Veiledning for økonomisk prognose - Lær å prognose inntekter, utgifter

Økonomisk prognose er prosessen med å estimere eller forutsi hvordan en bedrift vil prestere i fremtiden. Den vanligste typen økonomisk prognose er en resultatregnskap, men i en komplett finansiell modell blir alle tre regnskapene prognostisert. I denne veiledningen om hvordan du bygger en økonomisk prognose, vil vi fullføre resultatregnskapsmodellen fra inntekt til driftsresultat eller EBIT EBIT Guide EBIT står for Earnings Before Interest and Taxes og er en av de siste delsummen i resultatregnskapet før nettoinntekt. EBIT blir også noen ganger referert til som driftsinntekter og kalles dette fordi det blir funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjon og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntektene. .

Finansiell prognose - Resultatregnskap

Prognoseinntekt

Det er iboende spenninger i modellbygging mellom å gjøre modellen din realistisk og holde den enkel og robust. Den første prinsipptilnærmingen identifiserer ulike metoder for å modellere inntekter med høy grad av detaljer og presisjon. For eksempel, når vi prognoser inntekter for detaljhandelen, kan vi prognose ekspansjonshastigheten og hente inntekt per kvadratmeter.

Når vi forutsier inntekter for telekommunikasjonsindustrien, kan vi forutsi markedsstørrelse og bruke dagens markedsandel og konkurrentanalyse. Når vi prognoser inntekter for alle tjenestebransjer, kan vi estimere antall ansatte og bruke inntekten til kundetrender.

økonomisk prognose - trinn 1

På den annen side skisserer den raske og skitne tilnærmingen til robuste modeller hvordan du kan modellere inntektene på en mye mer enkel måte, med fordelen at modellen blir enklere og mer enkel å bruke (selv om den er mindre nøyaktig og detaljert). Med denne tilnærmingen forutsier brukerne fremtidig vekst basert på historiske tall og trender.

Prognoserinntekt - Eksempel 2

Prognoser for bruttomarginal- og SG&A-utgifter

Når vi er ferdig med å prognose inntektene, vil vi neste gang prognose bruttomarginen. Bruttomarginen blir vanligvis prognostisert som en prosent av inntektene. Igjen kan vi bruke historiske tall eller trender for å forutsi fremtidig bruttomargin. Det anbefales imidlertid å ta en mer detaljert tilnærming, med tanke på faktorer som kostnadene ved innspill, stordriftsfordeler og læringskurve. Denne andre tilnærmingen vil tillate at modellen din blir mer realistisk, men også gjøre det vanskeligere å følge.

Prognoser bruttomargin

Neste trinn er å prognose overheadkostnader: SG&A-kostnader SG&A SG&A inkluderer alle ikke-produksjonskostnader som selskapet har pådratt i en gitt periode. Dette inkluderer utgifter som husleie, reklame, markedsføring, regnskap, søksmål, reiser, måltider, lederlønn, bonuser og mer. Noen ganger kan det også omfatte avskrivningskostnader. Prognoser for salg, generelle og administrative kostnader gjøres ofte i prosent av inntektene. Selv om disse kostnadene er faste på kort sikt, blir de stadig mer varierende på lang sikt. Derfor, når det prognoser over kortere perioder (uker og måneder), kan det være upassende å bruke inntekter for å forutsi SG&A. Noen modeller forutsier brutto- og driftsmarginer for å la SG&A være saldo.

Prognoser for SG&A

Eksempel på økonomisk prognose

La oss gå gjennom et eksempel på økonomiske prognoser sammen og bygge resultatprognosemodellen i Excel. For det første kan du se at alle prognoseinngangene er gruppert i samme seksjon, kalt "Forutsetninger og drivere."

Demonstrasjon av økonomiske prognoser

Jeg opprettet separate utgangsgrupper for resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Jeg opprettet også en "Supporting Schedules" -seksjon, der detaljerte prosessberegninger for PP&E og egenkapital er brutt ned for å gjøre modellen lettere å følge og revidere. I denne artikkelen vil vi bare jobbe med forutsetningene og resultatregnskapet.

Alle forutsetninger for resultatregnskap fra inntekter ned til EBIT finner du i rad 8-14. Alle utgifter blir prognostisert som en prosentandel av salget. Bare salgsprognosen er basert på vekst året før. Mine innspill ordnes også i den rekkefølgen de vises i resultatregnskapet.

Demonstrasjon 2

La oss nå gå til "Resultatregnskapet", der vi skal jobbe på kolonne D og gå nedover. For å forutsi salg for det første prognoseåret (i dette tilfellet 2017) tar jeg året før (C42) og vokser det med antakelsen om salgsvekst i delen "Forutsetninger og drivere". Antagelsen "SalesGrowthPercent" ligger i celle "D8". Derfor er formelen for den forventede inntekten for 2017 = C42 * (1 + D8).

Demonstrasjon 3

Jeg beregnet deretter kostnadene for solgte varer. For å beregne COGS for det første prognoseåret setter vi et minustegn foran prognosesalget, og multipliserer deretter med ett minus "GrossMargin" -forutsetningen i celle D9. Formelen lyder = -D42 * (1-D9).

Jeg summerte deretter prognostisert salg og COGS for å beregne "Brutto fortjeneste", som ligger i celle D44. Formelen lyder = SUM (D42: D43). En praktisk snarvei for summering er ALT + =.

Demonstrasjon 4

Deretter prognoser jeg alle utgiftene i rad 45 til 48, i prosent av salget. La oss først begynne med "Distribusjonskostnader", og deretter kopiere formelen til "Avskrivning." For å beregne trekker vi prognosesalget og multipliserer med riktig antagelse, som i dette tilfellet er fordelingskostnad i prosent av salg. Formelen lyder = D $ 42 * D10. Vær oppmerksom på $ -tegnet fordi vi vil gjøre rad 42 i celle D42 til en absolutt referanse. Deretter kopierer jeg denne formelen ved å bruke snarveien CTRL + D eller fylle ned.

Demonstrasjon 5

Deretter over til høyre ved å bruke snarveien CTRL + R eller fylle til høyre.

Demonstrasjon 6

Til slutt netto bruttofortjeneste med alle andre driftskostnader for å beregne EBIT, ved hjelp av = SUM (D44: D48).

Demonstrasjon 7

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne guiden til økonomisk prognose. Finance er en global leverandør av finansanalytikertrening FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari og karriereutvikling for finanspersoner. For å lære mer og utvide karrieren din, kan du utforske de relevante relevante finansressursene nedenfor:

  • Typer av økonomiske modeller Typer av økonomiske modeller De vanligste typene av økonomiske modeller inkluderer: 3 uttalelsesmodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budsjettmodell. Oppdag de 10 beste typene
  • 3 Oppstillingsmodell 3 Uttalingsmodell A 3 oppstillingsmodell knytter resultatregnskap, balanse og kontantstrømoppstilling til en dynamisk tilknyttet finansmodell. Eksempler, guide
  • Scenarioanalyse Scenarioanalyse Scenarioanalyse er en teknikk som brukes til å analysere beslutninger ved å spekulere i ulike mulige resultater i finansielle investeringer. I økonomisk modellering, dette
  • Avansert Excel Formel Course

Siste innlegg