Driftsresultatmargin er et lønnsomhets- eller resultatforhold som gjenspeiler prosentandelen av fortjeneste et selskap produserer fra sin virksomhet, før skatt og rentekostnader trekkes fra. Det beregnes ved å dele driftsresultatet med totale inntekter Salgsinntekter Salgsinntekter er inntektene som selskapet mottar fra salg av varer eller levering av tjenester. I regnskap kan begrepene "salg" og "inntekt" brukes, og blir ofte brukt om hverandre, for å bety det samme. Inntekt betyr ikke nødvendigvis mottatt kontanter. og uttrykke i prosent. Marginen er også kjent som EBIT (Earnings Before Interest and Tax) EBIT Guide EBIT står for Earnings Before Interest and Taxes og er en av de siste delsummene i resultatregnskapet før nettoinntekt.EBIT blir også noen ganger referert til som driftsinntekter og kalles dette fordi det blir funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjon og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntektene. Margin.
Bilde: Finansens økonomiske analysekurs.
Driftsresultatmargen er forskjellig fra bransje og brukes ofte som beregning for å måle et selskap mot lignende selskaper innen samme bransje. Det kan avsløre de beste aktørene i en bransje og indikere behovet for ytterligere forskning angående hvorfor et bestemt selskap overgår eller faller bak sine kolleger.
Hvordan beregne driftsmargin?
Driftsresultat beregnes ved å trekke fra alle COGS-solgte varer (COGS) Kostnadene for solgte varer (COGS) måler de "direkte kostnadene" som påløper i produksjonen av varer eller tjenester. Den inkluderer materialkostnader, direkte arbeidskraftkostnader og direkte fabrikkomkostninger, og er direkte proporsjonal med inntektene. Når inntektene øker, kreves det flere ressurser for å produsere varene eller tjenesten. COGS er ofte avskrivninger og alle relevante driftskostnader fra totale inntekter. Driftskostnader inkluderer selskapets utgifter utover direkte produksjonskostnader - slike ting som lønn og fordeler, leie og relaterte overheadkostnader, forsknings- og utviklingskostnader Forskning og utvikling (FoU) Forskning og utvikling (FoUD) er en prosess der et selskap skaffer seg ny kunnskap og bruker den til å forbedre eksisterende produkter og introdusere nye til sin virksomhet. FoU er en systematisk undersøkelse med mål om å introdusere innovasjoner i selskapets nåværende produkttilbud. osv. Beregningen av driftsmargin er prosentandelen av driftsresultatet hentet fra totalinntekten. For eksempel er en driftsmargin på 15% lik $ 0,15 driftsresultat for hver $ 1 av inntektene.
Hvordan bruke driftsmargin?
Driftsresultatmargen er forskjellig fra netto fortjenestemargin Netto fortjenestemargin Netto fortjenestemargin (også kjent som "Profit Margin" eller "Netto fortjenestemargin") er en finansiell ratio som brukes til å beregne prosentandelen av overskudd et selskap produserer fra den totale inntekten. Den måler mengden nettoresultat et selskap oppnår per dollar av inntekter. som et mål på selskapets evne til å være lønnsom. Forskjellen er at førstnevnte utelukkende er basert på virksomheten ved å ekskludere finansieringskostnadene for rentebetalinger og skatt.
Et eksempel på hvordan denne fortjenestemåten kan brukes, er situasjonen til en overtakende som vurderer en leveraged buyout Leveraged Buyout (LBO) En leveraged buyout (LBO) er en transaksjon der en virksomhet erverves med gjeld som hovedkilde for vederlag. En LBO-transaksjon skjer vanligvis når et private equity-selskap (PE) låner så mye de kan fra en rekke långivere (opptil 70-80% av kjøpesummen) for å oppnå en intern renteavkastning> 20%. Når erververen analyserer målselskapet, vil de se på potensielle forbedringer de kan bringe i virksomheten. Driftsmarginen gir et innblikk i hvor godt målselskapet presterer i forhold til sine jevnaldrende, spesielthvor effektivt et selskap håndterer sine utgifter for å maksimere lønnsomheten Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsforhold er økonomiske beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekt (fortjeneste) i forhold til inntekt, balanse, driftskostnader, og egenkapital i en bestemt periode. De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste. Utelatelse av renter og skatter er nyttig fordi en lånefinansiering vil gi et selskap helt ny gjeld, noe som da vil gjøre historiske rentekostnader irrelevante.egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode. De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste. Utelatelse av renter og skatter er nyttig fordi en lånefinansiering vil gi et selskap helt ny gjeld, noe som da vil gjøre historiske rentekostnader irrelevante.egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode. De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste. Utelatelse av renter og skatter er nyttig fordi en lånefinansiering vil gi et selskap helt ny gjeld, noe som da vil gjøre historiske rentekostnader irrelevante.
Et selskaps driftsresultatmargin er indikativ for hvor godt det forvaltes fordi driftskostnader som lønn, leie og utstyrsleie er variable kostnader Variable Cost Variable kostnader er utgifter som varierer i forhold til volumet av varer eller tjenester en bedrift produserer. Med andre ord, det er kostnader som varierer, i stedet for faste utgifter Faste og variable kostnader Kostnad er noe som kan klassifiseres på flere måter avhengig av arten. En av de mest populære metodene er klassifisering etter faste kostnader og variable kostnader. Faste kostnader endres ikke med økninger / reduksjoner i produksjonsvolumsenheter, mens variable kostnader bare er avhengige. Et selskap kan ha liten kontroll over direkte produksjonskostnader, for eksempel kostnadene for råvarer som kreves for å produsere selskapets produkter. Men,selskapets ledelse har mye skjønn på områder som hvor mye de velger å bruke på kontorleie, utstyr og bemanning. Derfor blir et selskaps driftsresultatmargin vanligvis sett på som en overlegen indikator på styrken til et selskaps ledergruppe, sammenlignet med brutto eller netto fortjenestemargin.
Video Forklaring av driftsmargin
Nedenfor er en kort video som forklarer hvordan du beregner forholdet og hvorfor det er viktig når du utfører finansanalyse Analyse av regnskap Hvordan utføre analyse av finansregnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet. .
Video: Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.
Last ned gratis malen
Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!
Bilde: Finansens økonomiske analysekurs.
Begrensninger ved bruk av driftsmarginforholdet
Som i en hvilken som helst del av finansanalyse Analyse av årsregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet. , ethvert antall interesser krever ytterligere undersøkelser for å forstå årsakene bak tallet. Avvik i driftsmargin mellom jevnaldrende kan tilskrives en rekke faktorer. For eksempel kan et selskap som driver en outsourcingstrategi rapportere en annen fortjenestemargin enn et selskap som produserer internt.
Ved sammenligning av selskaper kan avskrivningsmetoden gi endringer i driftsresultatmarginen. Et selskap som bruker en dobbeltavtagende balanseavskrivningsmetode, kan rapportere lavere fortjenestemarginer som øker over tid, selv om det ikke skjer noen endring i effektiviteten. Et selskap som bruker en lineær avskrivning Rettlinjeavskrivning Linjeavskrivning er den mest brukte og enkleste metoden for å allokere avskrivninger på en eiendel. Med linjemetoden tilsvarer den årlige avskrivningskostnaden eiendelens kostnad minus gjenvinningsverdien, delt på levetiden (antall år). Denne guiden har eksempler, formler, forklaringsmetoden vil se en konstant margin med mindre noen andre faktorer også endres.
En generell regel er å holde faktorer som geografi, bedriftsstørrelse, bransje og forretningsmodell konstant når man bruker driftsresultatmargin som en sammenligningsanalyse mellom jevnaldrende. Det er også nyttig å vurdere andre lønnsomhetsberegninger ved siden av den, for eksempel brutto fortjenestemargin bruttomarginalforhold Bruttomarginalforholdet, også kjent som brutto fortjenestemargin, er en lønnsomhetsgrad som sammenligner et selskaps bruttofortjeneste med omsetningen. eller netto fortjenestemargin Netto fortjenestemargin Netto fortjenestemargin (også kjent som "fortjenestemargin" eller "netto fortjenestemargin") er en finansiell ratio som brukes til å beregne prosentandelen av fortjeneste et selskap produserer av den totale inntekten. Den måler mengden nettoresultat et selskap oppnår per dollar av inntekter. , så vel som andre økonomiske beregninger som gearing, effektivitet,og markedsverdiforhold Flere analyser Flere analyser innebærer å verdsette et selskap ved bruk av et multiplum. Den sammenligner selskapets mangfold med det fra et jevnaldrende selskap. .
Du kan fremme din ekspertise innen økonomisk analyse av selskapenes pengestyring og lønnsomhet ved å lære om de andre aspektene ved bedriftsfinansiering som er beskrevet i artiklene listet nedenfor.
Flere ressurser
For å fortsette å fremme karrieren din som en sertifisert finansanalytiker FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari, disse finansressursene vil være nyttige:
- Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsforhold Lønnsomhetsgrad er finansielle beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekter (fortjeneste) i forhold til inntekter, balanseaktiver, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode . De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste
- Avskrivningskostnad Avskrivningskostnad Avskrivningskostnad brukes til å redusere verdien av anlegg, eiendom og utstyr for å matche bruken og slitasje over tid. Avskrivningskostnader brukes til å gjenspeile kostnadene og verdien til en langsiktig eiendel bedre i forhold til inntekten den genererer.
- Rettlinjeavskrivninger Rettlinjeavskrivninger Rettlinjeavskrivninger er den mest brukte og enkleste metoden for å allokere avskrivninger på en eiendel. Med linjemetoden tilsvarer den årlige avskrivningskostnaden eiendelens kostnad minus gjenvinningsverdien, delt på levetiden (antall år). Denne guiden har eksempler, formler, forklaringer
- Sertifiseringsprogram for finansanalytiker FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari
