fagpersoner i investeringsbank. Investeringsbank Jobbbeskrivelse Denne investeringsbankjobbbeskrivelsen skisserer de viktigste ferdighetene, utdannelsen og arbeidserfaringen som kreves for å bli IB-analytiker eller tilknyttetdet blir mye lettere for å skaffe ekstra midler. Midlene kan brukes til vekst, fusjoner og oppkjøp, eller andre bedriftsformål.

Når selskapet er notert, kan investorer enkelt bevege seg inn og ut av aksjen ved å kjøpe og selge aksjer som handler på en børs.

Rapporterer krav

Krav til offentliggjøring er en annen hovedforskjell mellom de to typer virksomheter og en stor ulempe med å være offentlig.

Som et børsnotert selskap i USA (dvs. aksjer som handler på en USA-basert børs), må du sende inn kvartalsvise økonomiske rapporter (10-Q) og årsrapporter (10-k 10-K Form 10-K er en detaljert årsrapport som kreves sendt til US Securities and Exchange Commission (SEC). Arkiveringen gir et omfattende sammendrag av selskapets resultater for året. Den er mer detaljert enn årsrapporten som sendes til aksjonærene) og flere andre avsløringsdokumenter.

Lær mer om opplysningskrav for offentlige selskaper her.

Verdsettelse av et privat mot et offentlig selskap

Børsnoterte virksomheter er mye lettere for markedsanalytikere og investorer å verdsette enn sine private kolleger. Hovedårsaken skyldes mengden informasjon som er lett tilgjengelig, takket være rapporteringskravene (omtalt ovenfor), samt rapporter om aksjeforskning og dekning av aksjeforskningsanalytikere.

Begge typer selskaper kan verdsettes ved hjelp av de samme tre metodene: Sammenlignbar bedriftsanalyse Sammenlignbar bedriftsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar bedriftsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet, presedens transaksjoner, Precedent Transaction Analysis Precedent transaksjonsanalyse er en metode for bedriftsvurdering hvor tidligere M & A-transaksjoner brukes til å verdsette en sammenlignbar virksomhet i dag. Ofte referert til som "presedenser",denne metoden for verdsettelse brukes til å verdsette en hel virksomhet som en del av en fusjon / oppkjøp som vanligvis utarbeides av analytikere og diskontert kontantstrøm (DCF) -analyse Diskontert kontantstrøm DCF-formel Den diskonterte kontantstrømmen DCF-formelen er summen av kontantstrømmen i hver periode delt på en pluss diskonteringsrenten som er økt til kraften i perioden #. Denne artikkelen deler DCF-formelen i enkle termer med eksempler og en video av beregningen. Formelen brukes til å bestemme verdien av en virksomhet.

Finansiell modellering via DCF-analyse er den foretrukne metoden for å verdsette begge typer virksomheter. For et privat selskap vil det imidlertid være nesten umulig uten tilgang til intern bedriftsinformasjon.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling & Valuation Analyst-sertifiseringen. FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari. I tillegg til å tilby formell finansanalytikertrening, tilbyr Finance et bredt spekter av gratis ressurser, inkludert følgende:

  • Privatejet selskap Privateide selskap Et privateid selskap er et selskap hvis aksjer eies av enkeltpersoner eller selskaper og som ikke tilbyr investeringer i aksjer i form av aksjer som handles på en offentlig børs.
  • Verdivurdering av privat selskap Privatteknisk verdivurdering 3 teknikker for verdivurdering av privat selskap - lær hvordan du verdsetter en bedrift selv om den er privat og med begrenset informasjon. Denne guiden gir eksempler, inkludert sammenlignbar selskapsanalyse, diskontert kontantstrømanalyse og den første Chicago-metoden. Lær hvordan fagfolk verdsetter en bedrift
  • Analyse av regnskap Analyse av finansregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet.
  • Guide for økonomisk modellering Gratis guide for finansiell modellering Denne guiden for finansiell modellering dekker Excel-tips og beste praksis for antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer

Siste innlegg