Kjøp Side vs Sell Side - Viktige likheter og forskjeller å vite

Buy-Side vs Sell Side. Buy Side Buy-Side Institutional asset managers, kjent som Buy Side, tilbyr et bredt spekter av jobber, inkludert private equity, porteføljeforvaltning, forskning. Lær om jobben refererer til selskaper som kjøper verdipapirer og inkluderer investeringsforvaltere, pensjonsfond og hedgefond. The Sell-Side Banking (Sell-Side) Careers Bankene, også kjent som Dealers eller kollektivt som Sell-Side, tilbyr et bredt spekter av roller som investeringsbank, aksjeforskning, salg og handel refererer til selskaper som utsteder, selger, eller handler med verdipapirer, og inkluderer investeringsbanker, rådgivningsfirmaer og selskaper. Sell-Side-selskaper har langt flere muligheter for ambisiøse analytikere enn Buy-Side-firmaer vanligvis har, hovedsakelig på grunn av salgskarakteren til virksomheten.

Når du snakker om investeringsbank, er det viktig å vite forskjellen mellom kjøpesiden og selgesiden. Disse to sidene utgjør det fulle bildet, innsiden av finansmarkedet, og begge er uunnværlige for hverandre:

  • Buy-Side - er den siden av finansmarkedet som kjøper og investerer store deler av verdipapirer med sikte på penger eller fondshåndtering.
  • Sell-Side - er den andre siden av finansmarkedet, som omhandler opprettelse, markedsføring og salg av omsettede verdipapirer til publikum.

kjøp side vs selgesidediagram

Lær alt om Buy Side vs Sell Side i vår gratis introduksjon til Corporate Finance Course.

Om selgesiden

På salgssiden av kapitalmarkedene har vi fagpersoner som representerer selskaper som trenger å skaffe penger ved å SELGE verdipapirer (derav navnet “Selg Side”). Selgesiden består for det meste av banker, rådgivningsfirmaer eller andre firmaer som letter salg av verdipapirer på vegne av sine kunder.

For eksempel vil et selskap som trenger å samle inn penger for å bygge en ny fabrikk ringe investeringsbanken sin og be dem om å hjelpe med å utstede gjeld eller egenkapital for å finansiere fabrikken. Se vår guide om “Hva er investeringsbank” Investeringsbank Investeringsbank er divisjon av en bank eller finansinstitusjon som betjener myndigheter, selskaper og institusjoner ved å tilby rådgivningstjenester (kapitalinnsamling) og fusjoner og oppkjøp (M&A). Investeringsbanker fungerer som mellomledd for å lære mer om hva bankfolk gjør.

Bankfolk vil utarbeide en analyse ved hjelp av omfattende finansiell modellering for å avgjøre hva de mener investorer vil synes selskapet er verdt. Deretter forbereder de en rekke markedsføringsmateriell som skal distribueres til potensielle investorer. Dette er hvor Buy Side kommer inn ...

Om Buy Side

På kjøpesiden av kapitalmarkedene har vi profesjonelle og investorer som har penger, eller kapital, til å KJØPE verdipapirer. Disse verdipapirene kan omfatte vanlige aksjer, foretrukne aksjer, obligasjoner, derivater eller en rekke andre produkter som er utstedt av selgesiden.

For eksempel driver et kapitalforvaltningsfirma et fond som investerer kundenes penger i høy energi i alternative energiselskaper. Porteføljeforvalteren (PM) i firmaet ser etter muligheter for å sette pengene i bruk ved å investere i verdipapirer av det han / hun mener er de mest attraktive selskapene i bransjen. En dag ringer konserndirektøren for aksjesalg i en stor investeringsbank porteføljeforvalteren og varsler dem om et kommende børsnotering (IPO) av selskapet i det alternative energirommet.

Statsministeren bestemmer seg for å investere og kjøpe verdipapirene, som strømmer pengene fra kjøpesiden til selgesiden.

Utforsk Finance interaktive karriere kart for å lære mer om buy-side vs sell side.

Rollen til selgesiden mot kjøpesiden

Det er noen store forskjeller mellom selgesiden og kjøpesiden i kapitalmarkedene. Hovedforskjellene kommer ned til rollen hver side spiller for klienten og personlighetstypene som gjør det bra på hver side.

Selgesidenes rolle:

  • Gi råd til bedriftskunder om større transaksjoner
  • Gjør det lettere å skaffe kapital, inkludert gjeld og egenkapital
  • Råd om fusjoner og oppkjøp (M&A)
  • Vinn ny virksomhet (bygg relasjoner med selskaper)
  • Markedsfør og selg verdipapirer
  • Opprett likviditet for børsnoterte verdipapirer
  • Hjelp klienter med å komme inn og ut av stillinger
  • Gi aksjeforskningsdekning av børsnoterte selskaper
  • Utfør økonomisk modellering og verdsettelse

Kjøpesidenes rolle:

  • Administrer sine kunders penger
  • Ta investeringsbeslutninger (kjøp, hold eller selg)
  • Tjen den beste risikojusterte kapitalavkastningen
  • Utfør intern forskning om investeringsmuligheter
  • Utfør økonomisk modellering og verdsettelse
  • Finn investorer og rekrutter kapital for å administrere
  • Dyr eiendeler under forvaltning (AUM)

For å lære mer om forskjellene mellom kjøpssiden og salgssiden, sjekk ut vår gratis introduksjon til bedriftsøkonomikurs!

Selg-Side Karrierer

Det er et bredt spekter av karrierer på salgssiden, med flere muligheter på inngangsnivå enn det som vanligvis er tilgjengelig på kjøpesiden. Nedenfor er en oversikt over de viktigste karriereveiene som er tilgjengelige på selgesiden.

Hovedjobber på selgesiden:

  • Investeringsbank Investeringsbank Karrierevei Investeringsbank karriereveiledning - planlegg din IB karrierevei. Lær om lønn til investeringsbank, hvordan bli ansatt og hva du skal gjøre etter en karriere i IB. Investeringsbankdivisjonen (IBD) hjelper myndigheter, selskaper og institusjoner med å skaffe kapital og fullføre fusjoner og oppkjøp (M&A).
  • Aksjeforskning Aksjeforskningsanalytiker En aksjeforskningsanalytiker gir forskningsdekning av offentlige selskaper og distribuerer forskningen til klienter. Vi dekker analytikerlønn, stillingsbeskrivelse, inngangspunkter i bransjen og mulige karriereveier.
  • Salg og handel Karriereprofil Salg og handel Salgs- og handelsdivisjonen (S&T) til en investeringsbank hjelper aksjefond, hedgefond, pensjonsfond osv. Med å legge til rette for aksjetransaksjoner (kjøp / salg). En karriere innen salg og handel kan være ekstremt anstrengende med et veldig fartsfylt miljø. Konkurransen om stillinger er intens, kompensasjonen kan være veldig høy,
  • Kommersiell og bedriftsbank Kommersiell bank Karriereprofil En kommersiell bank karrierevei gir kunder med kredittprodukter som for eksempel lån, revolverende kredittlinjer, syndikerte fasiliteter, kontanthåndteringstjenester og andre renteprodukter. Som kredittanalytiker eller kontoansvarlig leverer du økonomisk rådgivning

Populære selgeselskaper er Goldman Sachs, Barclays, Citibank, Deutsche Bank og JP Morgan. Sjekk ut vår liste over de 100 beste investeringsbankene Liste over de beste investeringsbankene Liste over de 100 beste investeringsbankene i verden sortert alfabetisk. Topp investeringsbanker på listen er Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , samt boutiquebanker Boutique Investment Banks Boutique Investment Banks er mindre firmaer som vanligvis ikke tilbyr investeringsbank med full service, men som tilbyr minst én investeringstjenester. Boutique-banker har ofte bare en lokal eller regional tilstedeværelse, selv om noen opererer globalt.Liste over butikkinvesteringsbanker og bulge bracket banker Bulge Bracket Investment Banks Bulge Bracket investeringsbanker er de beste globale investeringsbankene. Listen inkluderer selskaper som Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML og JP Morgan. Hva er en Bulge Bracket Investment Bank og.

For å lære mer om hver av disse karriereveiene, sjekk ut det interaktive karrierekartet vårt.

Buy-Side Karrierer

Økonomiprofesjonelle "oppgraderer" ofte til kjøpesiden etter å ha tilbrakt noen år på selgesiden. Bankene har en tendens til å være gode treningsområder, med sine forskjellige analytiker- og tilknyttede programmer, som vanligvis varer to til fire år. På det tidspunktet kan analytikere eller tilknyttede selskaper se på å flytte til kjøpesiden. Nedenfor er en oversikt over de viktigste karriereveiene som er tilgjengelige på kjøpesiden.

Hovedkjøpsjobber:

  • Porteføljeforvaltning Porteføljeforvaltning Karriereprofil Porteføljeforvaltning administrerer investeringer og eiendeler for kunder, som inkluderer pensjonsfond, banker, hedgefond, familiekontorer. Porteføljeforvalteren er ansvarlig for å opprettholde riktig aktivasammensetning og investeringsstrategi som passer kundens behov. Lønn, ferdigheter,
  • Formuehåndtering
  • Private equity Private Equity Karriereprofil Private equity analytikere og tilknyttede selskaper utfører lignende arbeid som i investeringsbank. Jobben inkluderer økonomisk modellering, verdsettelse, lange timer og høy lønn. Private equity (PE) er en vanlig karriereutvikling for investeringsbankfolk (IB). Analytikere i IB drømmer ofte om å "oppgradere" til kjøpesiden,
  • Venturekapital
  • Hedgefond

Selg-Side ferdigheter

Det er unike egenskaper for å forstå kjøpesiden mot selgesiden. På de fleste juniorstillingene kan rollene være veldig like, men på flere seniorstillinger begynner rollene å variere mer betydelig. Som ordet "selge" tilsier, kreves det mer salgskraft på salgssiden enn det som vanligvis er tilfellet på kjøpesiden.

De viktigste ferdighetene som kreves på salgssiden inkluderer:

  • Bransjeforskning
  • Finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell.
  • Excel ferdigheter
  • Generering av forskningsrapport
  • Pitchbook-presentasjoner
  • Ledelse av klientforhold
  • Vinner ny virksomhet
  • Selger og lukker avtaler

Buy-Side ferdigheter

Som nevnt ovenfor, på analytiker- eller tilknyttet nivå, er ferdighetssettene veldig like, men til slutt er det mindre salgskrav som kreves på kjøpesiden, og derfor har det en tendens til å tiltrekke seg en litt mer cerebral og mindre selskapelig type person (selv om dette er bare en bred generalisering).

De viktigste ferdighetene som kreves på kjøpesiden inkluderer:

  • Bransjeforskning
  • Finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell.
  • Excel ferdigheter
  • Generering av forskningsrapport
  • Å skaffe kapital
  • Oppnå målrettede rater for risikojustert avkastning

Alle ferdighetene som kreves for disse yrkene kan enkelt læres med våre online opplæringskurs og salgssider.

Buy-Side vs Sell-Side Compensation

Total kompensasjon (lønn og bonus) kan variere mye, avhengig av stilling, firma, by og alle slags andre faktorer. Av denne grunn er det vanskelig å generalisere om kompensasjonsforskjellene mellom salgssiden og kjøpesiden, men her er noen få poeng å vite:

Kjøpsjobber krever vanligvis mer erfaring, og det antas ofte at fagpersoner “oppgraderer” fra selgesiden til kjøpesiden.

Kjøpsjobber har et ytelsesbonuselement (en balanseført interesse i private equity eller 2 og 20-strukturen i hedgefond), noe som kan føre til betydelig potensiell inntekt på oppsiden hvis investeringene gir gode resultater.

Selgerjobber har også ytelsesbonuser, som kan være basert på både personlig ytelse, samt på prestasjonene til firmaet.

Det er generelt trygt å anta at du kan tjene mer på kjøpesiden, men ikke undervurder muligheten til en regnmakers investeringsbankmann på selgesiden for å tjene store mengder penger.

Hvordan tjener kjøpesiden og salgssiden en fortjeneste?

Kjøpsselskaper tjener penger ved å kjøpe lav og selge høy handelsaktiviteter. De må skape verdier ved å identifisere og kjøpe verdifulle verdipapirer. For eksempel observerer en kjøpsanalytiker som overvåker prisen på en teknologiaksje et fall i prisen sammenlignet med andre aksjer, men teknologiselskapets ytelse er fortsatt høy. Analytikeren kan da legge til grunn at prisen på tech-aksjen vil øke i nær fremtid. Basert på analytikerens forskning, vil kjøpesidefirmaet gi en kjøpsanbefaling til sine kunder.

Selgersidefirmaer tjener seg gjennom gebyrer og provisjoner. Derfor er deres hovedmål å gjøre så mange avtaler som mulig. Market makers er en overbevisende kraft på salgssiden av finansmarkedet. De engasjerer seg i valutamarkeder ved å kjøpe og selge et betydelig volum av valutaer, garantere og administrere obligasjonsutstedelser kjøpt direkte fra det amerikanske statskassen, dominere aksjemarkedet via tegningsaksjer, ta proprietære posisjoner og selge til både selskaper og individuelle investorer.

Hva er en selger-analytiker?

En selger-analytiker Banking (Sell-Side) Karrierer Bankene, også kjent som Dealers eller samlet som Sell-Side, tilbyr et bredt spekter av roller som investeringsbank, aksjeforskning, salg og handel er en analytiker som jobber med investeringer bank, aksjeforskning, kommersiell bank, bedriftsbank, eller salg og handel.

For mer informasjon om selger-side analytikere bank (salg-side) karrierer Bankene, også kjent som forhandlere eller samlet som selge-siden, tilbyr et bredt spekter av roller som investeringsbank, aksjeforskning, salg og handel, vennligst besøk vår Karriere kart og utforsk de mange mulighetene knyttet til salgssiden.

Video Forklaring av Buy Side vs Sell Side

Nedenfor er en videoforklaring på forskjellen mellom kjøpesiden og salgssiden av kapitalmarkedene, samt de vanligste karriereveiene man kan gå på hver side av markedene!

Flere kapitalmarkedsressurser

Vi håper dette har vært en nyttig guide som hjelper deg å forstå de viktigste forskjellene, likhetene, fordelene og ulempene mellom kjøpesiden og selgesiden.

For å fortsette å forberede oss på karriere på kapitalmarkedene har vi mange flere gratis ressurser for å hjelpe deg på reisen:

Våre mer populære ressurser inkluderer:

  • Hvordan få jobb i investeringsbank Hvordan få jobb i investeringsbank? Denne guiden vil skissere hvordan du får en jobb i investeringsbank ved å bruke de tre beste taktikkene: nettverk og CV, intervjuprep og tekniske ferdigheter
  • Liste over selskaper i investeringsbanker Lister over hovedaktørene i bedriftsfinansiering. Vi har lister over de viktigste finansselskapene, bankene, institusjonene, regnskapsbyråene og selskapene i bransjen. Bla gjennom disse guidene for å forberede deg på en karriere innen finansielle tjenester og start nettverk i dag for å få fart på karrieren din
  • Hvordan bli en god analytiker Analisten Trifecta® Guide Den ultimate guiden om hvordan du kan være en finansanalytiker i verdensklasse. Vil du være en finansanalytiker i verdensklasse? Ønsker du å følge bransjeledende beste praksis og skille deg ut fra mengden? Prosessen vår, kalt The Analyst Trifecta®, består av analyse, presentasjon og myke ferdigheter
  • Gratis Excel-trening

Siste innlegg