Fast deksjonsforhold - Lær hvordan du beregner FCCR

Fast dekkingsgrad (FCCR) er et mål på selskapets evne til å oppfylle forpliktelser med fast kostnad, for eksempel renteutgifter Renteutgifter Renteutgifter oppstår fra et selskap som finansierer gjennom gjeld eller kapitalleie. Renter finnes i resultatregnskapet, men kan også beregnes gjennom gjeldsplanen. Tidsplanen skal skissere alle de viktigste gjeldsdelene et selskap har på balansen, og beregne renter ved å multiplisere og leiekostnader Operasjonell leieavtale En operasjonell leieavtale er en avtale om bruk og drift av en eiendel uten eierskap. Vanlige eiendeler som er leid inn inkluderer eiendom, biler eller utstyr. Ved å leie og ikke eie gjør operasjonelle leieavtaler det mulig for selskaper å holde seg fra å registrere en eiendel på balansen ved å behandle dem som driftskostnader. .FCCR er et bredere mål for rentedekningsgraden, mer fullstendig på grunn av det faktum at den også inkluderer andre faste kostnader Faste og variable kostnader Kostnad er noe som kan klassifiseres på flere måter avhengig av dens art. En av de mest populære metodene er klassifisering etter faste kostnader og variable kostnader. Faste kostnader endres ikke med økninger / reduksjoner i produksjonsvolumsenheter, mens variable kostnader bare er avhengige, for eksempel leieavtaler. Som med andre ofte brukte gjeldsgrader, indikerer en høyere forholdsverdi - helst 2 eller høyere - et mer økonomisk sunt og mindre risikabelt selskap eller situasjon. En lavere ratio-verdi - mindre enn 1 - indikerer at selskapet sliter med å oppfylle sine regelmessige planlagte betalinger.mer komplett i kraft av at det også inkluderer andre faste kostnader Faste og variable kostnader Kostnad er noe som kan klassifiseres på flere måter avhengig av dens natur. En av de mest populære metodene er klassifisering etter faste kostnader og variable kostnader. Faste kostnader endres ikke med økninger / reduksjoner i produksjonsvolumsenheter, mens variable kostnader kun er avhengige, for eksempel leieavtaler. Som med andre ofte brukte gjeldsgrader, indikerer en høyere forholdsverdi - helst 2 eller høyere - et mer økonomisk sunt og mindre risikabelt selskap eller situasjon. En lavere ratio-verdi - mindre enn 1 - indikerer at selskapet sliter med å oppfylle sine regelmessige planlagte betalinger.mer komplett i kraft av at det også inkluderer andre faste kostnader Faste og variable kostnader Kostnad er noe som kan klassifiseres på flere måter avhengig av dens natur. En av de mest populære metodene er klassifisering etter faste kostnader og variable kostnader. Faste kostnader endres ikke med økninger / reduksjoner i produksjonsvolumsenheter, mens variable kostnader kun er avhengige, for eksempel leieavtaler. Som med andre ofte brukte gjeldsgrader, indikerer en høyere forholdsverdi - helst 2 eller høyere - et mer økonomisk sunt og mindre risikabelt selskap eller situasjon. En lavere ratio-verdi - mindre enn 1 - indikerer at selskapet sliter med å oppfylle sine regelmessige planlagte betalinger.En av de mest populære metodene er klassifisering etter faste kostnader og variable kostnader. Faste kostnader endres ikke med økninger / reduksjoner i produksjonsvolumsenheter, mens variable kostnader bare er avhengige, for eksempel leieavtaler. Som med andre ofte brukte gjeldsgrader, indikerer en høyere forholdsverdi - helst 2 eller høyere - et mer økonomisk sunt og mindre risikabelt selskap eller situasjon. En lavere ratio-verdi - mindre enn 1 - indikerer at selskapet sliter med å oppfylle sine regelmessige planlagte betalinger.En av de mest populære metodene er klassifisering etter faste kostnader og variable kostnader. Faste kostnader endres ikke med økninger / reduksjoner i produksjonsvolumsenheter, mens variable kostnader kun er avhengige, for eksempel leieavtaler. Som med andre ofte brukte gjeldsgrader, indikerer en høyere forholdsverdi - helst 2 eller høyere - et mer økonomisk sunt og mindre risikabelt selskap eller situasjon. En lavere ratio-verdi - mindre enn 1 - indikerer at selskapet sliter med å oppfylle sine regelmessige planlagte betalinger.selskap eller situasjon. En lavere ratio-verdi - mindre enn 1 - indikerer at selskapet sliter med å oppfylle sine regelmessige planlagte betalinger.selskap eller situasjon. En lavere ratio-verdi - mindre enn 1 - indikerer at selskapet sliter med å oppfylle sine regelmessige planlagte betalinger.

Lær mer om viktige økonomiske forhold for sporing av selskapets helse med Finance's Loan Covenants-kurs!

Formel for dekning av fast ladning

Formelen for beregning av dekningsforholdet med fast ladning er som følger:

Formel for fast dekkingsforhold

Hvor:

  • EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat før renter, skatt, avskrivninger, amortiseringer er et selskaps fortjeneste før noen av disse nettofradragene blir gjort. EBITDA fokuserer på driftsbeslutningene til en virksomhet fordi den ser på virksomhetens lønnsomhet fra kjernevirksomheten før virkningen av kapitalstrukturen. Formel, eksempler står for inntjening før renter, skatt, avskrivninger og amortiseringer.
  • Faste kostnader er vanlige, forretningsutgifter som betales uavhengig av forretningsaktivitet. Eksempler på faste avgifter inkluderer gjeldsbetaling og leieavtaler for forretningsutstyr.

Eksempel på dekkingsgrad for fast kostnad

Jeff driver en salong i byen Vancouver. Salongens månedlige utgifter inkluderer leiebetalinger på $ 5000. Jeffs salong genererte EBITDA på $ 500.000 og har en årlig rentekostnad på $ 30.000. I tillegg har den også årlige hovedbetalinger på $ 20.000. Hvert år bruker det $ 2000 på å erstatte noe salongutstyr. Dette året betalte Jeff $ 39.000 i skatt. Dekningsgraden for fast ladning for Jeffs salong vil bli beregnet som følger:

1. Konverger månedlige faste avgifter til årlige beløp og legg til årlige avgifter:

  • Månedlige leiebetalinger på $ 5.000 x 12 = $ 60.000 årlig
  • Årlige rentebetalinger på $ 30.000
  • Årlige hovedbetalinger på $ 20.000

Derfor tilsvarer årlige faste kostnader (renter + hovedstol + kapitalleie) $ 60.000 + $ 50.000 = $ 110.000

2. Bruk FCCR-formelen:

Eksempel på fast dekkingsgrad

Finance's Loan Covenants-kurs vil lære deg mer om viktige forholdstall for sporing av økonomisk helse!

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Mal for dekkingsforhold for fast ladning

Tolkning av dekkingsgraden for fast avgift

FCCR brukes til å bestemme selskapets evne til å betale sine faste betalinger. I eksemplet ovenfor ville Jeffs salong være i stand til å oppfylle sine faste betalinger 4,17 ganger. Fast dekkingsgrad anses som en soliditetsgrad fordi det viser et selskaps evne til å betale tilbake sine løpende økonomiske forpliktelser når de forfaller. Hvis et selskap ikke klarer å oppfylle sine gjentatte månedlige eller årlige økonomiske forpliktelser, er det i alvorlig økonomisk nød. Med mindre situasjonen løses raskt, effektivt og trygt, er det lite sannsynlig at selskapet vil være i stand til å holde seg flytende veldig lenge.

Her er en måte å evaluere FCCR-nummeret på:

  • En FCCR lik 2 (= 2) betyr at selskapet kan betale for sine faste avgifter to ganger.
  • En FCCR lik 1 (= 1) betyr at selskapet bare er i stand til å betale for sine årlige faste avgifter.
  • En FCCR på mindre enn 1 (<1) betyr at selskapet mangler nok penger til å dekke sine faste avgifter.

Derfor, generelt sett, jo høyere verdi for fast dekning dekning, jo bedre, da dette indikerer et selskap som opererer på solid økonomisk grunn, med tilstrekkelige inntekter og kontantstrømmer for å oppfylle sine vanlige betalingsforpliktelser.

FCCR brukes ofte av långivere eller markedsanalytikere for å vurdere hvorvidt et selskaps kontantstrømmer er tilstrekkelige for å håndtere selskapets gjentatte gjeldsforpliktelser og vanlige driftskostnader.

Dekningsgrad for fast avgift og opptjent forhold mellom Times Interest

Fast dekkingsgrad er lik den mer grunnleggende "times rent opptjente ratio", en gjeld eller finansiell soliditetsgrad som bruker inntjening før renter og skatter (EBIT) for å bestemme selskapets evne til å lykkes med å håndtere gjeldsforpliktelsene.

Sammenlign ganger opptjent rentedekningsgrad Rentedekningsgrad (ICR) er en finansiell ratio som brukes til å bestemme muligheten til et selskap til å betale renten på utestående gjeld. forholdsformel vist nedenfor med formelen for dekningsforholdet for fast ladning som vist ovenfor.

Times Interest Earned Ratio

Det kan være lurt å se på FCCR som en mer konservativ vurdering av selskapets økonomiske helse fordi det tar hensyn til ytterligere faste avgifter i tillegg til bare rentebetalinger, som leiekontrakter og forsikring.

Andre ressurser

Finance er en ledende leverandør av kurs i finansanalyse for profesjonelle innen investeringsbank, inkludert Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram. For å hjelpe deg med å fremme karrieren din, sjekk ut de ekstra økonomiressursene nedenfor:

  • Finansiell gearing Finansiell gearing Finansiell gearing refererer til mengden lånte penger som ble brukt til å kjøpe en eiendel med forventning om at inntekten fra den nye eiendelen vil overstige lånekostnadene.
  • Leverage Ratios Leverage Ratios En gearing ratio indikerer nivået på gjeld som en forretningsenhet pådrar seg mot flere andre kontoer i balanse, resultatregnskap eller kontantstrømoppstilling. Excel-mal
  • Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsforhold Lønnsomhetsgrad er finansielle beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekter (fortjeneste) i forhold til inntekter, balanseaktiver, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode . De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste
  • Analyse av regnskap Analyse av finansregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet.

Siste innlegg