Merchant Bank - Lær om funksjonene til Merchant Banks

I moderne termer er en handelsbank et firma eller en finansinstitusjon som investerer egenkapital direkte i virksomheter og ofte gir disse virksomhetene rådgivningstjenester. En handelsbank tilbyr de samme tjenestene som en investeringsbank Jobber Bla gjennom stillingsbeskrivelser: krav og ferdigheter for stillingsannonser i investeringsbank, aksjeforskning, statskasse, FP&A, bedriftsøkonomi, regnskap og andre finansområder. Disse stillingsbeskrivelsene er samlet ved å ta de vanligste lister over ferdigheter, krav, utdannelse, erfaring og annet; Imidlertid betjener den vanligvis mindre kunder og foretar direkte egenkapitalinvesteringer i dem.

Merchant Bank

Forretningsbanker arbeider hovedsakelig med småbedrifter som ikke klarer å skaffe midler gjennom et første børsintroduksjon Initial Public Offering (IPO) En Initial Public Offering (IPO) er det første salget av aksjer utstedt av et selskap til publikum. Før en børsnotering betraktes et selskap som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engelinvestorer). Lær hva en børsintroduksjon er (IPO) ved å tilby mezzaninfinansiering Mezzanine Fund Et mezzaninfond er en pool av kapital som investerer i mezzaninefinansiering for oppkjøp, vekst, rekapitalisering eller forvaltning / leveraged buyouts. I kapitalstrukturen til et selskap er mellomfinansiering en hybrid mellom egenkapital og gjeld.Mezzanine-finansiering har oftest form av foretrukket aksje eller ansvarlig og usikret gjeld. , brofinansiering, egenkapitalfinansiering og bedriftskredittprodukter. De utsteder og selger også verdipapirer på vegne av selskaper gjennom private emisjoner til raffinerte investorer som krever mindre offentliggjøring.

Store handelsbanker plasserer egenkapital privat med andre finansinstitusjoner ved å anskaffe en betydelig andel av eierskap fra selskaper med et betydelig potensial for høy vekstrate for å tette gapet mellom risikokapital og aksjer.

Handelsbankenes historie

Handelsbankenes historie kan spores tilbake til Italia i slutten av middelalderen, også i Frankrike på 1600- og 1700-tallet. Handelsbanker begynte å operere som organiserte pengemarkeder Pengemarked Pengemarkedet er et organisert børsmarked hvor deltakerne kan låne ut og låne kortsiktige gjeldspapirer av høy kvalitet med gjennomsnittlig løpetid som består av kjøpmenn som finansierer transaksjoner fra andre kjøpmenn. Den franske kjøpmann Marchand Banquer investerte all sin fortjeneste ved å integrere bankvirksomheten i hans handelsvirksomhet og ble handelsbankmann.

I Storbritannia startet handelsbankene tidlig på 1700-tallet. Den eldste handelsbanken i Storbritannia er Barings Bank, som ble opprettet av en tysk-opprinnelig familie av bankfolk og kjøpmenn. Den ble grunnlagt i 1762 og var den nest eldste handelsbanken i verden etter Berenberg Bank. Banken ble på en gang referert til som den sjette store europeiske makten etter Tyskland, Russland, Storbritannia, Østerrike og Frankrike etter at den bidro til å finansiere den amerikanske regjeringen under krigen i 1812.

Veksten i handel og næring på 1800-tallet førte til fremveksten av handelsbanker i USA. De første handelsbankene i USA var JP Morgan & Co og Citi Bank. Bransjen ble hovedsakelig dominert av tysk-jødiske innvandrerbankere og Yankee-hus med nære bånd til utvandrede amerikanere som bosatte seg i London som handelsbankfolk.

Imidlertid, med veksten i finansverdenen, overskygget selskaper familieeide virksomheter i bankvirksomheten. Selskapene inkluderte handelsbank som et av deres interesseområder, et kjennetegn som bankene har frem til i dag.

Merchant Banks funksjoner

Forretningsbanker utfører en rekke funksjoner, inkludert følgende:

1. Egenkapitalforsikring

Store selskaper bruker ofte tjenestene til handelsbankene for å skaffe kapital gjennom aksjemarkedet. Kapitalforsikring Underwriting I investment banking er garanti prosessen der en bank skaffer kapital til en klient (selskap, institusjon eller stat) fra investorer i form av egenkapital eller gjeldspapirer. Denne artikkelen tar sikte på å gi leserne en bedre forståelse av kapitalinnhentingen eller garantiprosessen som oppnås ved å evaluere mengden aksjer som skal utstedes, verdien av virksomheten Private Company Valuation 3 teknikker for Private Company Valuation - lær hvordan du verdsetter en bedrift selv om det er privat og med begrenset informasjon. Denne guiden gir eksempler, inkludert sammenlignbar selskapsanalyse, diskontert kontantstrømanalyse og den første Chicago-metoden. Lær hvordan fagfolk verdsetter en bedrift,bruk av inntekt, og tidspunktet for utstedelse av den nye aksjen. Forretningsbanker håndterer alt nødvendig papirarbeid og kontakt med den aktuelle markedsføringsavdelingen for å annonsere for aksjen.

2. Kreditt syndikering

Handelsbanker hjelper til med å behandle lånesøknader om kort og langvarig kreditt fra finansinstitusjoner. De tilbyr disse tjenestene ved å estimere totale kostnader, utvikle en økonomisk plan for hele prosjektet, samt vedta en lånesøknad for kommersielle långivere.

De hjelper også til å velge de ideelle finansinstitusjonene for å tilby kredittfasiliteter og handle på vilkårene for lånesøknaden med finansfolk. Forretningsbanker sørger også for at utlånerens vilje til å delta, organisere bridgefinansiering og delta i juridiske formaliteter angående investering som skal godkjennes, og sjekke arbeidskapitalen Netto arbeidskapital netto arbeidskapital (NWC) er forskjellen mellom selskapets omløpsmidler (netto kontant ) og kortsiktig gjeld (fratrukket gjeld) på balansen. Det er et mål på selskapets likviditet og dets evne til å oppfylle kortsiktige forpliktelser så vel som fondets drift av virksomheten. Den ideelle posisjonen er til kravene.

3. Porteføljestyring

Handelsbanker sørger for porteføljeforvaltning Porteføljeforvalter Porteføljeforvaltere administrerer investeringsporteføljer ved hjelp av en seks-trinns porteføljeforvaltningsprosess. Lær nøyaktig hva en porteføljeforvalter gjør i denne guiden. Porteføljeforvaltere er fagpersoner som forvalter investeringsporteføljer, med mål om å oppnå sine kunders investeringsmål. tjenester til institusjonelle investorer og andre investorer. De hjelper i forvaltningen av verdipapirer for å øke verdien av den underliggende investeringen. Forretningsbanker kan hjelpe sine kunder med kjøp og salg av verdipapirer for å hjelpe dem med å nå sine investeringsmål.

Investeringsbank vs. handelsbank

Selv om det er noe tynn linje mellom tradisjonelle handelsbanker og investeringsbanker, skiller finansinstitusjonene seg på flere måter. For det første betjener handelsbanker små selskaper som kanskje ikke er store nok til å tiltrekke seg finansiering fra risikokapitalister og andre store investorer.

Handelsbanker tilbyr slike selskaper kreative kredittprodukter som bridgefinansiering, egenkapitalfinansiering og mesaninfinansiering. De plasserer egenkapital hos andre finansinstitusjoner og tar eierskap i små, men lovende selskaper.

Investeringsbanker Liste over topp investeringsbanker Liste over de 100 beste investeringsbankene i verden sortert alfabetisk. Topp investeringsbanker på listen er Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch fokuserer derimot på å tegne og selge verdipapirer gjennom børsnotering og børsnotering. I motsetning til handelsbanker som fokuserer på små selskaper med potensial for vekst, består en investeringsbanks klientell av store selskaper med nok ressurser til å finansiere salg av verdipapirer til publikum. Investeringsbanker gir kundene råd om fusjoner og oppkjøp Fusjoner Oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen.Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne veiledningen vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer overtakere (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader, kjøp og kapitalstrukturering, blant andre tjenester.

Tradisjonelle handelsbanker fokuserer hovedsakelig på internasjonale finansieringsaktiviteter, inkludert handelsfinansiering, utenlandske foretaksinvesteringer og utenlandske eiendomsinvesteringer. Noen av disse aktivitetene kan deles med investeringsbanker, men det er andre funksjoner som utstedelse av kredittbrev og internasjonal pengeoverføring som hovedsakelig utføres av handelsbanker.

Investeringsbanker fokuserer på å skaffe midler til selskaper og myndigheter og utstede gjeld eller egenkapital på markedet. Dette er en overgang fra deres tradisjonelle roller som forsikring og salg av verdipapirer. Investeringsbanker hjelper også til med fusjoner og oppkjøp, samt å kjøpe og selge store selskaper.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser Finance-guiden til handelsbanker. Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse.

For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Kapitalinnsamlingsprosess Kapitalinnsamlingsprosess Denne artikkelen er ment å gi leserne en dypere forståelse av hvordan kapitalinnsamlingsprosessen fungerer og skjer i bransjen i dag. For mer informasjon om kapitalinnsamling og forskjellige typer forpliktelser fra forsikringsselskapet, se vår oversiktsoversikt.
  • Investment Banking Division IBD - Investment Banking Division IBD er et akronym for Investment Banking Division i den samlede investeringsbanken. IBD har ansvar for å samarbeide med selskaper, institusjoner og myndigheter for å gjennomføre kapitalinnskudd (tegning i aksje-, gjelds- og hybridmarkeder) samt for å gjennomføre fusjoner og oppkjøp
  • Gjeldsbevis Et gjeldsbevis er en usikret gjeld eller obligasjoner som tilbakebetaler et spesifikt beløp pluss renter til obligasjonseierne ved forfall. En obligasjon er et langsiktig gjeldsinstrument utstedt av selskaper og myndigheter for å sikre nye midler eller kapital. Kuponger eller renter tilbys som kompensasjon til långiveren.
  • Revolving Debt Facility Revolving Credit Facility En revolverende kredittfasilitet er en kredittlinje som ordnes mellom en bank og en virksomhet. Den kommer med et etablert maksimumsbeløp, og

Siste innlegg