Teknisk analyse - Nybegynnerveiledning til tekniske diagrammer

Teknisk analyse er et verktøy eller metode Verdsettelsesmetoder Når en verdsetter et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsoverkjøp og finans, brukt til å forutsi den sannsynlige fremtidige kursbevegelsen til et verdipapir - for eksempel et aksjelager. En person som eier aksjer i et selskap kalles aksjonær og er berettiget til å kreve en del av selskapets gjenværende eiendeler og inntjening (skulle selskapet noen gang oppløses). Begrepene "aksje", "aksjer" og "egenkapital" brukes om hverandre. eller valutapar - basert på markedsdata.

Teorien bak gyldigheten av teknisk analyse er forestillingen om at kollektive handlinger - kjøp og salg - av alle deltakerne i markedet nøyaktig gjenspeiler all relevant informasjon som gjelder en handlet verdipapir, og derfor kontinuerlig tildeler verdipapiret en virkelig markedsverdi. Offentlige verdipapirer Offentlige verdipapirer, eller omsettelige verdipapirer, er investeringer som åpent eller lett handles i et marked. Verdipapirene er enten egenkapital eller gjeldsbaserte. .

Tidligere pris som en indikator for fremtidig ytelse

Tekniske handelsmenn mener at nåværende eller tidligere prishandling i markedet er den mest pålitelige indikatoren for fremtidig prishandling.

Teknisk analyse brukes ikke bare av tekniske handelsmenn. Mange grunnleggende handelsmenn bruker grunnleggende analyse Analyse av årsregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet. for å avgjøre om du skal kjøpe deg inn i et marked, men etter å ha tatt den avgjørelsen, bruk deretter teknisk analyse for å finne gode, lave risikonivåer.

Kartlegging på forskjellige tidsrammer

Tekniske handelsmenn analyserer pristabeller for å prøve å forutsi prisbevegelse. De to primære variablene for teknisk analyse er tidsrammene som vurderes og de spesifikke tekniske indikatorene som en næringsdrivende velger å bruke.

Tidsrammer for teknisk analyse vist på diagrammer varierer fra ett minutt til månedlig, eller til og med årlig, tidsperiode. Populære tidsrammer som tekniske analytikere ofte undersøker inkluderer:

  • 5-minutters diagram
  • 15-minutters diagram
  • Timekart
  • 4-timers diagram
  • Daglig diagram

Tidsrammen en næringsdrivende velger å studere bestemmes vanligvis av den enkelte næringsdrivendes personlige handelsstil. Intradagshandlere, handelsmenn som åpner og lukker handelsposisjoner innen en enkelt handelsdag, foretrekker å analysere prisbevegelser på kortere tidsrammer, for eksempel 5-minutters eller 15-minutters diagrammer. Langsiktige handelsmenn som har markedsposisjoner over natten og i lange perioder, er mer tilbøyelige til å analysere markeder ved å bruke diagrammer hver time, 4 timer, daglig eller til og med ukentlig.

Prisbevegelse som skjer innen en 15-minutters tidsperiode kan være veldig viktig for en handelsmann innen dagen som er ute etter en mulighet til å realisere et overskudd fra prissvingninger som oppstår i løpet av en handelsdag. Imidlertid er den samme prisbevegelsen sett på et daglig eller ukentlig diagram kanskje ikke spesielt signifikant eller veiledende for langsiktige handelsformål.

Det er enkelt å illustrere dette ved å se den samme prishandlingen på forskjellige tidsrammer. Følgende daglige diagram for sølv viser prishandel innen samme område, fra omtrent $ 16 til $ 18,50, som det har vært i de siste månedene. En langsiktig sølvinvestor kan være tilbøyelig til å se etter å kjøpe sølv basert på det faktum at prisen er ganske nær det lave innen dette området.

teknisk analysediagram daglig

Imidlertid viser den samme prishandlingen som vises på et timekart (nedenfor) en jevn nedadgående trend som har akselerert noe akkurat de siste timene. En sølvinvestor som bare er interessert i å handle internt, vil trolig vike unna å kjøpe edelt metall basert på timekartprisen.

teknisk analyse hver time

Lysestaker

Lysestakekartlegging er den mest brukte metoden for å vise prisbevegelse på et diagram. En lysestake blir dannet fra prisaksjonen i løpet av en enkelt tidsperiode for enhver tidsramme. Hver lysestake på et timekart viser prishandlingen i en time, mens hver lysestake på et 4-timers diagram viser prishandlingen i løpet av hver periode på 4 timer.

Lysestaker blir "tegnet" / dannet som følger: Det høyeste punktet på en lysestake viser den høyeste prisen et verdipapir handles til i løpet av denne tidsperioden, og det laveste punktet på lysestaken indikerer den laveste prisen i løpet av den tiden. “Kroppen” til en lysestake (de respektive røde eller blå “blokker”, eller tykkere deler av hver lysestake som vist i diagrammene ovenfor) indikerer åpnings- og sluttpriser for tidsperioden. Hvis det dannes en blå lysestakekropp, indikerer dette at sluttprisen (toppen av lysestakekroppen) var høyere enn åpningskursen (bunnen av lysestakekroppen); omvendt, hvis det dannes et rødt lysestakehus, var åpningskursen høyere enn sluttkursen.

Lysestake farger er vilkårlige valg. Noen handelsmenn bruker hvite og svarte lysestaker (dette er standard fargeformat, og derfor det som er mest brukt); andre handelsmenn kan velge å bruke grønt og rødt, eller blått og gult. Uansett hvilke farger som velges, gir de en enkel måte å raskt avgjøre om prisen stenges høyere eller lavere på slutten av en gitt tidsperiode. Teknisk analyse ved hjelp av lysestakediagrammer er ofte enklere enn å bruke et standard søylediagram, ettersom analytikeren får flere visuelle signaler og mønstre.

Lysestakeoppskrifter - Dojis

Lysestake-mønstre, som er dannet av enten en enkelt lysestake eller av en rekke på to eller tre lysestaker, er noen av de mest brukte tekniske indikatorene for å identifisere potensielle markedsomslag eller trendendringer.

Doji-lysestaker, for eksempel, indikerer ubesluttsomhet i et marked som kan være et signal for en forestående trendendring eller markedsomslag. Den unike egenskapen til en doji-lysestake er at åpnings- og sluttprisene er de samme, slik at lysestaken er en flat linje. Jo lenger den øvre og / eller nedre "skyggen" eller "halen", på en doji-lysestake - den delen av lysestaken som indikerer lav til høy rekkevidde for tidsperioden - jo sterkere indikasjon på markedets ubesluttsomhet og potensial reversering.

Det er flere varianter av doji-lysestaker, hver med sitt særegne navn, som vist i illustrasjonen nedenfor.

teknisk analyse doji lysestaker

Den typiske doji er den langbenede doji, der prisen strekker seg omtrent likt i hver retning, åpner og lukkes midt i prisklassen for tidsperioden. Lysestaken gir en klar visuell indikasjon på ubesluttsomhet i markedet. Når en doji som dette dukker opp etter en utvidet opp- eller nedtrend i et marked, tolkes det ofte som en signalering om en mulig reversering av markedet, en trendendring i motsatt retning.

Dragonfly doji, når den dukker opp etter en langvarig nedadgående trend, signaliserer en mulig kommende reversering til oppsiden. Undersøkelse av prishandlingen som er angitt av øyenstikkerdogien forklarer dens logiske tolkning. Øyenstikkeren viser at selgere presser prisen vesentlig lavere (den lange nedre halen), men på slutten av perioden gjenoppretter prisen for å lukke på sitt høyeste punkt. Lysestaken indikerer i hovedsak en avvisning av det utvidede skyvet til ulempen.

Gravsteins dojis navn antyder tydelig at det representerer dårlige nyheter for kjøpere. Det motsatte av øyenstikkerdannelsen, gravsteindojien indikerer en sterk avvisning av et forsøk på å presse markedsprisene høyere, og antyder dermed at en potensiell ulempe kan følge.

Den sjeldne doji med fire priser, der markedet åpner, lukkes og i mellom handler om kjøp og salg til nøyaktig samme pris gjennom hele tidsperioden, er innbegrepet av ubesluttsomhet, et marked som ikke viser noen tilbøyelighet til å gå noe spesielt .

Det er dusinvis av forskjellige lysestakeformasjoner, sammen med flere mønstervariasjoner. Sannsynligvis den mest komplette ressursen for å identifisere og bruke lysestakemønstre er Thomas Bulkowskis mønstersted, som grundig forklarer hvert lysestakemønster og til og med gir statistikk over hvor ofte hvert mønster historisk har gitt et pålitelig handelssignal. Det er absolutt nyttig å vite hva et lysestake-mønster indikerer - men det er enda mer nyttig å vite om indikasjonen har vist seg å være nøyaktig 80% av tiden.

Tekniske indikatorer - glidende gjennomsnitt

I tillegg til å studere lysestakeformasjoner, kan tekniske handelsmenn hente fra en tilnærmet uendelig mengde tekniske indikatorer for å hjelpe dem med å ta handelsbeslutninger.

Glidende gjennomsnitt er sannsynligvis den mest brukte tekniske indikatoren. Mange handelsstrategier bruker ett eller flere glidende gjennomsnitt. En enkel handelsstrategi med glidende gjennomsnitt kan være omtrent som: “Kjøp så lenge prisen er over det eksponensielle glidende gjennomsnittet (EMA) på 50 perioder; Selg så lenge prisen er under 50 EMA ”.

Glidende gjennomsnittsoverganger er en annen ofte brukt teknisk indikator. En crossover-handelsstrategi kan være å kjøpe når 10-periodens glidende gjennomsnitt krysser over 50-års glidende gjennomsnitt.

Jo høyere et glidende gjennomsnittstall er, jo mer betraktes prisbevegelsen i forhold til det. For eksempel blir prisovergang over eller under et glidende gjennomsnitt på 100 eller 200 perioder vanligvis ansett som mye mer signifikant enn pris som beveger seg over eller under et glidende gjennomsnitt på 5 perioder.

Tekniske indikatorer - Pivoter og Fibonacci-tall

Daglige pivot point-indikatorer, som vanligvis også identifiserer flere støtte- og motstandsnivåer i tillegg til pivot point, brukes av mange handelsmenn til å identifisere prisnivåer for å inngå eller avslutte handler. Pivot-poengnivåer markerer ofte betydelige støtte- eller motstandsnivåer eller nivåene der handel er innenfor et område. Hvis handel svever (eller faller) gjennom den daglige omdreiningen og alle tilhørende støtte- eller motstandsnivåer, tolkes dette av mange handelsmenn som "breakout" -handel som vil skifte markedsprisene vesentlig høyere eller lavere, i retning av breakout.

Daglige dreiepunkter og deres tilsvarende støtte- og motstandsnivåer beregnes ved hjelp av forrige handelsdags høye, lave, åpnings- og sluttkurser. Jeg vil vise deg beregningen, men det er egentlig ikke noe behov, ettersom pivot-nivånivåene blir publisert mye hver handelsdag, og det er pivot point-indikatorer, du kan bare laste inn et diagram som gjør beregningene for deg og avslører pivotnivåer. De fleste pivot point indikatorer viser det daglige pivot point sammen med tre støttenivåer under pivot point og tre prismotstandsnivåer over det.

Fibonacci Retracements

Fibonacci-nivåer er et annet populært teknisk analyseverktøy. Fibonacci var en matematiker fra 1100-tallet som utviklet en serie forhold som er veldig populær blant tekniske handelsmenn. Fibonacci-forhold, eller nivåer, brukes ofte til å finne handelsmuligheter og både handelsinngangs- og resultatmål som oppstår under vedvarende trender.

De primære Fibonacci-forholdene er 0,24, 0,38, 0,62 og 0,76. Disse uttrykkes ofte som prosenter - 23%, 38% osv. Merk at Fibonacci-forhold utfyller andre Fibonacci-forhold: 24% er det motsatte, eller resten, på 76%, og 38% er det motsatte, eller resten, på 62% .

Som med svingepunktsnivåer, er det mange fritt tilgjengelige tekniske indikatorer som automatisk beregner og laster Fibonacci-nivåer på et diagram.

Fibonacci-tilbakeslag er den mest brukte Fibonacci-indikatoren. Etter at et verdipapir har vært i en vedvarende opp- eller nedtrend i noen tid, er det ofte en korrigerende retracement i motsatt retning før prisen gjenopptar den generelle langsiktige trenden. Fibonacci-tilbaketrekninger brukes til å identifisere gode inngangspunkter med lav risiko for handel under en slik retracement.

Anta for eksempel at prisen på aksjen “A” har steget jevnt fra $ 10 til $ 40. Da begynner aksjekursen å falle litt tilbake. Mange investorer vil se etter et godt inngangsnivå for å kjøpe aksjer i løpet av en slik pris retracement.

Fibonacci-tall antyder at sannsynlige prisforskyvninger vil utvide en avstand som tilsvarer 24%, 38%, 62% eller 76% av opptrenden, fra $ 10 til $ 40. Investorer ser på disse nivåene for indikasjoner på at markedet finner støtte der prisen vil begynne å stige igjen. For eksempel, hvis du håpet på en sjanse til å kjøpe aksjen etter omtrent 38% retracement i pris, kan du legge inn en ordre om å kjøpe rundt $ 31 prisnivået. (Flyttingen fra $ 10 til $ 40 = $ 30; 38% av $ 30 er $ 9; $ 40 - $ 9 = $ 31)

Fibonacci Extensions

Fortsetter med eksemplet ovenfor - Så nå har du kjøpt aksjen til $ 31, og du prøver å bestemme et overskuddsmål å selge til. For det kan du se på Fibonacci-utvidelser, som indikerer hvor mye høyere pris som kan strekke seg når den generelle opptrenden gjenopptas. Fibonacci-utvidelsesnivåene er knyttet til priser som representerer 126%, 138%, 162% og 176% av det opprinnelige oppadgående trekket, beregnet fra det lave av retracement. Så hvis en 38% retracement av den opprinnelige flyttingen fra $ 10 til $ 40 viser seg å være den lave retracementen, så vil du fra den prisen ($ 31) finne det første Fibonacci-utvidelsesnivået og potensielle "ta profitt" -mål ved å legge til 126% av den opprinnelige $ 30 beveger seg oppover. Beregningen går som følger:

Fibonacci-utvidelsesnivå på 126% = $ 31 + ($ 30 x 1,26) = $ 68 - noe som gir deg en målpris på $ 68.

Nok en gang trenger du aldri å gjøre noen av disse beregningene. Du kobler bare en Fibonacci-indikator til kartprogramvaren din, og den viser alle de forskjellige Fibonacci-nivåene.

Pivot- og Fibonacci-nivåer er verdt å spore selv om du ikke personlig bruker dem som indikatorer i din egen handelsstrategi. Fordi så mange handelsmenn baserer kjøp og salg på trekk- og Fibonacci-nivå, er det sannsynligvis ikke betydelig handelsaktivitet rundt disse prispoengene, noe som kan hjelpe deg med å bestemme sannsynlige fremtidige prisbevegelser, hvis ikke noe annet.

Tekniske indikatorer - Momentum Indicators

Glidende gjennomsnitt og de fleste andre tekniske indikatorer er primært fokusert på å bestemme sannsynlig markedsretning, opp eller ned.

Det er en annen klasse av tekniske indikatorer, men hvis viktigste formål er ikke så mye å bestemme markedet retning å bestemme markedet styrke . Disse indikatorene inkluderer slike populære verktøy som Stokastisk oscillator, Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence-Divergence (MACD) indikator og gjennomsnittsretningsbevegelsesindeks (ADX).

Ved å måle styrken i prisbevegelse hjelper momentumindikatorer investorer med å avgjøre om dagens prisbevegelse mer sannsynlig representerer relativt ubetydelig, områdebundet handel eller en faktisk, betydelig trend. Fordi momentumindikatorer måler trendstyrke, kan de tjene som tidlige varselsignaler om at en trend nærmer seg slutten. For eksempel, hvis et verdipapir har handlet i en sterk, vedvarende oppadgående tendens i flere måneder, men da en eller flere momentumindikatorer signaliserer trenden med stadig å miste styrke, kan det være på tide å tenke på å ta fortjeneste.

4-timers diagrammet for USD / SGD nedenfor illustrerer verdien av en momentumindikator. MACD-indikatoren vises i et eget vindu under hovedkartvinduet. Den kraftige oppgangen i MACD begynner rundt 14. juni indikerer at den tilsvarende prisstigningen er et sterkt, trendende trekk i stedet for bare en midlertidig korreksjon. Når prisen begynner å trekkes ned noe 16., viser MACD svakere prishandling, noe som indikerer at prisbevegelsen ikke har mye styrke bak seg. Rett etter det gjenopptas en sterk opptrend. I dette tilfellet ville MACD ha bidratt til å gi forsikring til en kjøper av markedet om at (A) vendingen til oppsiden var et betydelig prisbevegelse og (B) at opptrenden sannsynligvis ville gjenoppta etter at prisen hadde falt litt den 16..

tekniske analysemomentindikatorer

Fordi momentumindikatorer generelt bare signaliserer sterk eller svak prisbevegelse, men ikke trendretning, blir de ofte kombinert med andre tekniske analyseindikatorer som en del av en samlet handelsstrategi.

Teknisk analyse - Konklusjon

Husk det faktum at ingen teknisk indikator er perfekt. Ingen av dem gir signaler som er 100% nøyaktige hele tiden.

De smarteste handelsmenn ser alltid etter advarselsskilt om at signaler fra de valgte indikatorene kan være misvisende. Teknisk analyse, gjort bra, kan absolutt forbedre lønnsomheten din Lønnsomhetsforhold Lønnsomhetsforhold er økonomiske beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekter (fortjeneste) i forhold til inntekt, balanseaktiver, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode. De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene sine til å produsere fortjeneste som handelsmann. Det som kan gjøre mer for å forbedre formuen din i handel, er imidlertid å bruke mer tid og krefter på å tenke på hvordan du best kan håndtere ting hvis markedet vender seg mot deg, i stedet for å bare fantasere om hvordan du skal bruke millionene dine.

Les mer om investering:

  • Gjeldskapitalmarkeder Gjeldskapitalmarkeder (DCM) Gjeldskapitalmarkeder (DCM) -grupper er ansvarlige for å gi råd direkte til bedriftsutstedere om innhenting av gjeld til oppkjøp, refinansiering av eksisterende gjeld eller restrukturering av eksisterende gjeld. Disse teamene opererer i et miljø i rask bevegelse og jobber tett med en rådgivende partner
  • Aksjeshandler Aksjeshandler En aksjehandler er en som deltar i kjøp og salg av selskapets aksjer på aksjemarkedet. I likhet med noen som ville investere i gjeldskapitalmarkedene, investerer en aksjehandler i aksjekapitalmarkedene og bytter pengene sine mot selskapets aksjer i stedet for obligasjoner. Bankkarrierer betaler høyt
  • Investeringsmetoder Investeringsmetoder Denne veiledningen og oversikten over investeringsmetoder skisserer de viktigste måtene investorer prøver å tjene penger og styre risiko i kapitalmarkedene. En investering er ethvert aktivum eller instrument som er kjøpt med den hensikt å selge det til en pris som er høyere enn kjøpesummen på et fremtidig tidspunkt (kapitalgevinster), eller med håp om at eiendelen direkte vil gi inntekter (for eksempel leieinntekter eller utbytte).
  • Blockchain Blockchain Blockchain-nettverk muliggjør vedlikehold av en voksende liste over poster. Blockchain-autentisering er det som støtter kryptovaluta-sikkerhet.

Siste innlegg