Konglomerat - Oversikt og eksempler på konglomerater

Et konglomerat er et veldig stort selskap Corporation Et selskap er en juridisk enhet opprettet av enkeltpersoner, aksjeeiere eller aksjonærer, med det formål å drive for fortjeneste. Bedrifter har lov til å inngå kontrakter, saksøke og bli saksøkt, eie eiendeler, betale føderale og statlige skatter og låne penger fra finansinstitusjoner. eller selskap, sammensatt av flere kombinerte selskaper, som er dannet av enten overtakelser Fiendtlig overtakelse En fiendtlig overtakelse, i fusjoner og oppkjøp (M&A), er anskaffelse av et målselskap av et annet selskap (referert til som overtakeren) ved å gå direkte til målselskapets aksjonærer, enten ved å gi et tilbud eller gjennom en fullmaktsstemme. Forskjellen mellom en fiendtlig og en vennskap eller fusjoner. I de fleste tilfeller,et konglomerat leverer en rekke varer og tjenester som ikke nødvendigvis er relatert til hverandre.

Konglomeratdiagram

Det nyopprettede konglomeratet blir kjent som morselskapet, mens de mindre selskapene som består av det er kjent som datterselskaper Datterselskap Et datterselskap (under) er en forretningsenhet eller et selskap som er heleid eller delvis kontrollert av et annet selskap, betegnet som morselskapet. , eller holdingselskap. Eierskap bestemmes av prosentandelen av morselskapet, og at eierandelen må være minst 51%. . Hver handler uavhengig av hverandre, men rapporterer tilbake til ledelsen i morselskapet.

Eksempel på et konglomerat

Berkshire Hathaway Inc. er et godt eksempel på å være et av de største konglomeratene i verden. Berkshire Hathaway ble dannet gjennom mange års oppkjøp og fusjoner, og er ansvarlig for eierskapet til selskaper som tilbyr verktøy, detaljhandel, transport og andre tjenester, samt forsikring og andre finansielle tjenester det kanskje er mest kjent for.

Problemet med synergi

Et av de viktigste argumentene for dannelsen av konglomerater er noe som kalles “synergi Synergi Synergi er konseptet at hele en enhet er verdt mer enn summen av delene. Denne logikken er vanligvis en pådriver for fusjoner og oppkjøp (M&A), der investeringsbankfolk og konsernsjef ofte bruker synergi som en begrunnelse for avtalen. ”- den kombinerte energien fra flere selskaper som kommer sammen for å produsere uavhengige varer og tjenester under ett morselskaps ledelse.

En relatert årsak til å skape et konglomerat er konseptet med diversifisering gjennom kombinasjonen av to eller flere mindre firmaer, som hver for seg produserer sine varer og tjenester. Forbundet tillater det større, nyopprettede morselskapet å diversifisere sitt produkttilbud og gjør det derfor mulig å nå nye og bredere forbrukerbaser enn hvert selskap kunne individuelt. Til slutt kommer alt ned til produktivitet og inntekter. Mange aksjonærer er villige til å satse på diversifisering for å sikre risikoen.

Inneboende sårbarhet

Den største potensielle ulempen med konglomerater er den iboende sårbarheten som stammer fra så bred eksponering. Når mange forskjellige selskaper produserer varer og tjenester, er faren for at konglomeratet blir spredt for tynn, et potensielt svakt ledd som kan bringe konglomeratet ned.

Det endelige ansvaret ender med å falle på lederteamet, noe som gjør det viktig for teamet å være i stand til å administrere alle de forskjellige datterselskapene på en måte som til slutt forbedrer lønnsomheten for hele virksomheten.

Konglomerat

Nøkler til suksess

Hvert vellykkede konglomerat - Berkshire Hathaway, General Electric, etc. - trenger å mestre kunsten å bringe forskjellige selskaper sammen og etablere en form for kohesjon som gjør det mulig for gruppen av selskaper å fungere som en vellykket enhet som kan ha flere hatter.

Selv om samhold kan oppnås på mange måter, er en av de mest solide måtene å etablere samhold å innføre et sett med driftsstandarder og forventninger som er de samme for hvert mindre firma i konglomeratet. Fordi den eksakte produksjonsplanen, skalaen, detaljene og behovene til hvert mindre firma sannsynligvis er forskjellige fra hverandre, kan dette være et vanskelig forslag. Imidlertid, hvis visse aspekter - for eksempel kvalitetsnivået for både varer og tjenester - er satt på samme nivå for hvert firma, kan hvert arbeide for å møte sine uavhengige behov, samt oppfylle forventningene til morselskapet.

Konglomerater har både risiko og belønning. For noen firmaer gjør dannelsen av et konglomerat dem i stand til å holde seg flytende og øke lønnsomheten ved å kunne lene seg på den samlede innsatsen og ressursene til flere selskaper. For andre viser seg for mye mangfold å være en billett til katastrofe. Å finne det søte stedet som ligger mellom et lønnsomt tillegg eller to og ta på for mye å administrere, er det som gir et vellykket konglomerat.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Finansiell synergi Finansiell synergi Finansiell synergi oppstår når tilslutning av to selskaper forbedrer finansaktivitetene til et nivå som er større enn når selskapene opererte som separate enheter. Vanligvis resulterer M & A-transaksjoner i et større selskap, som har høyere forhandlingsmakt for å få lavere kapitalkostnader.
  • Horisontal fusjon Horisontal fusjon En horisontal fusjon oppstår når selskaper som opererer i samme eller lignende bransje kombinerer seg. Hensikten med en horisontal fusjon er å mer
  • Fusjoner og oppkjøp M&A Process Fusjoner Acquisitions M&A Process Denne veiledningen tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader
  • Vertikal integrasjon Vertikal integrasjon En vertikal integrasjon er når et firma utvider sin virksomhet i sin forsyningskjede. Det betyr at et vertikalt integrert selskap vil bringe inn tidligere

Siste innlegg