Margin of Safety Formula - Guide to Performing Breakeven Analysis

Sikkerhetsmarginen er forskjellen mellom forventet lønnsomhet og break-even-punktet. Formelen for sikkerhetsmargin er lik løpende salg minus breakeven point, delt på løpende salg.

margin for sikkerhetsformel

Det er to applikasjoner for å definere sikkerhetsmarginen:

1 Budsjettering

I budsjettering og break-even analyse er sikkerhetsmarginen gapet mellom estimert salgsproduksjon og nivået som et selskaps salg kan redusere før selskapet blir ulønnsomt. Dette signaliserer ledelsen risikoen for tap som kan skje ettersom virksomheten utsettes for endringer i salget, spesielt når en betydelig mengde salg er i fare for nedgang eller ulønnsomhet. En lav prosentandel av sikkerhetsmargin kan føre til at en bedrift kutter utgiftene, mens en høy marginspredning forsikrer et selskap om at det er beskyttet mot salgsvariabilitet.

2 Investering

I prinsippet om å investere er sikkerhetsmarginen forskjellen mellom den indre verdien av en aksje mot den rådende markedsprisen. Egenverdi er den virkelige verdien av et selskaps eiendel, eller nåverdien av en eiendel når man summerer den totale diskonterte fremtidige inntekten.

Når det brukes på investering, beregnes sikkerhetsmarginen ut fra antakelser, noe som betyr at en investor bare vil kjøpe verdipapirer når markedsprisen er vesentlig under den estimerte egenverdien. Å bestemme verdipapirets egenverdi eller sanne verdi er svært subjektiv fordi hver investor har en annen måte å beregne egenverdi på, noe som kanskje eller ikke kan være nøyaktig. Den rimelige markedsprisen på verdipapiret må være kjent for å kunne bruke den diskonterte kontantstrømanalysen Diskontert kontantstrøm DCF-formel Diskontert kontantstrøm DCF-formel er summen av kontantstrømmen i hver periode delt på en pluss diskonteringsrenten hevet kraften i perioden #. Denne artikkelen deler DCF-formelen i enkle termer med eksempler og en video av beregningen.Formelen brukes til å bestemme verdien av en forretningsmetode for å gi en objektiv virkelig verdi av en virksomhet.

Hva er marginen for sikkerhetsformel?

I regnskapet beregnes sikkerhetsmarginen ved å trekke fordelingspunktbeløpet fra det faktiske eller budsjetterte salget og deretter dele på salget; resultatet uttrykkes i prosent.

Sikkerhetsmargin = (Gjeldende salgsnivå - breakeven point) / Nåværende salgsnivå X 100

Formelen for sikkerhetsmargin kan også uttrykkes i dollarbeløp eller antall enheter:

Sikkerhetsmargin i dollar = Nåværende salg - Breakeven-salg

Sikkerhetsmargin i enheter = Nåværende salgsenheter - Breakeven point

Margin for sikkerhetseksempel

Ford-selskapet kjøpte et nytt stykke maskineri for å utvide produksjonsproduksjonen til sin toppmodell. Maskinkostnadene vil øke driftskostnadene til $ 1.000.000 per år, og salgsproduksjonen vil også øke. Etter at maskinen ble kjøpt oppnådde selskapet en salgsinntekt på $ 4,2 millioner, med et break-point på $ 3,95 millioner, noe som ga en sikkerhetsmargin på 5,8%.

Margin for sikkerhetsmal Skjermbilde

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Hva er den ideelle sikkerhetsmarginen for investeringsaktiviteter?

Omfanget av sikkerhetsmargin avhenger av investorens preferanse og hvilken type investering han velger. Noen av de forskjellige scenariene en investor kan finne interesse for med et bredt spredning av margin er:

  • Investering med dyp verdi - kjøp av aksjer i alvorlig undervurderte virksomheter. Hovedmålet er å søke etter signifikante uoverensstemmelser mellom nåværende aksjekurser og den indre verdien Intrinsic Value Den indre verdien av en virksomhet (eller en hvilken som helst investeringssikkerhet) er nåverdien av alle forventede fremtidige kontantstrømmer, diskontert til riktig diskonteringsrente. I motsetning til relative verdsettelsesformer som ser på sammenlignbare selskaper, ser egenverdi bare på den iboende verdien av en virksomhet alene. av disse aksjene. Denne typen investeringer krever en stor mengde margin å investere med og tar mye tarm, da det er risikabelt.
  • Vekst til rimelig prisinvestering - velge selskaper som har positive veksthandelsrater som på en eller annen måte er under egenverdien.

Hvor viktig er sikkerhetsmarginen?

En høy sikkerhetsmargin foretrekkes, siden den indikerer god forretningsytelse med en bred buffer for å absorbere salgsvolatitet. På den annen side indikerer en lav sikkerhetsmargin en ikke så god posisjon og må forbedres ved å øke salgsprisen, øke salgsvolumet, forbedre bidragsmarginen via reduksjon av variable kostnader eller vedta en mer lønnsom produktmiks. For investorer fungerer sikkerhetsmarginen som en pute mot feil i beregningen. Siden det er vanskelig å forutsi virkelig verdi, beskytter sikkerhetsmarginer investorer mot dårlige beslutninger og nedgangstider i markedet.

Video Forklaring av sikkerhetsmarginen

Nedenfor er en kort videoopplæring som forklarer komponentene i sikkerhetsmarginalformelen, hvorfor sikkerhetsmarginen er en viktig beregning, og et eksempel på beregning.

Tilleggsressurser

Dette har vært en guide til marginen for sikkerhetsformel. Finans er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) -sertifisering FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

Lær mer om bruken av sikkerhetsmarginen i disse sammenhengene:

  • Finansiell planlegging og analyse FP&A Analyst Bli en FP&A Analyst i et selskap. Vi skisserer lønn, ferdigheter, personlighet og opplæring du trenger for FP&A jobber og en vellykket finanskarriere. FP&A analytikere, ledere og direktører er ansvarlige for å gi ledere den analysen og informasjonen de trenger
  • Analyse av årsregnskap Analyse av finansregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet.
  • Verdsettelsesmetoder Verdsettelsesmetoder Når det er verdsatt et selskap som et løpende selskap, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsrike oppkjøp og finansiering
  • Finansiell modelleringsguide Gratis finansiell modelleringsveiledning Denne økonomiske modelleringsveiledningen dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer

Siste innlegg