Return on Assets (ROA) er en type avkastning på investeringen (ROI) ROI Formula (Return on Investment) Return on Investment (ROI) er en finansiell ratio som brukes til å beregne fordelen en investor vil motta i forhold til investeringskostnaden. Det måles oftest som nettoinntekt delt på den opprinnelige kapitalkostnaden for investeringen. Jo høyere forhold, jo større opptjening. beregning som måler lønnsomheten til en virksomhet i forhold til dens totale eiendeler Typer eiendeler Vanlige typer eiendeler inkluderer kortsiktig, langsiktig, fysisk, immateriell, drift og ikke drift. Korrekt identifisering og. Dette forholdet indikerer hvor godt et selskap presterer ved å sammenligne overskuddet (nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle tre hovedregnskapene.Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. ) Den genererer til kapitalen den er investert i eiendeler. Jo høyere avkastning, jo mer produktiv og effektiv styring er det å utnytte økonomiske ressurser. Nedenfor finner du en oversikt over ROA-formelen og beregningen.
Hva er ROA-formelen?
ROA-formelen er:
ROA = Netto inntekt / gjennomsnittlig eiendel
eller
ROA = Netto inntekt / periodeavslutning
Hvor:
Nettoinntekt er lik nettoinntekt eller nettoinntekt i året (årsperiode)
Gjennomsnittlige eiendeler er lik slutt eiendeler minus begynnende eiendeler delt på 2
Bilde: Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.
Eksempel på ROA-beregning
La oss gå gjennom et eksempel, trinnvis, for hvordan du beregner avkastning på eiendeler ved hjelp av formelen ovenfor.
Spørsmål: Hvis en virksomhet bokfører en nettoinntekt, er nettoinntekt Nettoinntekt en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. på $ 10 millioner i løpende virksomhet, og eier eiendeler til en verdi av $ 50 millioner i henhold til balansen Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital, hva er avkastningen på eiendelene?
A: $ 10 millioner delt på $ 50 millioner er 0,2, derfor er virksomhetens ROA 20%. For hver dollar av eiendeler selskapet investerer i, returnerer den 20 cent i netto fortjeneste per år.
Last ned gratis malen
Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!
Hva er betydningen av avkastning på eiendeler?
ROA-formelen er et viktig forhold i analysen av selskapets lønnsomhet Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsforhold er økonomiske beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekt (fortjeneste) i forhold til inntekt, balanseaktiver, driftskostnader, og egenkapital i en bestemt periode. De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste. Forholdet brukes vanligvis når man sammenligner selskapets resultater mellom perioder, eller når man sammenligner to forskjellige selskaper av samme størrelse i samme bransje. Merk at det er veldig viktig å vurdere omfanget av en virksomhet og operasjonene som utføres når man sammenligner to forskjellige firmaer som bruker ROA.
Vanligvis har forskjellige bransjer forskjellige ROA-er. Bransjer som er kapitalintensive og krever en høy verdi av anleggsmidler Omsetning av anleggsmidler Omsetning av anleggsmidler (FAT) er et effektivitetsforhold som indikerer hvor godt eller effektivt virksomheten bruker anleggsmidler for å generere salg. Dette forholdet deler nettosalget i anleggsmidler over en årlig periode. Netto driftsmidler inkluderer mengde eiendeler, utstyr og utstyr minus akkumulerte avskrivninger for drift, vil generelt ha lavere avkastning på investeringen, da deres store aktiva vil øke nevneren for formelen. Naturligvis kan et selskap med en stor aktivabase ha en stor ROA hvis inntekten er høy nok.
Hva er nettoinntekt?
Nettoinntekt er nettobeløpet realisert av et firma etter å ha trukket alle kostnadene ved å drive virksomhet i en gitt periode. Den inkluderer alle renter betalt på gjeld, inntektsskatt som skyldes regjeringen, og alle operasjonelle og ikke-operasjonelle utgifter.
Driftskostnader kan omfatte kostnad for solgte varer (COGS) Kostnad for solgte varer (COGS) Kostnad for solgte varer (COGS) måler de "direkte kostnadene" som påløper i produksjonen av varer eller tjenester. Det inkluderer materialkostnader, direkte arbeidskostnader og direkte fabrikkomkostninger, og er direkte proporsjonal med inntektene. Når inntektene øker, kreves det flere ressurser for å produsere varene eller tjenesten. COGS er ofte produksjonsomkostninger, administrasjons- og markedsføringskostnader, og amortisering og avskrivning av utstyr og eiendom.
I tillegg til nettoinntekt er tilleggsinntektene fra investeringer eller investeringer som ikke direkte skyldes primær drift, for eksempel inntekt fra salg av utstyr eller anleggsmidler. Merk: Ikke-operative poster kan justeres ut av nettoinntekt av en finansanalytiker FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari.
Netto inntekt / tap er funnet nederst i resultatregnskapet og delt inn i forvaltningskapital for å komme til ROA.
Videoeksempel på avkastning på eiendeler i finansiell analyse
ROA brukes ofte av analytikere som utfører finansanalyse Analyse av årsregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet. av selskapets resultater.
ROA er viktig fordi det gjør selskaper lettere sammenlignbare. Tenk deg to selskaper ... ett med en nettoinntekt på $ 50 millioner og eiendeler på $ 500 millioner, det andre med en nettoinntekt på $ 10 millioner og eiendeler på $ 15 millioner.
Hvilket selskap vil du helst eie?
Det første selskapet tjener en avkastning på eiendeler på 10% og det andre tjener en ROA på 67%.
Se mer på Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.
Avkastning på eiendeler for selskaper
Nedenfor er noen eksempler på de vanligste årsakene til at selskaper foretar en analyse av avkastningen.
1. Bruke ROA for å bestemme lønnsomhet og effektivitet
Avkastning på eiendeler indikerer hvor mye penger du tjener per dollar av eiendeler. Derfor indikerer en høyere avkastning på eiendelsverdien at en virksomhet er mer lønnsom og effektiv.
2. Bruke ROA til å sammenligne ytelse mellom selskaper
Det er viktig å merke seg at avkastning på eiendeler ikke skal sammenlignes mellom bransjer. Bedrifter i forskjellige bransjer varierer betydelig i bruken av eiendeler. For eksempel kan noen næringer kreve dyre eiendom, anlegg og utstyr (PP&E) PP&E (Eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (Eiendom, anlegg og utstyr) er en av de viktigste anleggsmidlene som finnes i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets drift og fremtidige utgifter for å generere inntekter i motsetning til selskaper i andre bransjer. Derfor vil disse selskapene naturligvis rapportere lavere avkastning på eiendeler sammenlignet med selskaper som ikke krever mye eiendeler for å drive. Derfor,avkastning på eiendeler skal bare brukes til å sammenligne med selskaper innen en bransje. Lær mer om bransjeanalyse Bransjeanalyse Bransjeanalyse er et verktøy for markedsvurdering som brukes av bedrifter og analytikere for å forstå kompleksiteten i en bransje. Det er tre ofte brukte og.
3. Bruke ROA til å bestemme aktiva-intensive / asset-light selskaper
Avkastning på eiendeler kan brukes til å måle hvor aktivakrevende et selskap er:
- Jo lavere avkastning på eiendeler, jo mer aktivintensivt er et selskap. Et eksempel på et aktivakrevende selskap vil være et flyselskap.
- Jo høyere avkastning på eiendeler, jo mindre aktivakrevende er et selskap. Et eksempel på et aktivaselskap ville være et programvareselskap.
Som en generell regel anses en avkastning på eiendeler under 5% som en aktivintensiv virksomhet, mens en avkastning på eiendeler over 20% regnes som en aktivlysaktivitet.
Tilleggsressurser
Takk for at du leser Finansguiden for avkastning på eiendeler og ROA-formelen. For å fortsette å lære og bli en finansanalytiker i verdensklasse The Analyst Trifecta® Guide Den ultimate guiden om hvordan du kan være en finansanalytiker i verdensklasse. Vil du være en finansanalytiker i verdensklasse? Ønsker du å følge bransjeledende beste praksis og skille deg ut fra mengden? Prosessen vår, kalt The Analyst Trifecta®, består av analyse, presentasjon og myke ferdigheter. Disse ekstra økonomiressursene vil være til stor hjelp:
- Intern avkastning Intern avkastning (IRR) Den interne avkastningen (IRR) er diskonteringsrenten som gjør at netto nåverdi (NPV) for et prosjekt er null. Med andre ord er det forventet sammensatt årlig avkastning som vil opptjenes på et prosjekt eller en investering.
- Avkastning på egenkapital Avkastning på egenkapital (ROE) Avkastning på egenkapital (ROE) er et mål på selskapets lønnsomhet som tar selskapets årlige avkastning (nettoinntekt) delt på verdien av dets totale egenkapital (dvs. 12%). ROE kombinerer resultatregnskapet og balansen når nettoinntekt eller resultat sammenlignes med egenkapitalen.
- DCF-modelleringsguide DCF-modellopplæring Gratis guide En DCF-modell er en bestemt type finansmodell som brukes til å verdsette en virksomhet. Modellen er rett og slett en prognose for et selskaps unlevered gratis kontantstrøm
- Beste praksis for økonomisk modellering Gratis guide for finansiell modellering Denne guiden for finansiell modellering dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer
