Nominell rente - Oversikt, inflasjon og sammensetning

Den nominelle renten refererer til renten før justering for inflasjonen Inflasjon Inflasjon er et økonomisk begrep som refererer til økninger i prisnivået på varer over en bestemt tidsperiode. Prisstigningen betyr at valutaen i en gitt økonomi mister kjøpekraft (dvs. mindre kan kjøpes med samme mengde penger). . Det refererer også til satsen som er spesifisert i lånekontrakten uten å justere for sammenslåing. Den nominelle renten er i kontrast til den reelle renten for inflasjonsjustering og effektiv rente for sammensatt justering.

Nominell rente

Nominelle renter kan påvirkes av forskjellige faktorer, inkludert etterspørsel og tilbud Tilbud og etterspørsel Lovene om tilbud og etterspørsel er mikroøkonomiske begreper som sier at i effektive markeder er mengden som leveres av en vare og den etterspurte mengden av den varen lik hver annen. Prisen på den varen bestemmes også av det tidspunktet hvor tilbud og etterspørsel er like hverandre. penger, handlingen fra den føderale regjeringen, pengepolitikken til sentralbanken og mange andre.

Sentralbanker implementerer den kortsiktige nominelle renten som et verktøy for pengepolitikken. Under en økonomisk lavkonjunktur senkes nominell rente for å stimulere økonomiske aktiviteter. I inflasjonsperioder økes den nominelle renten.

Sammendrag

  • I motsetning til realrenten refererer den nominelle renten til renten før den justeres for inflasjon.
  • I følge Fisher Effect tilsvarer nominell rente realrente pluss forventet inflasjon.
  • I motsetning til effektiv rente refererer den nominelle renten til renten spesifisert i lånekontrakten uten å justere for sammenslåing.

Nominell rente vs. reell rente

Rente er kostnadene for lån eller retur av utlån på grunn av tidsverdien av penger Tid Verdi av penger Tidsverdien av penger er et grunnleggende økonomisk konsept som holder at penger i nåtiden er verdt mer enn samme pengesum å være mottatt i fremtiden. Dette er sant fordi penger du har akkurat nå kan investeres og tjene avkastning, og dermed skape en større mengde penger i fremtiden. (Også med fremtiden. Satsen er kjent som den nominelle renten, som er oppgitt i lånekontrakten. En nominell rente inneholder to deler: en realrente og en inflasjonspremie .

Når en økonomi vokser med inflasjon, reduseres kjøpekraften til hver dollar over tid. Dermed er avkastningen som en utlåner tjener for hver dollar han lånte ut, faktisk lavere enn kursen som er oppgitt i kontrakten. Return of Rate of Return Return of Rate (ROR) er gevinsten eller tapet av en investering over en periode sammenliknet med den opprinnelige kostnaden for investeringen uttrykt i prosent. Denne veiledningen lærer de vanligste formlene etter justering av den nominelle renten for inflasjon er kjent som den reelle renten. Det er viktig for en långiver å forstå realrenten på en obligasjon.

Nominell rente - Formel

Inflasjonsjustering av nominell rente

Fisher-effekten beskriver forholdet mellom inflasjon og nominell eller real rente gjennom ligningen nedenfor:

(1 + i) = (1 + R) (1 + h)

Hvor:

  • i - Nominell rente
  • R - Realrente
  • h - Forventet inflasjon

I en stabil økonomi som vokser i moderat tempo, er inflasjonen vanligvis lav. Med en lav inflasjon kan en forenklet versjon av Fisher-ligningen implementeres. Den slår fast at den nominelle renten er omtrent lik realrenten pluss inflasjonsraten ( i = R + h ).

For eksempel forventer en obligasjonsinvestor en realrente på 5% når markedet viser en forventet inflasjon på 3%. Derfor bør investoren se etter en obligasjon med en oppgitt (nominell) rente på 8% (5% + 3%).

Praktisk eksempel

Den nominelle renten kan også beregnes ved hjelp av formelen nedenfor. De to beregningsmetodene gir et lignende resultat.

i = (1 + R) (1 + h) - 1 = (1 + 5%) (1 + 3%) - 1 = 8,15%

I følge Fisher Effect vil realrenten falle hvis inflasjonen øker og den nominelle renten forblir konstant. Utlånerens reelle avkastning faller som et resultat av en raskere nedgang i kjøpekraften. Hvis den nominelle renten og forventet inflasjon øker med samme hastighet, noe som betyr at inflasjonspremien kompenseres, vil realrenten forbli uendret.

Nominell rente kontra effektiv rente

Den nominelle renten refererer til den periodiske renten multiplisert med antall perioder i et år. Det tar ikke hensyn til sammensetting. Derfor er ikke alltid nominelle renter sammenlignbare, med mindre de inkluderer de samme sammensatte perioder.

Effektiv rente betraktes som et mer nøyaktig mål på renten. Den beregnes ut fra den nominelle renten og dens sammensatte perioder. Ulike effektive renter kan sammenlignes direkte siden de er justert for å gjenspeile effekten av sammensatt.

Sammensatt justering av den nominelle renten

Forholdet mellom en nominell rente og en effektiv rente med diskret justering av sammensatt periode er vist nedenfor:

diskret justering av sammensatt periode

Hvis interessen blir sammensatt kontinuerlig,

Kontinuerlig sammensatt interesse

Hvor:

  • i - Nominell rente
  • r - Effektiv rente
  • n - Antall sammensatte perioder per år
  • e - Naturlig loggbase (2.71828…)

De nominelle og effektive rentene er ikke alltid forskjellige. Hvis sammenslåingsperioden er nøyaktig ett år, vil nominell rente og effektiv rente være den samme. Vurder en obligasjon med en årlig rente på 5%, sammensatt årlig. Den nominelle renten på obligasjonen er 5% (med en periodisk rente på 5% og en sammensatt periode per år). Den effektive renten er også 5%.

Så lenge sammenslåingsperioden er mindre enn ett år, er den effektive renten større enn den nominelle renten. Med samme nominelle rente, jo kortere sammensatt periode (flere sammensatte perioder per år), jo større er den effektive renten, og den kontinuerlig sammensatte obligasjonen gir den høyeste effektive renten.

I eksemplet ovenfor vil effektiv rente være 5,095% hvis 5% -renten blir sammensatt kvartalsvis, 5,166% for månedlig sammensetting og 5,127% for kontinuerlig sammensetting. Beregningen er vist nedenfor:

Eksempelberegning

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Gjeldende føderal sats Gjeldende føderal sats (AFR) Gjeldende føderal sats (AFR) er renten som gjelder for personlige lån. Det er minimumssatsen som gjelder slike lån i henhold til amerikansk lov.
  • Kontinuerlig sammensatt rente Kontinuerlig sammensatt rente Kontinuerlig sammensatt rente er renter som beregnes på den opprinnelige hovedstolen, så vel som all annen opptjent rente. Tanken er at rektor vil motta interesse på alle tidspunkter, snarere enn på en diskret måte på bestemte tidspunkter.
  • Effektiv årlig rente Effektiv årlig rente Effektiv årlig rente (EAR) er rentesatsen som er justert for sammensetting over en gitt periode. Enkelt sagt, det effektive
  • Resesjon Resesjon Resesjon er et begrep som brukes for å bety en avmatning i generell økonomisk aktivitet. I makroøkonomi er resesjon offisielt anerkjent etter to påfølgende kvartaler med negativ BNP-vekstrate.

Siste innlegg