Holding Period Return - Definisjon, formel og eksempel

Holding Period Return (HPR) er totalavkastningen på en eiendel Typer eiendeler Vanlige typer eiendeler inkluderer kortsiktig, langsiktig, fysisk, immateriell, driftsmessig og ikke-driftig. Korrekt identifisering og / eller investeringsportefølje over perioden eiendelen eller porteføljen har blitt holdt. Avkastningen på holdingsperioden kan realiseres hvis eiendelen eller porteføljen har blitt holdt, eller forventet hvis en investor bare forutsetter kjøpet av eiendelen.

Holding Period Return

Generelt uttrykkes HPR i prosent. Ofte er det årlig å bestemme avkastningstakten Return of Return Return of Rate (ROR) er gevinsten eller tapet av en investering over en periode sammenliknet med den opprinnelige kostnaden for investeringen uttrykt i prosent. Denne guiden lærer de vanligste formlene per år.

Avkastningsperioden i investeringsforvaltningen

Beholdningsperioden er en grunnleggende beregning i investeringsforvaltningen. Tiltaket gir en helhetlig oversikt over den økonomiske ytelsen til en eiendel eller investering fordi den vurderer styrkingen av investeringen, samt inntektsfordelingene knyttet til eiendelen (f.eks. Utbytte Utbytte Et utbytte er en andel av fortjeneste og beholdt inntjening som et selskap betaler ut til sine aksjonærer. Når et selskap genererer overskudd og akkumulerer beholdt inntjening, kan disse inntektene enten bli reinvestert i virksomheten eller utbetalt til aksjonærene som utbytte. utbetalt).

HPR kan brukes til å sammenligne ytelsen til forskjellige investeringer eller eiendeler. I tillegg brukes denne beregningen til å identifisere riktig skattesats.

Formel for beregning av avkastning

Den generelle formelen for beregning av HPR er:

Holding Period Return - Formel

Hvor:

  • Inntekt - utdelinger eller kontantstrømmer fra investeringen (f.eks. Utbytte)
  • Vn - sluttverdien av investeringen
  • V 0 - begynnelsesverdien av investeringen

Hvis du trenger å beregne den årlige HPR, kan du bruke følgende formel:

Årlig HPR - formel

Til slutt kan avkastningen beregnes kvartalsvis. Ved å bruke formelen nedenfor kan du oversette den kvartalsvise HPR til den årlige HPR:

Årlig HPR - formel

Hvor:

  • r 1 , r 2 , r 3 , r 4 - den kvartalsvise holdeperioden returnerer

Eksempel på returperiode

For tre år siden investerte Fred $ 10.000 i aksjene i ABC Corp. Hvert år delte selskapet ut utbytte til aksjonærene. Hvert år mottok Fred $ 100 i utbytte. Merk at siden Fred mottok $ 100 i utbytte hvert år, er hans totale inntekt $ 300. I dag solgte Fred aksjene sine for $ 12.000, og han vil bestemme HPR for investeringen.

Ved hjelp av HPR-formelen kan vi finne følgende:

Holding Period Return - Eksempel

Freds investering i aksjene i ABC Corp. tjente altså 23% for hele investeringsperioden.

Flere ressurser

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende ressurser være nyttige:

  • Investeringsmetoder Investeringsmetoder Denne veiledningen og oversikten over investeringsmetoder skisserer de viktigste måtene investorer prøver å tjene penger og styre risiko i kapitalmarkedene. En investering er ethvert aktivum eller instrument som er kjøpt med den hensikt å selge det til en pris som er høyere enn kjøpesummen på et fremtidig tidspunkt (kapitalgevinster), eller med håp om at eiendelen direkte vil gi inntekter (for eksempel leieinntekter eller utbytte).
  • Penger mot tidsvektet avkastning Penger mot tidsvektet avkastning Penger og tidsvektet avkastning er avkastning som vanligvis brukes til å vurdere resultatene til en administrert investeringsportefølje. I dag er den tidsveide avkastningen industristandarden siden den gir en mer rettferdig vurdering av en investeringsforvalters ytelse.
  • Avkastning på egenkapital (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) er et mål på selskapets lønnsomhet som tar et selskaps årlige avkastning (nettoinntekt) delt på verdien av dets totale egenkapital (dvs. 12%) . ROE kombinerer resultatregnskapet og balansen når nettoinntekt eller resultat sammenlignes med egenkapitalen.
  • Sharpe Ratio Calculator Sharpe Ratio Calculator Sharpe Ratio Calculator lar deg måle en investerings risikojusterte avkastning. Last ned Finance Excel-mal og Sharpe Ratio-kalkulator. Sharpe Ratio = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Hvor: Rx = Forventet porteføljeavkastning, Rf = Risikofri avkastning, StdDev Rx = Standardavvik for porteføljeavkastning / volatilitet

Siste innlegg