Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene Tre regnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneoppgavene er intrikate og er nøkkelen til både økonomisk modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Det kan også refereres til som en uttalelse om nettoverdi, eller en uttalelse om finansiell stilling. Balansen er basert på den grunnleggende ligningen: eiendeler = gjeld + egenkapital .
Bilde: Finance's Financial Analysis Course
Som sådan er balansen delt inn i to sider (eller seksjoner). Venstre side av balansen skisserer alle selskapets eiendeler Typer eiendeler Vanlige typer eiendeler inkluderer kortsiktige, langsiktige, fysiske, immaterielle, driftsmessige og ikke-operative. Korrekt identifisering og. På høyre side skisserer balansen selskapets gjeld Typer gjeld Det er tre primære typer forpliktelser: kortsiktig, langsiktig og betinget gjeld. Gjeld er juridiske forpliktelser eller gjeld til en annen person eller et selskap. Med andre ord er forpliktelser fremtidige ofre for økonomiske fordeler som et foretak er pålagt å gjøre, og egenkapital Aksjer Egenkapital Aksjer Egenkapital (også kjent som Aksjeeiere) er en konto i et selskapbalanse som består av aksjekapital pluss beholdt inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld. Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen får vi aksjeeier = eiendeler - gjeld. Eiendommene og forpliktelsene er delt inn i to kategorier: omløpsmidler / forpliktelser og langsiktige eiendeler / forpliktelser. Flere likvide kontoer, som lager, kontanter og handelsgoder, plasseres i den gjeldende delen før illikvide kontoer (eller langfristede) som anlegg, eiendom og utstyr (PP&E) og langsiktig gjeld.omløpsmidler / forpliktelser og langsiktige eiendeler / forpliktelser. Flere likvide kontoer, som lager, kontanter og handelsgoder, plasseres i den gjeldende delen før illikvide kontoer (eller langfristede) som anlegg, eiendom og utstyr (PP&E) og langsiktig gjeld.omløpsmidler / forpliktelser og langsiktige eiendeler / forpliktelser. Flere likvide kontoer, som lager, kontanter og handelsgoder, plasseres i den gjeldende delen før illikvide kontoer (eller langfristede) som anlegg, eiendom og utstyr (PP&E) og langsiktig gjeld.
Balanseeksempel
Nedenfor er et eksempel på Amazons 2017-balanse hentet fra Finance's Amazon Case Study Course. Som du vil se, begynner det med omløpsmidler, deretter anleggsmidler og forvaltningskapital. Nedenfor er gjeld og egenkapital som inkluderer kortsiktig gjeld, langsiktig gjeld og til slutt egenkapital.
Eksempel: amazon.coms balanse
Se Amazons investor relations nettsted for å se hele balansen og årsrapporten.
Last ned gratis malen
Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå! Du kan bruke Excel-filen til å legge inn tallene for ethvert selskap og få en dypere forståelse av hvordan balansene fungerer.
Balansemal Denne balansemalen gir deg et grunnlag for å lage ditt eget selskaps regnskap som viser totale eiendeler, gjeld og egenkapital. Balansen er basert på den grunnleggende ligningen: Eiendeler = Gjeld + egenkapital Ved å bruke denne malen kan du legge til og fjerne linjeposter under ea
Hvordan balansen er strukturert
Balanser, som alle regnskaper, vil ha mindre forskjeller mellom organisasjoner og bransjer. Imidlertid er det flere "bøtter" og ordrelinjer som nesten alltid inngår i vanlige balanser. Vi går kort gjennom vanlige ordrelinjer under omløpsmidler, langsiktige eiendeler, kortsiktig gjeld, langsiktig gjeld og egenkapital.
Lær det grunnleggende i Finance's Free Accounting Fundamentals Course.
Omløpsmidler
Kontanter og ekvivalenter Kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er de mest likvide av alle eiendeler i balansen. Kontantekvivalenter inkluderer pengemarkedsverdipapirer, bankmannsaksepter
Den mest likvide av alle eiendeler, kontanter, vises på første linje i balansen. Kontantekvivalenter er også samlet under denne linjeposten og inkluderer eiendeler som har kortsiktig løpetid under tre måneder eller eiendeler som selskapet kan avvikle med kort varsel, for eksempel omsettelige verdipapirer Omsettbare verdipapirer Omsettelige verdipapirer er ubegrensede kortsiktige finansielle instrumenter som utstedes enten for aksjepapirer eller for gjeldspapirer fra et børsnotert selskap. Det utstedende selskapet lager disse instrumentene for det uttrykkelige formålet med å skaffe midler for å finansiere forretningsaktiviteter og utvidelse. . Bedrifter vil generelt oppgi hvilke ekvivalenter det inkluderer i fotnotene til balansen.
Kundefordringer Kundefordringer Kundefordringer (AR) representerer kredittsalget til en virksomhet, som ennå ikke er fullstendig betalt av kundene, en omløpsmiddel i balansen. Bedrifter tillater sine kunder å betale i en rimelig, lengre periode, forutsatt at vilkårene er avtalt.
Denne kontoen inkluderer saldoen av alle salgsinntekter som fortsatt er på kreditt, fratrukket eventuelle kvoter for tvilsomme kontoer (som genererer en dårlig gjeldsutgift). Etter hvert som selskaper gjenvinner kundefordringer, reduseres denne kontoen og kontanter øker med samme beløp.
Inventory Inventory Inventory er en omløpskonto som finnes i balansen, som består av alle råvarer, pågående arbeid og ferdige varer som et selskap har akkumulert. Det blir ofte ansett som den mest illikvide av alle omløpsmidler - det er dermed ekskludert fra telleren i beregningen av hurtigforhold.
Varelager inkluderer beløp for råvarer, varer pågår og ferdige varer. Selskapet bruker denne kontoen når den rapporterer salg av varer, vanligvis under kostnad for solgte varer i resultatregnskapet. Resultatregnskap Resultatregnskapet er et av selskapets kjerneoppgaver som viser resultatene over en periode. Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap.
Anleggsmidler
Anlegg, eiendom og utstyr (PP&E) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) er en av de viktigste anleggsmidlene som finnes i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets virksomhet og fremtidige utgifter
Eiendom, anlegg og utstyr (også kjent som PP&E) fanger opp selskapets varige driftsmidler. Denne ordrelinjen er notert fratrukket avskrivninger. Noen selskaper vil klassifisere sine PP&E etter forskjellige typer eiendeler, som land, bygg og forskjellige typer utstyr. All PP&E er avskrivbar, unntatt land.
Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler I følge IFRS er immaterielle eiendeler identifiserbare, ikke-monetære eiendeler uten fysisk substans. Som alle eiendeler er immaterielle eiendeler de som forventes å gi økonomisk avkastning for selskapet i fremtiden. Som en langsiktig eiendel strekker denne forventningen seg utover ett år.
Denne ordrelinjen inkluderer alle selskapets immaterielle eiendeler, som kan eller ikke kan identifiseres. Identifiserbare immaterielle eiendeler inkluderer patenter, lisenser og hemmelige formler. Uidentifiserbare immaterielle eiendeler inkluderer merkevare og goodwill.
Kortsiktig gjeld
Leverandørgjeld Leverandørgjeld er en forpliktelse som påløper når en organisasjon mottar varer eller tjenester fra sine leverandører på kreditt. Leverandørgjeld forventes å bli betalt innen ett år, eller innen en driftssyklus (avhengig av hvilken som er lengst). AP regnes som en av de mest likvide formene for kortsiktig gjeld
Leverandørgjeld, eller AP, er beløpet et selskap skylder leverandører for varer eller tjenester kjøpt på kreditt. Etter hvert som selskapet betaler av AP, reduseres det sammen med en tilsvarende reduksjon til kontantkontoen.
Nåværende gjeld / gjeldsbetalinger Nåværende gjeld På en balanse er kortsiktig gjeld som skal betales innen ett år (12 måneder) eller mindre. Den er oppført som en kortsiktig gjeld og en del av netto arbeidskapital. Ikke alle selskaper har en gjeldspost, men de som bruker den eksplisitt til lån påløpt med mindre enn ett år.
Inkluderer ikke-AP-forpliktelser som forfaller innen ett år eller innen en driftssyklus for selskapet (det som er lengst). Betalbare sedler kan også ha en langsiktig versjon, som inkluderer sedler med løpetid på mer enn ett år.
Nåværende del av langsiktig gjeld Nåværende del av langsiktig gjeld Den nåværende delen av langsiktig gjeld er den delen av langsiktig gjeld som forfaller innen ett års tid. Langsiktig gjeld har en løpetid på mer enn ett år. Den nåværende delen av langsiktig gjeld skiller seg fra kortsiktig gjeld, som er gjeld som skal tilbakebetales totalt innen ett år.
Denne kontoen kan eller ikke klumpes sammen med den ovennevnte kontoen, gjeldende gjeld. Selv om de kan virke like, er den nåværende delen av langsiktig gjeld spesifikt den delen som skal betales innen dette året av et stykke gjeld som har en løpetid på mer enn ett år. For eksempel, hvis et selskap tar et banklån som skal betales i løpet av 5 år, vil denne kontoen inkludere den delen av lånet som forfaller neste år.
Langsiktig gjeld
Obligasjonsgjeld Obligasjonsgjeld Gjeldsobligasjoner genereres når et selskap utsteder obligasjoner for å generere kontanter. Gyldige obligasjoner refererer til det amortiserte beløpet som en obligasjonsutsteder har i balansen. Det regnes som et langsiktig ansvar
Denne kontoen inkluderer amortisert beløp på obligasjoner selskapet har utstedt.
Langsiktig gjeldsplan En gjeldsplan legger opp all gjeld en virksomhet har i en tidsplan basert på løpetid og rentesats. I økonomisk modellering flyter rentekostnadene
Denne kontoen inkluderer den totale langsiktige gjelden (eksklusiv den nåværende delen, hvis den kontoen er til stede under kortsiktig gjeld). Denne kontoen er avledet fra gjeldsplanen Gjeldsplan En gjeldsplan legger opp all gjeld en virksomhet har i en tidsplan basert på løpetid og rentesats. I finansiell modellering flyter rentekostnader, som skisserer all selskapets utestående gjeld, rentekostnaden og hovedstolenes tilbakebetaling for hver periode.
Aksjeandel
Aksjekapital Aksjekapital Aksjekapital (aksjonærkapital, egenkapital, innskutt kapital eller innbetalt kapital) er beløpet investert av selskapets aksjonærer for bruk i virksomheten. Når et selskap er opprettet, hvis det eneste aktivet er kontanter investert av aksjonærene, balanseres balansen gjennom aksjekapital
Dette er verdien av midler som aksjonærene har investert i selskapet. Når et selskap først dannes, vil aksjonærene vanligvis sette inn kontanter. For eksempel starter en investor et selskap og frø det med $ 10 millioner. Kontanter (en eiendel) stiger med $ 10 millioner, og aksjekapital (en aksjekonto) stiger med $ 10 millioner, og balanserer balansen.
Beholdt inntjening
Dette er den totale mengden nettoinntekt selskapet bestemmer seg for å beholde. Hver periode kan et selskap utbetale utbytte fra nettoinntekten. Eventuelt gjenværende beløp (eller overskridelse) legges til (trukket fra) beholdt inntjening.
Hvordan brukes balansen i finansiell modellering?
Denne uttalelsen er en fin måte å analysere selskapets økonomiske stilling på. Analyse av årsregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet. . En analytiker kan vanligvis bruke balansen til å beregne mange økonomiske forhold Nøkkeltall En gearing ratio indikerer gjeldsnivået til en forretningsenhet mot flere andre kontoer i balansen, resultatregnskapet eller kontantstrømoppstillingen. Excel-mal som hjelper med å bestemme hvor godt et selskap presterer, hvor flytende eller løsemiddel et selskap er, og hvor effektivt det er.
Endringer i balansekontoer brukes også til å beregne kontantstrøm i kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling En kontantstrømsoppgave (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode . Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. . For eksempel er en positiv endring i anlegg, eiendom og utstyr lik kapitalutgifter minus avskrivningskostnader. Hvis avskrivningskostnader er kjent, kan kapitalutgifter beregnes og inkluderes som en kontantstrøm under kontantstrøm fra investering i kontantstrømoppstillingen.
Skjermbilde fra Finance's Financial Analysis Course.
Viktigheten av balansen
Balansen er av mange grunner en veldig viktig finansregnskap. Det kan sees på alene, og i forbindelse med andre uttalelser som resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for å få et fullstendig bilde av selskapets helse.
Fire viktige beregninger for økonomisk ytelse inkluderer:
- Likviditet- Å sammenligne selskapets omløpsmidler med kortsiktig gjeld gir et bilde av likviditeten. Omløpsmidler bør være større enn kortsiktig gjeld, slik at selskapet kan dekke sine kortsiktige forpliktelser. Nåværende forhold Formel nåværende forhold Formelen nåværende forhold er = omløpsmidler / kortsiktig gjeld. Nåværende forhold, også kjent som arbeidskapitalforholdet, måler virksomhetens evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser som forfaller innen ett år. Forholdet vurderer vekten av totale omløpsmidler kontra kortsiktig gjeld. Det indikerer et selskaps økonomiske helse og Quick Ratio Quick Ratio Quick Ratio, også kjent som Acid-test, måler en virksomhets evne til å betale sine kortsiktige forpliktelser med eiendeler som er lett konverterbare til kontanter, er eksempler på økonomiske beregninger. .
- Utnyttelse - Å se på hvordan et selskap finansieres, indikerer hvor mye gearing det har, noe som igjen indikerer hvor stor økonomisk risiko selskapet tar. Sammenligning av gjeld til egenkapital Finance Finance's Finance Articles er utformet som selvstudieveiledninger for å lære viktige finanskonsepter online i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av artikler! og gjeld til total kapital er vanlige måter å vurdere gearing på balansen på.
- Effektivitet- Ved å bruke resultatregnskapet i forbindelse med balansen er det mulig å vurdere hvor effektivt et selskap bruker eiendelene. For eksempel kan det å dele inntektene med gjennomsnittlig forvaltningskapital produsere eiendomsomsetningsforholdet driftsinntekt (FAT) er et effektivitetsforhold som indikerer hvor godt eller effektivt virksomheten bruker anleggsmidler for å generere salg. Dette forholdet deler nettosalget i netto anleggsmidler over en årlig periode. Netto driftsmidler inkluderer mengden eiendom, anlegg og utstyr minus akkumulerte avskrivninger for å indikere hvor effektivt selskapet forvandler eiendeler til inntekter. I tilleggarbeidskapitalsyklus Arbeidskapitalsyklus Arbeidskapitalsyklusen for en virksomhet er hvor lang tid det tar å konvertere den totale netto arbeidskapitalen (omløpsmidler minus kortsiktig gjeld) til kontanter. Bedrifter prøver vanligvis å håndtere denne syklusen ved å selge lager raskt, samle inntekter raskt og betale regninger sakte for å optimalisere kontantstrømmen. viser hvor godt et selskap forvalter sine kontanter på kort sikt.
- Avkastning- Balansen kan brukes til å evaluere hvor godt et selskap genererer avkastning. Deling av nettoinntekt med egenkapital gir for eksempel avkastning på egenkapital Avkastning på egenkapital (ROE) Return on Equity (ROE) er et mål på selskapets lønnsomhet som tar selskapets årlige avkastning (nettoinntekt) delt på verdien av det totale egenkapital (dvs. 12%). ROE kombinerer resultatregnskapet og balansen når nettoinntekt eller resultat sammenlignes med egenkapitalen. (ROE), og å dele nettoinntekt på totalkapitalen gir Return on Assets Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) er en type avkastning (ROI) beregning som måler lønnsomheten til en virksomhet i forhold til dens totale eiendeler.Dette forholdet indikerer hvor godt et selskap presterer ved å sammenligne overskuddet (nettoinntekt) det genererer med kapitalen det er investert i eiendeler. (ROA), og dividere nettoinntekt med gjeld pluss egenkapital resulterer i avkastning på investert kapital Avkastning på investert kapital Avkastning på investert kapital - ROIC - er et lønnsomhets- eller resultatmål for avkastningen opptjent av de som gir kapital, nemlig firmaets obligasjonseiere og aksjeeiere. Et selskaps ROIC sammenlignes ofte med WACC for å avgjøre om selskapet skaper eller ødelegger verdi. (ROIC).og dividere nettoinntekt med gjeld pluss egenkapital resulterer i avkastning på investert kapital Avkastning på investert kapital Avkastning på investert kapital - ROIC - er et lønnsomhets- eller ytelsesmål for avkastningen opptjent av de som gir kapital, nemlig firmaets obligasjonseiere og aksjonærer. Et selskaps ROIC sammenlignes ofte med WACC for å avgjøre om selskapet skaper eller ødelegger verdi. (ROIC).og dividere nettoinntekt med gjeld pluss egenkapital resulterer i avkastning på investert kapital Avkastning på investert kapital Avkastning på investert kapital - ROIC - er et lønnsomhets- eller ytelsesmål for avkastningen opptjent av de som gir kapital, nemlig firmaets obligasjonseiere og aksjonærer. Et selskaps ROIC sammenlignes ofte med WACC for å avgjøre om selskapet skaper eller ødelegger verdi. (ROIC).
Alle de ovennevnte forholdene og beregningene er dekket i detalj i Finance's Financial Analysis Course.
Video Forklaring til balansen
Nedenfor er en video som raskt dekker nøkkelkonseptene som er skissert i denne guiden, og de viktigste tingene du trenger å vite om en balanse, postene som utgjør den, og hvorfor det betyr noe.
Som diskutert i videoen, må ligningen Assets = Gjeld + Aksjonærkapital alltid være oppfylt!
Lær mer om årsregnskapet
Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modellering and Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari. For å fortsette å lære og fremme karrieren din som finansanalytiker, vil disse ekstra finansressursene være nyttige:
- Resultatregnskap Resultatregnskap Resultatregnskapet er et av selskapets kjerneoppgjør som viser resultatene over en periode. Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap.
- Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er finansielle forpliktelser fra en forretningsenhet som forfaller og betales innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser.
- Tre regnskaper Tre finansregnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikate
- Tre årsregnskapsmodell 3 Oppstillingsmodell En 3-oppstillingsmodell knytter resultatregnskap, balanse og kontantstrømoppstilling til en dynamisk tilknyttet finansmodell. Eksempler, guide
