En intensjonsavtale (LOI) er en kort ikke-bindende kontrakt som går forut for en bindende avtale, for eksempel en aksjekjøpsavtale eller en kjøpeavtale for eiendeler (definitive avtaler Definitive Purchase Agreement) vilkårene mellom to selskaper som inngår avtale om fusjon, oppkjøp, frasalg, joint venture eller en eller annen form for strategisk allianse. Det er en gjensidig bindende kontrakt). Det er imidlertid noen bestemmelser som er bindende, slik som ikke-avsløring, eksklusivitet og lovgivning.
Hovedpoengene som vanligvis er inkludert i en intensjonsavtale inkluderer:
- Transaksjonsoversikt og struktur
- Tidslinje
- Due diligence
- konfidensialitet
- Eksklusivitet
Intensjonsavtaler produseres ofte av investeringsbankfolk Investment Banking Career Path Investment karriereveiledning - planlegg din IB karrierevei. Lær om lønn til investeringsbank, hvordan bli ansatt og hva du skal gjøre etter en karriere i IB. Investeringsbankdivisjonen (IBD) hjelper myndigheter, selskaper og institusjoner med å skaffe kapital og fullføre fusjoner og oppkjøp (M&A). på vegne av bedriftsutstedere Bedriftsinformasjon Juridisk bedriftsinformasjon om Corporate Finance Institute (Finance). Denne siden inneholder viktig juridisk informasjon om økonomi, inkludert registrert adresse, skattenummer, virksomhetsnummer, stiftelsessertifikat, firmanavn, varemerker, juridisk rådgiver og regnskapsfører. . Nedenfor er et eksempel på en LOI-mal.
Last ned gratis malen
Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor, eller følg lenken for å laste ned den gratis LOI-malen nå!
Intent Letter Template - Eksempel
Merk: Denne malen om intensjon (LOI) er kun for pedagogiske formål og skal ikke brukes til andre formål.
KONFIDENSIELL
Dato
MED ELEKTRONISK POST
NAVN
ADRESSE
Kjære navn,
Vi skriver for å gi en intensjonsavtale fra OUR NAME Inc. (“Kortere navn”) med hensyn til en transaksjon Deals & Transactions Resources og guide til forståelse av avtaler og transaksjoner innen investeringsbank, bedriftsutvikling og andre områder av bedriftsfinansiering. Last ned maler, les eksempler og lær om hvordan avtaler er strukturert. Ikke-avsløringsavtaler, kjøp av aksjer, kjøp av aktiva og flere M & A-ressurser (en "Transaksjon") med TARGET NAME Inc. ("MÅLNAVN" eller "Selskapet"). Vi setter pris på tiden og energien du og teamet ditt har gitt oss til å diskutere denne muligheten og informasjonen som er gitt til nå.
Når vi fortsetter å bruke tid på å evaluere MÅLNAVN, tror vi at VÅRT NAVN vil gi selskapet unik verdi og evner, og akselererer utviklingen og veksten av MÅLNAVN. Vi tror vi kunne drive TARGET NAMEs vekststrategi ved å gjøre X, Y og Z.
Transaksjonsoversikt og struktur
Basert på vår foreløpige gjennomgang av den gitte informasjonen og underlagt vilkårene beskrevet nedenfor, er VÅRT NAVN glad for å sende inn denne ikke-bindende intensjonsavtalen (“Forslaget”) for en transaksjon med MÅLNAVN. Vi foreslår å kjøpe 100% av egenkapitalen Aksjeandel Aksjeandel (også kjent som aksjeeierkapital) er en konto på selskapets balanse som består av aksjekapital pluss opptjent inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld. Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen får vi Aksjeeiendeler = Eiendeler - Forpliktelser i selskapet, inkludert alle eiendeler og forpliktelser, på en slik måte at MÅLNAVN fortsatt har betydelig eksponering for fremtidig oppside.
Vi mener at for at denne transaksjonen skal lykkes, må våre interesser tilpasses. Med det i tankene har vi designet en kompensasjonsstruktur som gjør at alle parter kan dra nytte av vår fremtidige suksess på en rettferdig måte.
Vi tilbyr en total kjøpesum på $ XXX millioner som består av:
- $ XXX kontanter Kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er de mest likvide av alle eiendeler på balansen. Kontantekvivalenter inkluderer pengemarkedsverdipapirer, bankmannsaksepter ved avslutning
- $ XXX - aksjer Utvannede utestående aksjer Fullstendig utvannede aksjer er det totale antall aksjer et selskap ville hatt hvis alle utvannede verdipapirer ble utøvd og konvertert til aksjer. av VÅRT NAVN, utstedt umiddelbart etter stenging og ikke underlagt noen opptjeningsperiode som representerer omtrent XX% av VÅRT NAVN;
- $ XXX av ytelse opp - ytelsesandeler i VÅRT NAVN (ytterligere XX%, omtrent), utstedt etter å ha oppnådd følgende mål / milepæler:
- Milepæl # 1 i år 20XX
- Milepæl # 2 i år 20XX
- Den endelige kjøpesummen vil bli justert for vanlige endringer i netto arbeidskapital Financial Modelling Working Capital, som vil gjenspeiles i kontantkomponenten i kjøpesummen.
Illustrerende tidslinje
Gitt betydningen av timing for TARGET NAME i forhold til denne transaksjonen, har vi foreslått en tidslinje på høyt nivå som følger:
- Dato: Økonomisk due diligence og verdsettelsesarbeid Verdsettelsesmetoder Når man vurderer et selskap som et løpende selskap, er det tre hovedmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsrike oppkjøp og finansiering
- Dato: Operativ due diligence og VÅRT NAVN besøk på TARGET NAME hovedkontor
- Dato videre: Utarbeidelse av endelig avtale
Due Diligence-prosess
Denne transaksjonen har høyeste prioritet for oss, og vi er forberedt på å gå så raskt som mulig; det er viktig at du forplikter deg til oss før vi bruker ekstra tid og ressurser på å søke denne muligheten. VÅRT NAVN har utviklet en investeringsavhandling og en forståelse av virksomheten gjennom vår første due diligence, inkludert flere samtaler med ledelsen, samt en foreløpig datagjennomgang. Vi ser for oss vår gjenværende due diligence Due Diligence Due diligence er en prosess for verifisering, etterforskning eller revisjon av en potensiell avtale eller investeringsmulighet for å bekrefte all relevant fakta og finansiell informasjon, og for å verifisere alt annet som ble tatt opp under en M & A-avtale eller investeringsprosess. Forsiktighet er gjennomført før en avtale avsluttes. vil inkludere, men ikke være begrenset til,kommersiell, regnskapsmessig og økonomisk due diligence, samt vanlig juridisk, skattemessig og regulatorisk arbeid. Med selskapets fulle samarbeid, tror vi at vi raskt kan fullføre vår due diligence og presentere MÅLNAVN med en endelig avtale innen åtte uker fra datoen vårt forslag blir godtatt.
Eksklusivitet og konfidensialitet
Hvis selskapet er interessert i å gjennomføre den foreslåtte transaksjonen, vil vi kreve seksti dager med eksklusivitet ("eksklusivitetsperioden") for å fullføre vår due diligence og forhandle ut endelig dokumentasjon, med forbehold om en utvidelse på 60 dager hvis VÅRT NAVN jobber i god tro for å fullføre transaksjonen ved den første utløpsdatoen. I lys av vårt forslags premieverdi, mener vi at tildeling av eksklusivitet på dette stadiet vil være til nytte for prosjektet og dets aksjonærer. For å fullføre vår due diligence og sikre den ekstra nødvendige kapitalen, trenger vi rimelig tilgang til selskapets informasjon og muligheten til å dele denne informasjonen med våre potensielle aksjepartnere og gjeldsfinansieringskilder på en måte som beskytter konfidensialiteten til informasjonen din og diskusjonene våre.Et utkast til form for eksklusivitets- og konfidensialitetsavtalen Konfidensialitetsavtaler i Investment Banking Når det er mulig, bør investeringsbankfolk unngå å inngå en konfidensialitetsavtale som en betingelse for å motta konfidensiell informasjon. er vedlagt som bilag A for din vurdering ("avtalen om eksklusivitet og konfidensialitet"). Vi understreker vårt ønske om å fullføre den foreslåtte transaksjonen på en rask og effektiv måte, og at vi er villige til å mobilisere ressurser for å komme raskt fremover. For å oppnå dette, og forutsatt at vi undertegner dette brevet på forhånd, vil vi foreslå et organisasjonsmøte så snart som mulig for å bli enige om arbeidsplanen i eksklusivitetsperioden.investeringsbankfolk bør unngå å inngå en konfidensialitetsavtale som en betingelse for å motta konfidensiell informasjon. er vedlagt som bilag A for din vurdering ("Avtalen om eksklusivitet og konfidensialitet"). Vi understreker vårt ønske om å fullføre den foreslåtte transaksjonen på en rask og effektiv måte, og at vi er villige til å mobilisere ressurser for å komme raskt fremover. For å oppnå dette, og forutsatt at vi undertegner dette brevet på forhånd, vil vi foreslå et organisasjonsmøte så snart som mulig for å bli enige om arbeidsplanen i eksklusivitetsperioden.investeringsbankfolk bør unngå å inngå en konfidensialitetsavtale som en betingelse for å motta konfidensiell informasjon. er vedlagt som bilag A for din vurdering ("avtalen om eksklusivitet og konfidensialitet"). Vi understreker vårt ønske om å fullføre den foreslåtte transaksjonen på en rask og effektiv måte, og at vi er villige til å mobilisere ressurser for å komme raskt fremover. For å oppnå dette, og forutsatt at vi undertegner dette brevet på forhånd, vil vi foreslå et organisasjonsmøte så snart som mulig for å bli enige om arbeidsplanen i eksklusivitetsperioden.Vi understreker vårt ønske om å fullføre den foreslåtte transaksjonen på en rask og effektiv måte, og at vi er villige til å mobilisere ressurser for å komme raskt fremover. For å oppnå dette, og forutsatt at vi undertegner dette brevet på forhånd, vil vi foreslå et organisasjonsmøte så snart som mulig for å bli enige om arbeidsplanen i eksklusivitetsperioden.Vi understreker vårt ønske om å fullføre den foreslåtte transaksjonen på en rask og effektiv måte, og at vi er villige til å mobilisere ressurser for å komme raskt fremover. For å oppnå dette, og forutsatt at vi undertegner dette brevet på forhånd, vil vi foreslå et organisasjonsmøte så snart som mulig for å bli enige om arbeidsplanen i eksklusivitetsperioden.
Ikke-bindende forpliktelse
Denne ikke-bindende interesseindikasjonen Expression of Interest (EOI) En Expression of Interest (EOI) er en av de første transaksjonsdokumentene som ble delt av kjøperen med selgeren i en potensiell M & A-avtale. EOI indikerer en alvorlig interesse fra kjøperen om at deres selskap vil være interessert i å betale en viss verdsettelse og erverve selgerens selskap gjennom et formelt tilbud. er konfidensiell og kan ikke avsløres annet enn deg, selskapet og dets rådgivere på et strengt behov for å vite. Det er ikke ment, og skal ikke anses, å opprette noen bindende forpliktelse fra VÅRE NAVN, eller noen av dets tilknyttede selskaper, til å inngå noen transaksjon med selskapet eller å fortsette behandlingen av en slik transaksjon. Med forbehold for setningen umiddelbart etter,ingen av partene skal være bundet på noen måte i forbindelse med dette brevet med mindre og inntil partene utfører en endelig avtale, og skal da være bundet bare i samsvar med vilkårene i slik avtale. Uansett hva som er motsatt i dette brevet, skal eksklusivitets- og konfidensialitetsavtalen, når den først er utført av partene dertil, utgjøre bindende forpliktelser for partene dertil.
Vi er veldig glade for den potensielle muligheten og håper at du er like interessert i å fortsette i en konstruktiv og rask dialog. Vi ser frem til å samarbeide med deg om å fullføre denne transaksjonen.
Veldig virkelig din,
[Signatur]
Navn
selskapsnavn
Merk: Denne intensjonsavtalen (LOI) -malen er kun for pedagogiske formål og skal ikke brukes til andre formål.
Flere ressurser
Å utarbeide en intensjonsavtale (LOI) er en viktig ferdighet for fagpersoner innen investeringsbank. Lær om lønn til investeringsbank, hvordan bli ansatt og hva du skal gjøre etter en karriere i IB. Investeringsbankdivisjonen (IBD) hjelper myndigheter, selskaper og institusjoner med å skaffe kapital og fullføre fusjoner og oppkjøp (M&A). , private equity Private Equity Karriereprofil Private equity analytikere og tilknyttede selskaper utfører lignende arbeid som i investeringsbank. Jobben inkluderer økonomisk modellering, verdsettelse, lange timer og høy lønn. Private equity (PE) er en vanlig karriereutvikling for investeringsbankfolk (IB). Analytikere i IB drømmer ofte om å "oppgradere" til kjøpesiden,,og forretningsutvikling Bedriftsutvikling Karrierevei Bedriftsutviklingsjobber inkluderer gjennomføring av fusjoner, oppkjøp, frasalg og kapitalinnsamling internt for et selskap. Bedriftsutvikling ("corp dev") er ansvarlig for gjennomføring av fusjoner, oppkjøp, frasalg og kapitalinnsamling internt for et selskap. Utforsk karriereveien. .
For å ta karrieren for bedriftsøkonomi til neste nivå kan du finne disse ressursene nyttige:
- Terminmal
- Protokollmal for styremøte
- Verdsettelsesteknikker Verdsettelsesmetoder Når en verdsetter et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsrike oppkjøp og finansiering
- Typer av økonomiske modeller Typer av økonomiske modeller De vanligste typene av økonomiske modeller inkluderer: 3 uttalelsesmodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budsjettmodell. Oppdag de 10 beste typene
For mer nyttige ressurser, sjekk ut Finance's Template Marketplace!
