Forhold mellom kontantomregning - Sammenligning av kontantstrøm mot en virksomhets fortjeneste

Cash Conversion Ratio (CCR), også kjent som kontantomregningskurs, er et økonomisk styringsverktøy som brukes til å bestemme forholdet mellom kontantstrømmer Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen) er en av de tre nøkkelregnskapene som rapporterer kontanter generert og brukt i løpet av en bestemt tidsperiode (f.eks. en måned, et kvartal eller et år). Kontantstrømoppstillingen fungerer som en bro mellom selskapets resultatregnskap og balanse til nettoresultatet. Med andre ord er det en sammenligning av hvor mye kontantstrøm et selskap genererer i forhold til regnskapsmessig fortjeneste.

Forhold mellom kontantomregning

Forståelse av kontantomregningsforholdsberegninger

Ved beregning av CCR er kontantstrøm sentrum i ligningen. Den brukes til å bestemme alle kontanter generert i en gitt finansperiode - ofte kvartalsvis eller årlig, avhengig av selskapets regnskapsyklus.

Kontantstrøm er vanligvis delt inn i tre kategorier:

  • Driftsaktiviteter - Kontanter generert fra driften av virksomheten
  • Investeringsaktiviteter - Dekker alle kjøp og salg av langsiktige investeringer og eiendeler
  • Finansielle aktiviteter - Dekker alle transaksjoner relatert til rasering (eller tilbakebetaling) av kapital

I dette tilfellet ønsker vi kontantstrøm fra drift, eller fri kontantstrøm gratis kontantstrøm (FCF) Gratis kontantstrøm (FCF) måler selskapets evne til å produsere det investorer bryr seg mest om: kontanter som er tilgjengelige fordeles på en skjønnsmessig måte (som er lik driftskontantstrøm minus investeringer).

Når kontantstrømmen er bestemt, er neste trinn å dele den med nettoresultatet. Det er resultatet etter renter, skatt og amortisering. Nedenfor er formelen for kontantomregning.

Formel for kontantomregningsforhold

Det resulterende forholdet fra denne beregningen kan være enten en positiv eller en negativ verdi. Dette kan oppsummeres som: hvis forholdet er noe over 1, betyr det at selskapet har utmerket likviditet, mens alt under 1 antyder at det er en svak CCR. Alt negativt antyder at selskapet pådrar seg tap.

Skjermbilde av mal for kontantomregningsforhold

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Takeaways

Nedenfor er noen av takeaways fra beregning av kontantomregningsforholdet til et gitt selskap.

1. CCR er en rask måte å bestemme forskjellen mellom et selskaps kontantstrøm og netto fortjeneste

En høy kontantomregningsgrad indikerer at selskapet har overskytende kontantstrøm sammenlignet med netto overskudd. For modne selskaper er det vanlig å se en høy CCR fordi de har en tendens til å tjene betydelig høy fortjeneste og har samlet store mengder kontanter. Derimot har selskaper i oppstarts- eller vekstfasen en tendens til å ha lave eller til og med negative kontantstrømmer på grunn av den nødvendige mengden kapital investert i virksomheten. I tidlige stadier opplever selskaper seg ofte å tjene negativt overskudd til de når et likeverdi, og CRR for disse selskapene vil også være negativ eller lav.

2. Det er et verktøy for ledelsesbeslutninger

Selv om en høy CRR kan være et godt tegn på likviditet, kan det å ha for mye overskytende kontanter antyde at selskapet ikke bruker ressursene på den mest effektive måten. Selskapet bør vurdere å investere i lønnsomme prosjekter eller utvide virksomheten for å øke lønnsomheten til virksomheten ytterligere.

Når forholdet er lavt eller negativt, kan det være en indikasjon på at selskapet må justere sin virksomhet og begynne å finne ut hvilke aktiviteter som synker inntektene, eller om det må utvide markedsandelen eller øke salget til fordel for en modernisering av kontantstrømmene.

3. Det er et investeringsindikatorverktøy

For investorer er det som betyr noe om et gitt selskap genererer nok kontantstrøm for å gi en solid avkastning per aksje. Dermed vil betydelige investeringsmuligheter tilby et høyere forhold, mens en svak investering vil vise et lavere forhold. Imidlertid kan noen selskaper tvilsomt prøve å endre forholdet, spesielt kontantstrømmen, for å tiltrekke seg investorer. Derfor bør riktig gjennomgang av regnskapene føres før man tar en investeringsbeslutning basert på CCR.

Vilkår knyttet til kontantomregningsforhold

Det er kjente termer som ligner kontantomregningsgraden, men de har en annen betydning. De inkluderer:

Kontantomregningssykluser (CCC)

CCC brukes til å måle effektiviteten av ledelsen ved å bestemme hvor raskt et selskap kan konvertere kontantinngang til kontantstrømmer over en gitt produksjons- og salgsperiode.

Konverteringssyklus

I porteføljeforvaltning brukes den til å bestemme antall vanlige aksjer som et selskap har mottatt på et bestemt tidspunkt for konvertering av hver konvertible sikkerhet. Det er forholdet per verdi av konvertibel obligasjon delt på konverteringskursen på egenkapitalen.

Andre ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Operativ kontantstrømforhold Operasjonell kontantstrømforhold Operasjonell kontantstrømforhold, en likviditetsgrad, er et mål på hvor godt et selskap kan betale sine kortsiktige gjeld med kontantstrømmen som genereres fra kjernevirksomheten. Denne økonomiske beregningen viser hvor mye et selskap tjener på sin driftsaktivitet, per dollar av kortsiktig gjeld.
  • Sammenlignbar selskapsanalyse Sammenlignbar selskapsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar selskapsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet
  • Due diligence due diligence due diligence er en prosess for verifisering, etterforskning eller revisjon av en potensiell avtale eller investeringsmulighet for å bekrefte alle relevante fakta og finansiell informasjon, og for å verifisere alt annet som ble tatt opp under en M & A-avtale eller investeringsprosess. Forsiktighet er gjennomført før en avtale avsluttes.
  • Finansanalyseforhold Ordliste Finansanalyseforhold Ordliste Ordliste med begreper og definisjoner for vanlige begreper for finansiell analyse. Det er viktig å ha forståelse for disse viktige begrepene.

Siste innlegg