Effektiv årlig rente (EAR) er rentesatsen som er justert for sammensatt veksthastighet Den sammensatte vekstraten er et mål som brukes spesielt i forretnings- og investeringskontekster, som indikerer vekstraten over flere tidsperioder. Det er et mål på den konstante veksten til en dataserie. Den største fordelen med den sammensatte vekstraten er at beregningen tar hensyn til den sammensatte effekten. over en gitt periode. Enkelt sagt, den effektive årlige renten er renten Rentekostnad Rentekostnad oppstår fra et selskap som finansierer gjennom gjeld eller kapitalleie. Renter finnes i resultatregnskapet, men kan også beregnes gjennom gjeldsplanen. Tidsplanen skal skissere alle de viktigste gjeldene et selskap har på balansen,og beregne renter ved å multiplisere det som en investor kan tjene (eller betale) om året etter å ha tatt hensyn til sammensatt.
EAR kan brukes til å vurdere renter som skal betales på et lån eller en hvilken som helst gjeld eller til å vurdere inntektene fra en investering, for eksempel et garantert investeringsbevis (GIC) eller en sparekonto.
Effektiv årlig rente er også kjent som effektiv rente (EIR), årlig ekvivalent rente (AER) eller effektiv rente. Sammenlign den med den årlige prosentsatsen (april) Den årlige prosentsatsen (april) Den årlige prosentsatsen (april) er den årlige renten som en person må betale på et lån, eller som de mottar på en innskuddskonto. Til slutt er april et enkelt prosentuttrykk som brukes til å uttrykke det numeriske beløpet som en person eller enhet betaler årlig for privilegiet å låne penger. som er basert på enkel interesse Enkel interesse Enkel interesseformel, definisjon og eksempel. Enkel rente er en beregning av renter som ikke tar hensyn til effekten av sammensatt. I mange tilfeller er renteforbindelser med hver bestemt låneperiode, men i tilfelle enkel rente gjør det ikke det.Beregningen av enkel rente er lik hovedstørrelsen multiplisert med renten, multiplisert med antall perioder. .
EAR-formelen er gitt nedenfor:
Hvor:
- i = Oppgitt årlig rente
- n = Antall sammensatte perioder
Effektiv årlig rente basert på sammensetning
Tabellen nedenfor viser forskjellen i effektiv årlig rente når sammensatt perioder endres.
Tabell: Finance's Fixed Income Fundamentals Course
For eksempel er EAR på en 1% oppgitt rente sammensatt kvartalsvis 1,0038%.
Betydningen av effektiv årssats
Den effektive årlige renten er et viktig verktøy som gjør det mulig å evaluere den sanne avkastningen på en investering eller den virkelige renten på et lån.
Den oppgitte årlige renten og den effektive renten kan være betydelig forskjellig på grunn av sammensatt. Den effektive renten er viktig for å finne ut det beste lånet eller bestemme hvilken investering som gir den høyeste avkastningen. Intern avkastning (IRR) Den interne avkastningen (IRR) er diskonteringsrenten som gjør at netto nåverdi (NPV) for et prosjekt er null. Med andre ord er det forventet sammensatt årlig avkastning som vil opptjenes på et prosjekt eller en investering.
I tilfelle sammensatt er EAR alltid høyere enn den oppgitte årlige renten.
ØREeksempel
Anta for eksempel at banken tilbyr innskudd på $ 10.000 en oppgitt rente på 12% sammensatt månedlig. Tabellen nedenfor viser konseptet med effektiv årlig rente:
Tabell: Finance's Fixed Income Fundamentals Course
Måned 1 rente: Begynnesaldo ($ 10.000) x rente (12% / 12 = 1%) = $ 100
Måned 2 Rente: Begynnesaldo ($ 10 100) x Rente (12% / 12 = 1%) = $ 101
Endringen i prosent fra begynnelsessaldoen ($ 10.000) til sluttbalansen ($ 11.268) er ($ 11.268 - $ 10.000) / $ 10.000 = .12683 eller 12.683%, som er den effektive årlige renten. Selv om banken tilbød en oppgitt rente på 12%, økte pengene dine med 12,683% på grunn av månedlig sammenslåing.
Den effektive årlige renten lar deg bestemme den sanne avkastningen på investeringen (ROI) ROI Formula (Return on Investment) Return on Investment (ROI) er en finansiell ratio som brukes til å beregne fordelen en investor vil motta i forhold til investeringskostnaden. Det måles oftest som nettoinntekt delt på den opprinnelige kapitalkostnaden for investeringen. Jo høyere forhold, jo større opptjening. .
Last ned gratis malen
Skriv inn ditt navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen som vises ovenfor nå!
Hvordan beregner jeg effektiv rente?
Følg disse trinnene for å beregne den effektive renten ved hjelp av EAR-formelen:
1. Bestem den oppgitte renten
Den oppgitte renten (også kalt årlig prosentsats eller nominell rente) finnes vanligvis i overskriftene på lånet eller innskuddsavtalen. Eksempel: "Årlig rente 36%, renter belastes månedlig."
2. Bestem antall sammensettingsperioder
Sammensettingsperioder er vanligvis månedlig eller kvartalsvis. Sammensettingsperioder kan være 12 (12 måneder om året) og 4 for kvartalsvis (4 kvartaler om året).
For din referanse:
- Månedlig = 12 sammensettingsperioder
- Kvartalsvis = 4 sammensettingsperioder
- Hver uke = 26 sammensettingsperioder
- Ukentlig = 52 sammensettingsperioder
- Daglig = 365 sammensettingsperioder
3. Bruk EAR-formelen: EAR = (1+ i / n) n - 1
Hvor:
-
- i = Oppgitt rente
- n = Sammensatte perioder
Eksempel
Slik beregner du den effektive årlige renten på et kredittkort med en årlig rente på 36% og renter belastes månedlig:
1. Oppgitt rente: 36%
2. Antall sammensatte perioder: 12
Derfor er EAR = (1 + 0,36 / 12) ^ 12 - 1 = 0,4257 eller 42,57%.
Hvorfor bruker ikke bankene den effektive årlige renten?
Når bankene tar renter, brukes den oppgitte renten i stedet for den effektive årlige renten. Dette er gjort for å få forbrukerne til å tro at de betaler en lavere rente.
For eksempel, for et lån til en oppgitt rente på 30%, sammensatt månedlig, vil den effektive årlige renten være 34,48%. Bankene vil vanligvis annonsere den oppgitte renten på 30% i stedet for den effektive renten på 34,48%.
Når banker betaler renter på innskuddskontoen din, annonseres EAR for å se mer attraktiv ut enn den oppgitte renten.
For eksempel, for et innskudd til en oppgitt rente på 10% sammensatt månedlig, vil den effektive årlige renten være 10,47%. Bankene vil annonsere den effektive årlige renten på 10,47% i stedet for den oppgitte renten på 10%.
I hovedsak viser de hvilken hastighet som virker gunstigere.
Relatert lesing
Finance er en global leverandør av kurs i finansiell modellering og sertifisering av finansanalytikere FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari. For å fortsette å utvikle din karriere som finansiell profesjonell, sjekk ut følgende ekstra økonomiressurser:
- Forventet avkastning Forventet avkastning Den forventede avkastningen på en investering er den forventede verdien av sannsynlighetsfordelingen av mulig avkastning den kan gi investorer. Avkastningen på investeringen er en ukjent variabel som har forskjellige verdier knyttet til forskjellige sannsynligheter.
- Basispoeng basispoeng (BPS) Basispoeng (BPS) er den vanlige metrikken for å måle endringer i renten. Et grunnlag er 1 hundredel av en prosent. Se eksempler. Denne beregningen
- Kapitalgevinst Yield Kapitalgevinst Yield Kapitalgevinstavkastning (CGY) er prisforbedringen på en investering eller et verdipapir uttrykt i prosent. Fordi beregningen av kapitalgevinstutbytte involverer markedsprisen på et verdipapir over tid, kan det brukes til å analysere svingningene i markedsprisen på et verdipapir. Se beregning og eksempel
- Vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad (WACC) WACC WACC er et foretaks vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad og representerer dets blandede kapitalkostnader inkludert egenkapital og gjeld. WACC-formelen er = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Denne guiden vil gi en oversikt over hva det er, hvorfor det brukes, hvordan man beregner det, og gir også en nedlastbar WACC-kalkulator
