Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - Oversikt, eksempler, hva er inkludert

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter er nettomengden av finansiering et selskap genererer i en gitt tidsperiode som brukes til å finansiere virksomheten. Finansaktiviteter inkluderer utstedelse og tilbakebetaling av egenkapital Egenkapital I finans og regnskap er egenkapital verdien som kan tilskrives en virksomhet. Bokført verdi av egenkapital er forskjellen mellom eiendeler og forpliktelser, utbetaling av utbytte Utbytte Et utbytte er en andel av overskudd og tilbakeholdt inntjening som et selskap utbetaler til sine aksjonærer. Når et selskap genererer et overskudd og akkumulerer beholdt inntjening, kan disse inntektene enten reinvesteres i virksomheten eller utbetales til aksjonærene som utbytte. , utstedelse og tilbakebetaling av gjeld, Langsiktig gjeld Langsiktig gjeld (LTD) er ethvert beløp utestående gjeld et selskap har som har en løpetid på 12 måneder eller lenger.Det er klassifisert som en langsiktig gjeld i selskapets balanse. Tiden til forfall for LTD kan variere fra 12 måneder til 30+ år, og gjeldstyper kan omfatte obligasjoner, pantelån og kapitalforpliktelser. Bedrifter som trenger kapital vil skaffe penger ved å utstede gjeld eller egenkapital, og dette vil gjenspeiles i kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling En kontantstrømsoppgave (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukes i løpet av en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. .Bedrifter som trenger kapital vil skaffe penger ved å utstede gjeld eller egenkapital, og dette vil gjenspeiles i kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling En kontantstrømsoppgave (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukes i løpet av en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. .Bedrifter som trenger kapital vil skaffe penger ved å utstede gjeld eller egenkapital, og dette vil gjenspeiles i kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling En kontantstrømsoppgave (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukes i løpet av en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. .

Kontantstrøm fra finansieringsaktivitetsdiagram

Hva er inkludert i kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter?

Det er viktig for regnskapsførere, finansanalytikere og investorer å forstå hva som utgjør denne delen av kontantstrømoppstillingen og hva finansieringsaktivitetene inkluderer. Siden dette er delen av kontantstrømoppstillingen som indikerer hvordan et selskap finansierer sin virksomhet, inkluderer det generelt endringer i alle kontoer knyttet til gjeld og egenkapital.

Finansieringsaktivitetene inkluderer:

  • Utstedelse av egenkapital
  • Tilbakebetaling av egenkapital
  • Utbetaling av utbytte
  • Utstedelse av gjeld
  • Tilbakebetaling av gjeld
  • Kapital / finansiell leasing

Eksempel på kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

Nedenfor er et eksempel fra Amazons årsrapport for 2017 og skjema 10-k 10-K Form 10-K er en detaljert årsrapport som kreves sendt til US Securities and Exchange Commission (SEC). Arkiveringen gir et omfattende sammendrag av selskapets resultater for året. Den er mer detaljert enn årsrapporten som sendes til aksjonærene. Nederst i oversikten vil du se kontantstrøm og utstrømning knyttet til finansiering.

Aktiviteter innen finansiering er:

  • Tilstrømning: inntekt fra utstedelse av langsiktig gjeld
  • Utstrømning: tilbakebetaling av langsiktig gjeld
  • Utstrømning: tilbakebetaling av kapital lease Capital Lease vs Operating Lease Forskjellen mellom kapital lease vs operationell lease - En kapitalleie (eller finansiell lease) behandles som en eiendel i selskapets balanse, mens en operasjonell lease er en kostnad som gjenstår utenfor balansen. Tenk på en kapitalleie som mer som å eie en eiendom, og tenk på en operasjonell leieavtale som mer som å leie en eiendom. forpliktelser
  • Utstrømning: hovedbetaling av finansielle forpliktelser

Eksempel på Amazon-finansieringsaktiviteterKilde: amazon.com

Som du kan se ovenfor, hadde Amazon en nettoutstrømning av kontanter i to av de tre årene, og det meste var relatert til kapitalforpliktelser. I 2017 var det en stor innstrømning av kontanter knyttet til utstedelse av langsiktig gjeld. Denne gjelden var mest sannsynlig nødvendig for å holde den totale kontantbeholdningen jevnlig i løpet av året (ÅÅÅÅÅÅ (år over år) ÅÅÅ står for år over år og er en type finansiell analyse som brukes til å sammenligne tidsseriedata. Nyttig for måle vekst, oppdage trender) basis siden mye penger ble brukt på investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er delen av et selskaps kontantstrømoppgave som viser hvor mye penger som er brukt i (eller generert fra) foreta investeringer i løpet av en bestemt tidsperiode. Investeringsaktiviteter inkluderer kjøp av langsiktige eiendeler,oppkjøp av virksomheter og investeringer i omsettelige verdipapirer i 2017.

Kapitalstruktur i en bedrift

Bedrifter bruker vanligvis en kombinasjon av gjeld og egenkapital for å finansiere sin virksomhet og prøver å optimalisere sin vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad (WACC). WACC WACC er et selskaps vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad og representerer dets blandede kapitalkostnad inkludert egenkapital og gjeld. WACC-formelen er = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Denne guiden vil gi en oversikt over hva den er, hvorfor den brukes, hvordan den skal beregnes, og gir også en nedlastbar WACC-kalkulator som skal være så lav som mulig. Uansett kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til mengden gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere driften og finansiere eiendelene. Et selskaps kapitalstruktur et selskap synes er passende, effekten av finansieringsbeslutningene vil strømme gjennom kontantstrømoppstillingen.

Eksempler på finansieringsbeslutninger inkluderer:

  • Finansier virksomheten helt med egenkapital
  • Finansier virksomheten med en kombinasjon av gjeld og egenkapital
  • Kapitalisere virksomheten og endre kapitalstrukturen (se leveraged recapitalization Leveraged Recapitalization En leveraged rekapitalisering oppstår når en utsteder vender seg til gjeldsmarkedene for å selge obligasjoner og bruker inntektene til tilbakekjøp av egenkapital.)
  • Betal utbytte eller kjøp tilbake aksjer Utbytte kontra tilbakekjøp / tilbakekjøp Aksjonærer investerer i børsnoterte selskaper for kapitalvekst og inntekt. Det er to hovedmåter som et selskap returnerer fortjeneste til sine aksjonærer - kontantutbytte og tilbakekjøp av aksjer. Årsakene bak den strategiske avgjørelsen om utbytte mot tilbakekjøp av aksjer er forskjellige fra selskap til selskap

Søknader innen økonomisk modellering

Når du bygger en finansmodell i Excel, er det viktig å vite hvordan kontantstrømmen fra finansieringsaktiviteter knytter seg til balansen og får modellen til å fungere skikkelig. Som du kan se på skjermbildet nedenfor, blir finansieringsdelen påvirket av flere ordrelinjer i modellen. Siden dette eksemplet er fra en Leveraged Buyout (LBO) -modell LBO-modell En LBO-modell er bygget i Excel for å evaluere en leveraged buyout (LBO) -transaksjon, anskaffelse av et selskap finansiert med en betydelig gjeld. , det har betydelig langsiktig gjeld, og at gjelden betales tilbake så raskt som mulig hvert år.

Finansiering av aktiviteter i en finansiell modell

Bilde: Finans LBO Financial Modelling Course.

Varer som påvirker dette selskapets finansiering er kredittlinjen (også kalt revolver Revolver Debt Revolver gjeld er en form for kreditt som skiller seg fra avdragslån. I revolvergjeld har låntakeren konstant kredittilgang opp til det maksimale), gjeld, egenkapital, og utbytte. De eneste linjepostene som er påvirket i prognosen (2018 til 2024) er tilbakebetaling av gjeld og trekking av kredittlinjen Revolving Credit Facility En revolverende kredittfasilitet er en kredittlinje som er arrangert mellom en bank og en virksomhet . Det kommer med et etablert maksimumsbeløp, og.

Tilleggsressurser

Forhåpentligvis har dette vært en nyttig guide for å forstå hvordan du kan redegjøre for selskapets finansieringsaktiviteter. Finans er den offisielle leverandøren av Financial Modellering and Valuation Analyst (FMVA) ™ -betegnelsen FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari, som kan forvandle hvem som helst til en finansanalytiker i verdensklasse.

For å fortsette å lære og utvikle karrieren din, vil disse ekstra finansressursene være nyttige:

  • Balanseposter Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital
  • Resultatregnskapsposter Resultatregnskap Resultatregnskapet er et av selskapets kjerneoppgjør som viser resultatet over en periode. Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap.
  • Operativ kontantstrøm Operativ kontantstrøm Operativ kontantstrøm (OCF) er mengden kontanter generert av den vanlige driftsaktiviteten til en virksomhet i en bestemt tidsperiode. Formelen for drift av kontantstrøm er nettoinntekt (danner bunnen av resultatregnskapet), pluss eventuelle ikke-kontante poster, pluss justeringer for endring i arbeidskapital
  • Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er delen av selskapets kontantstrømoppstilling som viser hvor mye penger som er brukt i (eller generert fra) å investere i en bestemt tidsperiode. Investeringsaktiviteter inkluderer kjøp av langsiktige eiendeler, oppkjøp av virksomheter og investeringer i omsettelige verdipapirer

Siste innlegg