Diversifisering (økonomi) - oversikt, definisjon og strategi

Diversifisering er en teknikk for å tildele porteføljeressurser eller kapital til en blanding av forskjellige investeringer. Det endelige målet for diversifisering er å redusere volatiliteten VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) opprettet VIX (CBOE Volatility Index) for å måle 30-dagers forventet volatilitet i det amerikanske aksjemarkedet, noen ganger kalt "fryktindeksen". VIX er basert på prisene på opsjoner på S&P 500-indeksen til porteføljen ved å motregne tap i en aktivaklasse Typer eiendeler Vanlige typer eiendeler inkluderer kortsiktig, langsiktig, fysisk, immateriell, drift og ikke-drift. Korrekt identifisering og med gevinster i en annen aktivaklasse. Et uttrykk som ofte er assosiert med diversifisering: “ Ikke legg alle eggene dine i en kurv ”.

Å ha "egg" i flere kurver demper risikoen, som om en kurv går i stykker, går ikke alle eggene tapt.

Diversifiseringsdiagram

Diversifisering og usystematisk risiko

Diversifisering brukes primært for å eliminere eller utjevne usystematisk risiko. Usystematisk risiko Systemisk risiko Systemisk risiko kan defineres som risikoen forbundet med kollaps eller svikt i et selskap, bransje, finansinstitusjon eller en hel økonomi. Det er risikoen for en stor fiasko i et finansielt system, der en krise oppstår når kapitalleverandører mister tilliten til kapitalbrukerne, er en firmaspesifikk risiko som bare berører ett selskap eller en liten gruppe selskaper. Derfor, når en portefølje er godt diversifisert, kompenserer investeringer med sterk ytelse for de negative resultatene fra investeringer med dårlige resultater.

Diversifisering påvirker imidlertid vanligvis ikke den iboende eller systematiske risikoen som gjelder for finansmarkedene som helhet.

En måte å tenke på de to grunnleggende risikotypene er at den ene refererer til de spesifikke risikoene til en bransje eller et enkelt firma, mens den andre refererer til risikofaktorer i den samlede økonomien. Usystematiske risikoer kan vanligvis kontrolleres eller reduseres, men systematisk risiko innebærer grunnleggende økonomiske faktorer som i stor grad er utenfor et enkelt selskaps makt til å kontrollere.

Lær mer om systematisk og usystematisk risiko på Finance's CAPM-side. Finance Finances finansartikler er utformet som selvstudieveiledninger for å lære viktige økonomikonsepter online i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av artikler!

Diversifisering

Porteføljediversifisering

Porteføljediversifisering gjelder inkludering av forskjellige investeringsbiler med en rekke funksjoner. Strategien for diversifisering krever balansering av ulike investeringer som bare har en liten positiv sammenheng med hverandre - eller enda bedre, faktisk negativ sammenheng. Lav korrelasjon betyr vanligvis at prisene på investeringene sannsynligvis ikke vil bevege seg i samme retning.

Det er ingen enighet om den perfekte mengden diversifisering. I teorien kan en investor fortsette å diversifisere sin portefølje uendelig, så lenge det er tilgjengelige investeringer i markedet som ikke er korrelert med andre investeringer i porteføljen.

En investor bør vurdere å diversifisere sin portefølje basert på følgende spesifikasjoner:

  • Typer investeringer: Inkluder forskjellige aktivaklasser, som kontanter, aksjer, obligasjoner, ETF-er Exchange Traded Fund (ETF) Et børshandlet fond (ETF) er et populært investeringsmiddel der porteføljer kan være mer fleksible og diversifiserte over et bredt spekter av alle tilgjengelige aktivaklasser. Lær om forskjellige typer ETFer ved å lese denne guiden. , opsjoner osv.
  • Risikonivåer: Investeringer med ulike risikonivåer muliggjør utjevning av gevinster og tap.
  • Bransjer: Invester i selskaper fra forskjellige bransjer. Aksjene i selskaper som opererer i forskjellige bransjer har en tendens til å vise en lavere korrelasjon med hverandre.
  • Utenlandske markeder: En investor skal ikke bare investere i innenlandske markeder. Det er stor sannsynlighet for at finansielle produkter som handles i utenlandske markeder, er mindre korrelert med produkter som handles i de innenlandske markedene.

I dag gir indeks- og aksjefond, så vel som ETF, individuelle investorer et enkelt og billig instrument for å skape en diversifisert investeringsportefølje.

Tilleggsressurser

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å lære mer om relaterte emner, sjekk ut følgende økonomiressurser:

  • Bedriftsstrategi Bedriftsstrategi Bedriftsstrategi fokuserer på hvordan man styrer ressurser, risiko og avkastning på tvers av et firma, i motsetning til å se på konkurransefortrinn i forretningsstrategi
  • Bransjeanalyse Bransjeanalyse Bransjeanalyse er et markedsvurderingsverktøy som brukes av bedrifter og analytikere for å forstå kompleksiteten i en bransje. Det er tre ofte brukte og
  • Markedsposisjonering Markedsposisjonering Markedsposisjonering refererer til evnen til å påvirke forbrukernes oppfatning av et merke eller produkt i forhold til konkurrenter. Målet med markedet
  • Strategiske allianser Strategiske allianser Strategiske allianser er avtaler mellom uavhengige selskaper for å samarbeide om produksjon, utvikling eller salg av produkter og tjenester.

Siste innlegg