Dager som kan betales utestående - vet effekten av høy eller lav DPO

Days Payable Outstanding (DPO) refererer til det gjennomsnittlige antall dager det tar et selskap å betale tilbake sine leverandørgjeld Leverandører Leverandørgjeld er en forpliktelse pådratt når en organisasjon mottar varer eller tjenester fra sine leverandører på kreditt. Leverandørgjeld forventes å bli betalt innen ett år, eller innen en driftssyklus (avhengig av hvilken som er lengst). AP regnes som en av de mest likvide formene for kortsiktig gjeld. Derfor måler betalte dager utestående hvor godt et selskap administrerer sine leverandørgjeld. En DPO på 20 betyr at det i gjennomsnitt tar et selskap 20 dager å betale tilbake sine leverandører.

Utestående dager

Dager som skal betales utestående formel

Formelen for DPO er som følger:

Utestående dager = (Gjennomsnittlig leverandørgjeld / kostnad for solgte varer) x Antall dager i regnskapsperioden

Eller

Utestående dager utestående = Gjennomsnittlige betalinger / (Salgskostnad / Antall dager i regnskapsperioden)

Hvor:

Salgskostnad = Begynnelse på lager + kjøp - sluttbeholdning

Tolke dager som betales utestående

La oss se på implikasjonene av en høy og lav DPO:

Høy DPO

En høy DPO er generelt fordelaktig for et selskap. Hvis et selskap tar lengre tid å betale kreditorene sine, er det overflødige kontantbehovet Kontantfeie En kontantfeie er en bevisst valgt og automatisk overføring av en del av selskapets eller en persons kontantstrøm som skal brukes til et bestemt formål. potensielt kunne brukes til kortsiktige investeringsaktiviteter. Det å ta for lang tid å betale kreditorer kan imidlertid føre til ulykkelige kreditorer og deres nektelse av å utvide ytterligere kreditt eller tilby gunstige kredittvilkår. I tillegg, hvis DPO er for høyt, kan det tyde på at selskapet sliter med å finne kontanter for å betale kreditorene sine.

Derfor vil en høyere DPO enn bransjens gjennomsnitt antyde:

  • Bedre kredittvilkår enn konkurrenter; eller
  • Manglende evne til å betale kreditorer i tide

Lav DPO

Et selskap med lav DPO kan indikere at selskapet ikke utnytter sin kredittperiode fullt ut av kreditorene. Alternativt er det mulig at selskapet bare har kortsiktige kredittavtaler med kreditorene.

Derfor vil en lavere DPO enn bransjens gjennomsnitt antyde:

  • Verre kredittvilkår enn konkurrenter; eller
  • Benytter ikke kredittperioden kreditorene fullt ut

Eksempel på utestående dager

Dager som skal betales - Eksempel

Beregning av DPO med begynnelsen og slutten av årsbalansen gitt ovenfor:

  • Gjennomsnittlig betalbar konto: $ 800 000
  • Kostnad for solgte varer Kostnad for solgte varer (COGS) Kostnad for solgte varer (COGS) måler de "direkte kostnadene" som påløper i produksjonen av varer eller tjenester. Det inkluderer materialkostnader, direkte arbeidskostnader og direkte fabrikkomkostninger, og er direkte proporsjonal med inntektene. Når inntektene øker, kreves det flere ressurser for å produsere varene eller tjenesten. COGS er ofte: $ 8500000
  • Antall dager: 365

DPO: ($ 800 000 / $ 8 500 000) x 365 = 34,35. Derfor tar dette selskapet i gjennomsnitt 34 dager på å betale tilbake sine leverandørgjeld.

Betydningen av utestående dager

Utestående dager er et viktig effektivitetsforhold som måler det gjennomsnittlige antall dager det tar et selskap å betale tilbake leverandører. Denne beregningen brukes i kontantsyklusanalyse. En høy eller lav DPO (sammenlignet med bransjens gjennomsnitt) påvirker et selskap på forskjellige måter. For eksempel kan en høy DPO føre til at leverandører merker selskapet som en ”dårlig klient” og innfører kredittbegrensninger. På den annen side kan en lav DPO indikere at selskapet ikke utnytter sin kontantposisjon fullt ut og kan indikere et ineffektivt selskap.

Det er ikke noe tydelig tall på hva som utgjør sunne betalte dager, ettersom DPO varierer betydelig etter bransje, konkurransedyktige posisjonering av selskapet og dets forhandlingsstyrke. For eksempel er Walmart et stort selskap i detaljhandelsbransjen. Med en så betydelig markedsandel er forhandleren i stand til å forhandle avtaler med leverandører som sterkt favoriserer dem. Per juli 2017 ligger DPO fra Walmart på rundt 42.

Søknader innen økonomisk modellering og analyse

DPO og gjennomsnittlig antall dager det tar et selskap å betale regningene er viktige begreper innen finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi selskapets økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. . Når du beregner et selskaps frie kontantstrøm til firmaet Verdivurderings gratis verdivurderingsveiledninger for å lære de viktigste konseptene i ditt eget tempo. Disse artiklene vil lære deg beste praksis for verdsettelse av virksomhet og hvordan du verdsetter et selskap ved bruk av sammenlignbar selskapsanalyse, diskontert kontantstrøm (DCF) -modellering og presedens transaksjoner, som brukt i investeringsbank, aksjeforskning (FCFF), endringer i netto arbeidskapital Netto arbeidskapital Netto arbeidskapital (NWC) er forskjellen mellom et selskap 's omløpsmidler (fratrukket kontanter) og kortsiktig gjeld (fratrukket gjeld) på balansen. Det er et mål på selskapets likviditet og dets evne til å oppfylle kortsiktige forpliktelser så vel som fondets drift av virksomheten. Den ideelle posisjonen er å ha en innvirkning på kontantstrømmen, og dermed kan gjennomsnittlig antall dager de tar å betale regninger ha innvirkning på verdsettelsen (spesielt på kort sikt).

Nedenfor er et skjermbilde av en DCF-modell i Finance's Financial Analyst Training Program FMVA® Certification Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari.

økonomisk modellering påvirket av betalte dager FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Andre ressurser

Takk for at du leser Finances forklaring på utestående dager. For å fremme forståelsen av kontantstrømsproblemer og regnskap, sjekk ut følgende gratis økonomiressurser.

  • Kundefordringer Kundefordringer Kundefordringer (AR) representerer kredittsalget til en virksomhet, som ennå ikke er fullstendig betalt av kundene, en omløpsmiddel i balansen. Bedrifter tillater sine kunder å betale i en rimelig, lengre periode, forutsatt at vilkårene er avtalt.
  • Dagesalg utestående dager salg utestående dager salg utestående (DSO) representerer gjennomsnittlig antall dager det tar kreditt salg å bli konvertert til kontanter, eller hvor lang tid det tar et selskap å samle inn sine kundefordringer. DSO kan beregnes ved å dele det totale fordringskontot i løpet av en viss tidsramme med det totale nettokreditsalget.
  • Dagsalg i lagerdager Salg i lager (DSI) Dagesalg i lager (DSI), noen ganger kjent som lagerdager eller dager i lager, er en måling av gjennomsnittlig antall dager eller tid
  • Financial Accounting Theory Financial Accounting Theory Financial Accounting Theory forklarer "hvorfor" bak regnskap - årsakene til at transaksjoner rapporteres på visse måter. Denne guiden vil hjelpe deg med å forstå hovedprinsippene bak Financial Accounting Theory

Siste innlegg