Fremover P / E-forhold - Eksempel, formel og nedlastbar mal

Forward P / E-forhold (eller terminspris / inntjeningsgrad) deler den nåværende aksjekursen i et selskap med estimert fremtidig ("forward") inntjening per aksje (EPS) Resultat per aksjeformel (EPS) EPS er en finansiell ratio, som deler nettoinntekt tilgjengelig for vanlige aksjonærer med gjennomsnittlig utestående aksjer over en viss periode. EPS-formelen indikerer et selskaps evne til å produsere netto fortjeneste for vanlige aksjonærer. av det selskapet. For verdsettelsesformål Verdsettelsesmetoder Når en verdsetter et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse blir brukt i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gearede oppkjøp og finans,et fremover P / E-forhold anses vanligvis som mer relevant enn et historisk P / E-forhold.

fremover p / e forhold eksempel

Hva er formelen for fremover P / E-forhold?

Formelen for å beregne det fremadrettede P / E-forholdet er det samme som det vanlige P / E-forholdet Prisinntjeningsforhold Prisinntjeningsforholdet (P / E-forhold) er forholdet mellom selskapets aksjekurs og inntjening per aksje. Det gir investorer en bedre følelse av verdien av et selskap. K / H viser forventningene til markedet og er prisen du må betale per enhet med nåværende (eller fremtidig) inntjeningsformel, men estimert (eller forventet) inntjening per aksje brukes i stedet for historiske tall.

Fremover P / E-formel:

= Gjeldende aksjekurs / estimert fremtidig inntjening per aksje

For eksempel, hvis et selskap har en nåværende aksjekurs på $ 20, og neste års EPS forventes å være $ 2,00, så har selskapet en forward P / E ratio på 10,0x.

Hvor får du estimert EPS

Den mest utfordrende delen av beregningen av forholdet er å bestemme hva den estimerte fremtidige EPS for selskapet skal være. De vanligste stedene å finne estimater er:

  • Aksjeforskningsrapporter
  • Bloomberg
  • Capital IQ CapIQ CapIQ (forkortelse for Capital IQ) er en markedsinformasjonsplattform designet av Standard & Poor's (S&P). Plattformen er mye brukt i mange områder av bedriftsfinansiering, inkludert investeringsbank, aksjeforskning, kapitalforvaltning og mer. Capital IQ-plattformen gir forskning, data og analyse av private, offentlige
  • Google Finance
  • Yahoo Finance
  • Lag ditt eget estimat

For verdsettelsesformål er analytisk konsensus den foretrukne metoden for å bestemme fremtidig EPS-inntjening per aksjeformel (EPS). EPS er en finansiell ratio, som deler nettoinntekt tilgjengelig for vanlige aksjonærer med gjennomsnittlig utestående aksjer over en viss periode. EPS-formelen indikerer et selskaps evne til å produsere netto fortjeneste for vanlige aksjonærer. . Analytikerkonsensus representerer gjennomsnittet (eller “konsensus”) av alle aksjeforskningene. Aksjeforskningsoversikt Aksjeforskere er ansvarlige for å produsere analyser, anbefalinger og rapporter om investeringsmuligheter som investeringsbanker, institusjoner eller deres kunder kan være interessert i. Aksjeforskningsavdelingen er en gruppe analytikere og tilknyttede selskaper.Denne oversiktsveiledningen for analytikere som dekker en aksje og sender sine estimater til IBES IBES Estimates IBES (også kjent som I / B / E / S) står for Institutional Broker's Estimate System, en database som ble opprettet av Lynch, Jones og Ryan megling. Dette systemet utarbeider i utgangspunktet analysen og forventet fremtidig inntjening fra børsnoterte selskaper. Ved hjelp av denne databasen kan brukerne se de forskjellige spådommene, sammen med prognosene fra analytikere. på Bloomberg eller et annet datasett.sammen med analytikernes prognoser. på Bloomberg eller et annet datasett.sammen med analytikernes prognoser. på Bloomberg eller et annet datasett.

Hvis du ikke har tilgang til den informasjonen, kan du vanligvis finne estimater for store aksjer på nettsteder som Google Finance og Yahoo Finance.

Fremoverlent aksjemarked

Siden aksjemarkedet er fremoverlent (i motsetning til bakover), legger det mer vekt på hva som forventes å skje i fremtiden, snarere enn hva som skjedde tidligere.

Av denne grunn blir det vanligvis lagt mer vekt på termineringsmultipler, fremfor historiske multipler.

Last ned fremover P / E-malen

Last ned vår fremadrettede P / E-forholdsmal for å bruke dine egne tall i Excel og utføre en fremtidsrettet vurdering av selskaper. Etter å ha lastet ned malen, legg inn deres nåværende aksjekurser og to års futures EPS estimater, og P / E-forholdene blir automatisk beregnet.

Videresend skjermbilde for P / E-forholdsmal

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Andre verdsettelsesmetoder

Verdsettelsesmultipler Multipelanalyse Multipelanalyse innebærer å verdsette et selskap ved bruk av et multiplum. Det sammenligner selskapets mangfold med det fra et jevnaldrende selskap. er bare en av mange måter å verdsette en virksomhet på. Mens multipler er ganske enkle måter å vurdere verdien av et selskap, utføres økonomisk modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering i Excel for å forutsi selskapets økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. tilbyr en mye mer detaljert og intrikat måte å verdsette virksomheten på.

Mens et flertall vanligvis ser frem til ett til to år, prognoser en økonomisk modell fem år (oftest) og bruker deretter en terminalverdi og en diskonteringsrente for å komme til nåverdien av virksomheten.

Lær trinn for trinn i våre kurs for finansiell modellering og opplæringsprogrammer for finansanalytikere.

Tilleggsressurser

Dette har vært en innledende guide til hvordan finansanalytikere verdsetter selskaper som bruker terminkursen i forhold til inntjeningen eller selskapets nåværende aksjekurs til den estimerte fremtidige EPS. For å fortsette å lære og utvikle ferdighetene dine som analytiker, vil disse tilleggsressursene være til stor hjelp:

  • Verdivurdering av privat selskap Privat bedriftsvurdering 3 teknikker for verdsettelse av privat selskap - lær hvordan du verdsetter en bedrift selv om den er privat og med begrenset informasjon. Denne guiden gir eksempler, inkludert sammenlignbar selskapsanalyse, diskontert kontantstrømanalyse og den første Chicago-metoden. Lær hvordan fagfolk verdsetter en bedrift
  • DCF finansiell modellering DCF-modellopplæring Gratis guide En DCF-modell er en bestemt type finansiell modell som brukes til å verdsette en virksomhet. Modellen er rett og slett en prognose for et selskaps unlevered gratis kontantstrøm
  • Presedent transaksjonsanalyse Precedent Transaction Analyse Precedent transaksjonsanalyse er en metode for verdsettelse av selskaper der tidligere M & A-transaksjoner brukes til å verdsette en sammenlignbar virksomhet i dag. Vanligvis referert til som "presedenser", denne verdsettelsesmetoden brukes til å verdsette en hel virksomhet som en del av en fusjon / oppkjøp som vanligvis utarbeides av analytikere.
  • Sammenlignbar selskapsanalyse Sammenlignbar selskapsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar selskapsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet

Siste innlegg