Cash Management - Oversikt, hvordan det fungerer, problemer

Kontanthåndtering, også kjent som treasury management, er prosessen som innebærer å samle inn og administrere kontantstrømmer fra driften, investeringen og finansieringen av et selskap. I virksomheten er det et sentralt aspekt av en organisasjons økonomiske stabilitet.

Kontanthåndtering

Kontanthåndtering er viktig for både selskaper og enkeltpersoner, da det er en nøkkelkomponent i finansiell stabilitet.

Finansielle instrumenter involvert i kontanthåndtering inneholder pengemarkedsfond, statsskuldregninger Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (eller T-Bills for short) er et kortsiktig finansielt instrument som utstedes av US Treasury med løpetid fra få dager opp til 52 uker (ett år). De regnes som en av de sikreste investeringene, siden de støttes av den fulle troen og æren fra USAs regjering. , og innskuddsbevis.

Bedrifter og enkeltpersoner tilbyr et bredt spekter av tjenester tilgjengelig på den finansielle markedet for å hjelpe til med alle typer kontanthåndtering. Banker er vanligvis en primær leverandør av finansielle tjenester. Det er også mange forskjellige kontanthåndteringsløsninger for både selskaper og enkeltpersoner som søker å få best mulig avkastning på kontante eiendeler eller mest effektiv bruk av kontanter.

Rask oppsummering

  • Kontanthåndtering, også kjent som treasury management, er en prosess som innebærer å samle inn og administrere kontantstrømmer.
  • Økonomidirektører, bedriftsledere og konsernkasserere er vanligvis de viktigste personene som er ansvarlige for overordnede kontanthåndteringsstrategier, stabilitetsanalyse og kontanterelatert ansvar.
  • Mange bedrifter mislykkes med kontanthåndtering, og årsakene varierer. Vanligvis er dårlig forståelse av kontantstrømssyklusen, fortjeneste kontra kontanter, mangel på ferdigheter i kontanthåndtering og dårlige kapitalinvesteringer årsakene til at de ikke lykkes i kontanthåndteringen.

Betydningen av kontanter

Kontanter er den viktigste eiendelen enkeltpersoner og selskaper bruker regelmessig for å gjøre opp gjeldsforpliktelsene og driftskostnadene, for eksempel skatt, lønn til ansatte, varekjøp, annonseringskostnader og husleier osv.

Kontanter brukes som investeringskapital som skal allokeres til langsiktige eiendeler, for eksempel eiendom, anlegg og utstyr (PP&E) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) er en av kjernene som ikke er omløpsmidler funnet i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets virksomhet og fremtidige utgifter og andre anleggsmidler. Overflødig kontanter etter regnskapsføring av utgifter går ofte til utbyttefordeling.

Bedrifter med mange kontantstrømmer og utstrømninger må administreres riktig for å opprettholde tilstrekkelig forretningsstabilitet. For enkeltpersoner er det også viktig å opprettholde kontantsaldoer.

Forstå kontanthåndtering

I en organisasjon er økonomidirektører, forretningsledere og konsernkasser vanligvis de viktigste personene som er ansvarlige for overordnede kontanthåndteringsstrategier, stabilitetsanalyse og andre kontanterelaterte ansvar. Imidlertid kan mange organisasjoner outsource deler av eller hele ansvaret for kontanthåndtering til noen tjenesteleverandører.

Kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. er hovedkomponenten i et selskaps kontantstrømstyring. Kontantstrømoppstillingen registrerer omfattende alle organisasjonens kontantstrømmer og utstrømninger. Det inkluderer kontanter fra driftsaktivitet, kontanter betalt for investeringsaktiviteter og kontanter fra finansieringsaktiviteter. Bunnlinjen i kontantstrømoppstillingen viser hvor mye kontanter som er lett tilgjengelig for en organisasjon.

Kontantstrømoppstillingen er delt inn i tre deler: investering, finansiering og drift. Driftsdelen av kontantaktiviteter er sterkt basert på netto arbeidskapital Netto arbeidskapital Netto arbeidskapital (NWC) er forskjellen mellom selskapets omløpsmidler (netto kontant) og kortsiktig gjeld (fratrukket gjeld) på balansen. Det er et mål på selskapets likviditet og dets evne til å oppfylle kortsiktige forpliktelser så vel som fondets drift av virksomheten. Den ideelle posisjonen er å, som presenteres på kontantstrømoppstillingen som et selskaps omløpsmidler minus kortsiktig gjeld. Bedrifter prøver å gjøre omløpssaldoen større enn kortsiktig gjeldssaldo.

De to andre delene av kontantstrømoppstillingen er noe enklere med kontantstrøm og utstrøm knyttet til investering og finansiering, for eksempel investeringer i eiendom, kjøp av nytt utstyr og maskiner, og opprinnelige tilbakekjøp av aksjer, eller utbetaling av utbytte som en del av finansieringsaktiviteter.

Det er mange interne kontroller som brukes til å styre og oppnå effektive forretningsstrømmer. Noen av bedriftens viktigste kontantstrømhensyn inkluderer gjennomsnittlig lengde på kundefordringer. Kundefordringer Kundefordringer (AR) representerer kredittsalget til en virksomhet, som ennå ikke er fullbetalt av kundene, en omløpsmiddel på balansen. Bedrifter tillater sine kunder å betale i en rimelig, lengre periode, forutsatt at vilkårene er avtalt. , avskrivninger for ikke-innhentede fordringer, innkrevingsprosesser, avkastning på kontantekvivalente investeringer, likviditet og kredittlinjeforvaltning.

Hva inkluderer arbeidskapital?

Generelt inkluderer arbeidskapital følgende:

1. Omløpsmidler

  • Penger
  • Kundefordringer innen ett år
  • Inventar

2. Kortsiktig gjeld

  • Leverandørgjeld innen ett år
  • Kortsiktige gjeldsbetalinger innen ett år

På kontantstrømoppstillingen rapporterer organisasjoner vanligvis endringen i arbeidskapital fra en rapporteringsperiode til den neste i driftsseksjonen i kontantstrømoppstillingen. Hvis nettoendringen i arbeidskapital er positiv, økte et foretak sine omløpsmidler tilgjengelig for å dekke kortsiktig gjeld.

Hvis en netto endring i arbeidskapital er negativ, økte et foretak sine kortsiktige forpliktelser, noe som reduserer dets evne til å betale forpliktelsene effektivt. En negativ netto endring i arbeidskapital senker også de totale kontantene på bunnlinjen.

Kontanthåndtering - årsaker til problemer

Årsaker til problemer med kontanthåndtering

Dessverre er det mange virksomheter som driver dårlig kontanthåndtering, og det er flere grunner til problemet. La oss se på noen av dem:

1. Dårlig forståelse av kontantstrømssyklusen

Bedriftsledelsen bør tydelig forstå tidspunktet for kontantstrøm og utstrømning fra enheten, for eksempel når de skal betale for leverandørgjeld og kjøpsbeholdning. I løpet av rask vekst kan et selskap ende opp med å gå tom for penger på grunn av overkjøp av lager, men ikke motta betaling for det.

2. Manglende forståelse av fortjeneste kontant kontanter

Et selskap kan generere fortjeneste på resultatregnskapet og brenne kontanter på kontantstrømoppstillingen.

Når et selskap genererer inntekter, betyr det ikke nødvendigvis at det allerede har mottatt kontant betaling for den inntekten. Så, en veldig raskt voksende virksomhet som krever mye lager, kan generere mye inntekt, men ikke motta positive kontantstrømmer på den.

3. Mangel på kontanthåndteringsevner

Det er avgjørende for ledere å tilegne seg de nødvendige ferdighetene til tross for forståelsen av de ovennevnte problemstillingene. Ferdighetene involverer evnen til å optimalisere og styre arbeidskapitalen. Det kan omfatte disiplin og sette de riktige rammene på plass for å sikre at fordringene blir samlet inn i tide og at gjeld ikke blir betalt raskere enn det som er nødvendig.

4. Dårlige kapitalinvesteringer

Et selskap kan tildele kapital til prosjekter som til slutt ikke genererer tilstrekkelig avkastning på investeringen eller tilstrekkelige kontantstrømmer til å rettferdiggjøre investeringene. Hvis dette er tilfelle, vil investeringene være en netto avløp på kontantstrømoppstillingen, og til slutt på selskapets kontantsaldo.

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en finansanalytiker i verdensklasse.

For å fortsette å lære og utvikle din kunnskap om kredittanalyse, anbefaler vi ytterligere ressursene nedenfor:

  • Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering.
  • Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er finansielle forpliktelser fra en forretningsenhet som forfaller og betales innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser.
  • Inventory Inventory Inventory er en omløpskonto som finnes i balansen, som består av alle råvarer, pågående arbeid og ferdige varer som et selskap har akkumulert. Det blir ofte ansett som den mest illikvide av alle omløpsmidler - det er dermed ekskludert fra telleren i beregningen av hurtigforhold.
  • Personlig økonomi Personlig økonomi Personlig økonomi er prosessen med å planlegge og administrere personlige økonomiske aktiviteter som inntektsgenerering, bruk, sparing, investering og beskyttelse. Prosessen med å styre sin personlige økonomi kan oppsummeres i et budsjett eller en økonomisk plan.

Siste innlegg