Virkelig verdi - Definisjon og fordeler med regnskap for virkelig verdi

Virkelig verdi refererer til den virkelige verdien av en eiendel - et produkt, lager Aksjer Hva er en aksje? En person som eier aksjer i et selskap kalles aksjonær og er berettiget til å kreve en del av selskapets gjenværende eiendeler og inntjening (skulle selskapet noen gang oppløses). Begrepene "aksje", "aksjer" og "egenkapital" brukes om hverandre. , eller sikkerhet - som er avtalt både av selger og kjøper. Virkelig verdi gjelder for et produkt som selges eller omsettes i markedet der det hører hjemme eller under normale forhold - og ikke for et produkt som blir avviklet. Det bestemmes for å komme opp med et beløp eller verdi som er rettferdig for kjøperen uten å sette selgeren i den tapende enden.

Virkelig verdi

For eksempel selger selskap A sine aksjer til selskap B til $ 30 per aksje. Selskapets eier mener at han kan selge aksjen til $ 50 per aksje når han erverver den, og bestemmer seg derfor for å kjøpe en million aksjer til den opprinnelige prisen. Til tross for det store fortjenestepotensialet for selskap B, anses salget som virkelig verdi fordi prisen ble avtalt av begge sider, og begge drar nytte av salget.

Virkelig verdi kontra balanseført verdi

Virkelig verdi og balanseført verdi er to forskjellige ting. Vurder følgende:

  • Virkelig verdi er den faktiske salgsverdien av en eiendel som er avtalt å betale av kjøperen slik den er satt av selgeren. Begge parter drar fordel av salget. Beregning av virkelig verdi innebærer å analysere fortjenestemarginer. Profittmargin I regnskap og økonomi er fortjenestemargin et mål på selskapets inntjening i forhold til omsetningen. De tre hovedmarginverdiene er bruttofortjeneste (total inntekt minus solgte varer (COGS)), driftsresultat (inntekt minus COGS og driftskostnader) og nettoresultat (inntekt minus alle utgifter), fremtidig vekstrate og risikofaktorer .
  • Balanseført verdi kalles også bokført verdi, som refererer til beløpet eller verdien av en eiendel slik den fremgår av balansen. Den bestemmes ved å trekke fra akkumulert avskrivning av eiendelen, samt nedskrivningskostnader Goodwill Nedskrivning Regnskap En Goodwill Nedskrivning oppstår når verdien av goodwill i selskapets balanse overstiger den testede regnskapsverdien av revisorene, noe som resulterer i en nedskrivning eller nedskrivning. I henhold til regnskapsstandarder skal goodwill balanseføres som en eiendel og vurderes årlig. Bedrifter bør vurdere om det er verdifall fra den opprinnelige prisen som angitt i balansen.
  • Balanseført verdi gjenspeiler ikke den opprinnelige kjøpesummen for eiendelen, men den faktiske verdien etter flere år.

For å illustrere, la oss si at selskap A, et byggefirma, kjøpte en traktorgraver for driften til $ 30.000. Forutsatt at det vil vare i 10 år, med en avskrivningskostnad på $ 2000 for hvert år, vil den balanseførte verdien allerede være $ 10.000.

Bæreverdi = $ 30.000 - ($ 2.000 x 10) = $ 10.0000

For å lære mer, sjekk ut Finance's Business Valuation Modelling Course.

Virkelig verdi kontra markedsverdi

Markedsverdien er også forskjellig fra virkelig verdi i følgende punkter:

  • Markedsverdien svinger mer enn virkelig verdi.
  • Det kan være basert på den siste prissettingen eller tilbudet på en eiendel. For eksempel, hvis verdien av en aksje i selskap A i løpet av de siste tre månedene var $ 30, og under den siste evalueringen gikk den ned til $ 20, så er markedsverdien $ 20.
  • Markedsverdi er avhengig av tilbud og etterspørsel Tilbud og etterspørsel Lovene om tilbud og etterspørsel er mikroøkonomiske begreper som sier at i effektive markeder er mengden som leveres av en vare og den etterspurte mengden av den varen lik hverandre. Prisen på den varen bestemmes også av det tidspunktet hvor tilbud og etterspørsel er like hverandre. i markedet der eiendelen kjøpes og selges. For eksempel vil et hus som skal selges se prisen bestemmes av eksisterende markedsforhold i lokalområdet.

Hvis eieren prøver å selge en eiendom for $ 200 000 i løpet av en lav tid i eiendomsmarkedet, kan det hende den ikke blir solgt fordi etterspørselen er lav. Men hvis det tilbys for $ 500.000 i løpet av en høy tid, kan det bli solgt til den prisen.

Figur 1. Oversikt over økonomiske verdsettelsesteknikker (fra Finance's Business Valuation Course)

Fordeler med virkelig verdi regnskap

Virkelig verdi regnskap måler den virkelige eller estimerte verdien av en eiendel. Det er en av de mest brukte regnskapsmetodene på grunn av fordelene, som inkluderer:

1. Nøyaktighet i verdsettelsen

Med virkelig verdi regnskapsføring er verdivurderinger mer nøyaktige, slik at verdsettelsene kan følge når prisene går opp eller ned.

2. Sann inntekt

Med virkelig verdi regnskap er det total eiendelverdi som gjenspeiler den faktiske inntekten til et selskap. Det stoler ikke på en rapport om fortjeneste og tap, men ser i stedet bare på faktisk verdi.

3. Tilpasses forskjellige typer eiendeler

En slik metode er i stand til å foreta verdivurderinger på tvers av alle typer eiendeler, noe som er bedre enn å bruke historisk kostverdi som kan endres over tid.

4. Hjelper bedrifter å overleve

Virkelig verdiregnskap hjelper virksomheter å overleve i en økonomisk vanskelig tid fordi det tillater reduksjon av eiendeler (eller handlingen med å erklære at verdien av en eiendel som er inkludert i et salg ble overvurdert).

For å lære mer, sjekk ut Finance's Business Valuation Modelling Course.

Flere ressurser

Takk for at du leser Finanss forklaring på virkelig verdi. Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi på det sterkeste de ekstra finansressursene nedenfor:

  • Bedriftsverdi kontra egenkapital Verdi Bedriftsverdi kontra egenkapitalverdi Bedriftsverdi kontra egenkapitalverdi Denne guiden forklarer forskjellen mellom foretaksverdien (fast verdi) og egenkapitalverdien til en virksomhet. Se et eksempel på hvordan du beregner hver og laster ned kalkulatoren. Foretaksverdi = egenkapitalverdi + gjeld - kontanter. Lær betydningen og hvordan hver brukes i verdsettelsen
  • Tvunget salgsverdi Tvunget salgsverdi En tvangssalgsverdi er estimatet av beløpet en bedrift ville motta hvis den solgte eiendelene en om gangen under en uforutsett eller ukontrollerbar hendelse. Takstmannen antar at virksomheten trenger å selge eiendelene innen kort varighet på en umiddelbar auksjon.
  • Goodwill Goodwill Goodwill er regnskapsmessig en immateriell eiendel. Konseptet med goodwill kommer inn når et selskap som ønsker å kjøpe et annet selskap er villig til å betale en pris som er betydelig høyere enn markedsverdien av selskapets netto eiendeler. Elementene som utgjør den immaterielle eiendelen til goodwill
  • Metoder for avskrivninger Avskrivningsmetoder De vanligste typene avskrivningsmetoder inkluderer lineær, dobbel avtagende saldo, produksjonsenheter og sum av årstall. Det er forskjellige formler for beregning av avskrivning av en eiendel. Avskrivningskostnader brukes i regnskapet for å fordele kostnaden for en materiell eiendel over levetiden.

Siste innlegg