Ledelse av arbeidskapital - oversikt, hvordan det fungerer, viktighet

Ledelse av arbeidskapital refererer til det settet med aktiviteter som et selskap utfører for å sikre at det har nok ressurser til daglige driftskostnader Driftskostnader Driftskostnader, driftsutgifter eller "opex", refererer til utgiftene som påløper i forbindelse med virksomhetens operasjonelle aktiviteter. Med andre ord, mens du holder ressursene investert på en produktiv måte.

Ledelse av arbeidskapital

Forståelse av arbeidskapital

Arbeidskapital er forskjellen mellom selskapets omløpsmidler og kortsiktig gjeld.

Omløpsmidler inkluderer kontanter, kundefordringer og varelager.

Kortsiktig gjeld inkluderer leverandørgjeld, kortsiktig lån og påløpt gjeld Påløpt ansvar En påløpt gjeld representerer en kostnad en virksomhet har pådratt seg i en bestemt periode, men som ennå ikke er fakturert for. .

Noen tilnærminger kan trekke kontanter fra omløpsmidler og finansiell gjeld fra kortsiktig gjeld.

Hvorfor arbeidskapitalstyring er viktig

Å sikre at selskapet har passende ressurser for sine daglige aktiviteter, innebærer å beskytte selskapets eksistens og sikre at det kan fortsette å fungere som et løpende selskap. Knapp tilgang på kontanter, ukontrollert kommersiell kredittpolicy eller begrenset tilgang til kortsiktig finansiering kan føre til behovet for restrukturering, salg av aktiva og til og med avvikling av selskapet.

Faktorer som påvirker arbeidskapitalbehov

Behovet for arbeidskapital er ikke det samme for hvert selskap. Faktorene som kan påvirke arbeidskapitalbehovet kan være endogene eller eksogene.

Endogene faktorer inkluderer selskapets størrelse, struktur og strategi.

Eksogene faktorer inkluderer tilgang og tilgjengelighet til banktjenester, rentenivå, type bransje og produkter eller tjenester som selges, makroøkonomiske forhold og størrelsen, antallet og strategien til selskapets konkurrenter.

Administrere likviditet

Riktig styring av likviditet sikrer at selskapet har nok kontantressurser for sine vanlige forretningsbehov og uventede behov til et rimelig beløp. Det er også viktig fordi det påvirker selskapets kredittverdighet, noe som kan bidra til å bestemme virksomhetens suksess eller fiasko.

Jo lavere et selskaps likviditet er, desto mer sannsynlig vil det møte økonomisk nød, mens andre forhold er like.

Imidlertid kan for mye kontanter parkert i eiendeler med lav eller ikke inntjening gjenspeile en dårlig ressursallokering.

Riktig likviditetsstyring manifesteres på et passende nivå av kontanter og / eller i en organisasjons evne til raskt og effektivt å generere kontantressurser for å finansiere forretningsbehovene.

Administrere kundefordringer

Et selskap bør gi kundene tilstrekkelig fleksibilitet eller nivå av kommersiell kreditt, samtidig som de sørger for at de riktige mengdene kontantstrøm via drift.

Et selskap vil bestemme kredittvilkårene som tilbys basert på kundens økonomiske styrke, bransjens policyer og konkurrentenes faktiske policyer.

Kredittvilkår kan være vanlige, noe som betyr at kunden generelt får et bestemt antall dager til å betale fakturaen (vanligvis mellom 30 og 90). Selskapets policy og leders skjønn kan avgjøre om forskjellige vilkår er nødvendige, for eksempel kontanter før levering, kontant ved levering, faktura til faktura eller periodisk fakturering.

Administrere beholdning

Lagerstyring tar sikte på å sikre at selskapet holder et tilstrekkelig lagerbeholdning for å håndtere ordinær drift og svingninger i etterspørsel uten å investere for mye kapital i eiendelen.

Et for høyt lagernivå betyr at en overdreven mengde kapital er knyttet til den. Det øker også risikoen for at usolgte beholdninger og potensiell foreldelse ødelegger verdien på lageret.

Mangel på varelager bør også unngås, da det vil avgjøre tapt salg for selskapet.

Administrere kortsiktig gjeld

I likhet med likviditetsstyring, bør styring av kortsiktig finansiering også fokusere på å sørge for at selskapet har nok likviditet til å finansiere kortsiktig drift uten å ta for stor risiko.

Riktig styring av kortsiktig finansiering innebærer valg av de riktige finansieringsinstrumentene og størrelsen på midlene du får tilgang til via hvert instrument. Populære finansieringskilder inkluderer vanlige kredittlinjer, ikke-forpliktede linjer, revolverende kredittavtaler, pantelån Collateralized Loan Obligations (CLO) Collateralized loan obligations (CLO) er verdipapirer som er støttet av en pool av lån. Med andre ord er sikkerhetsstillede låneforpliktelser ompakket lån som selges til investorer. En sikkerhetsstillet låneforpliktelse ligner på en pantelånsforpliktelse (CMO), diskonterte fordringer og factoring.

Et selskap bør sørge for at det vil være nok tilgang til likviditet til å takle toppkontantbehov. For eksempel kan et selskap opprette en revolusjonerende kredittavtale langt over vanlige behov for å håndtere uventede kontantbehov.

Administrere leverandørgjeld

Leverandørgjeld oppstår fra handelskreditt Handelskreditt En handelskreditt er en avtale eller forståelse mellom agenter som driver forretninger med hverandre som tillater utveksling av varer og tjenester gitt av selskapets leverandører, hovedsakelig som en del av den normale driften. Den rette balansen mellom tidlig betaling og kommersiell gjeld bør oppnås.

Tidlige betalinger kan unødvendig redusere den tilgjengelige likviditeten, noe som kan brukes på mer produktive måter.

Forsinkede betalinger kan ødelegge selskapets omdømme og kommersielle forhold, mens et høyt nivå på kommersiell gjeld kan redusere kredittverdigheten.

Sammendrag

  • Arbeidskapitalstyring innebærer balansering av bevegelser knyttet til fem hovedpunkter - kontanter, kundefordringer, leverandørgjeld, kortsiktig finansiering og varelager - for å sikre at en virksomhet har tilstrekkelige ressurser til å operere effektivt.
  • Nivået på kontanter bør være nok til å takle vanlige eller små uventede behov, men ikke så høyt for å bestemme en ineffektiv tildeling av kapital.
  • Kommersiell kreditt bør brukes riktig for å balansere behovet for å opprettholde salg og sunne forretningsforhold med behovet for å begrense eksponeringen mot kunder med lav kredittverdighet.
  • Administrasjon av kortsiktig gjeld og leverandørgjeld skal gjøre det mulig for selskapet å oppnå nok likviditet for ordinær drift og uventede behov uten en overdreven økning i finansiell risiko.
  • Lagerstyring bør sørge for at det er nok produkter å selge og materialer til produksjonsprosessene, samtidig som man unngår overdreven akkumulering og foreldelse.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Leverandørgjeld kontra kundefordringer Gjeldsforhold mot kundefordringer I regnskap forveksles leverandørgjeld og kundefordringer noen ganger med den andre. De to typer kontoer er veldig like i måten de blir registrert på, men det er viktig å skille mellom leverandørgjeld og kundefordring fordi den ene er en aktivakonto og den andre er en
  • Likviditetshendelse Likviditetshendelse En likviditetshendelse er en prosess der en investor avvikler sin investeringsposisjon i et privat selskap og bytter den mot kontanter. Hovedformålet med en likviditetshendelse er overføring av en illikvid eiendel (en investering i et privat selskap) til den mest likvide eiendelen - kontanter.
  • Kvalitet på kundefordringer Kvalitet på kundefordringer Kvaliteten på kundefordringer er sannsynligheten for at kontantstrømmene som skyldes et selskap i form av fordringer skal samles inn
  • Arbeidskapital vs investeringskapital Arbeidskapital vs investeringskapital I løpet av oppgavene må finansanalytikere ofte skille mellom arbeidskapital og investeringskapital. Arbeidskapital, også

Siste innlegg