Operativ kontantstrømforhold - Formel, veiledning for finansanalytikere

Operativ kontantstrømforhold, en likviditetsgrad, er et mål på hvor godt et selskap kan betale sine kortsiktige gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er finansielle forpliktelser fra en forretningsenhet som forfaller og betales innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser. med kontantstrømmen Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) måler et selskaps evne til å produsere det investorene bryr seg mest om: kontanter som er tilgjengelige fordeles på en skjønnsmessig måte generert fra kjernevirksomheten. Denne økonomiske beregningen viser hvor mye et selskap tjener på sin driftsaktivitet, per dollar av kortsiktig gjeld.Siden inntjening beholdt inntjening Formelen for beholdt inntjening representerer all akkumulert nettoinntekt netto av alt utbytte som utbetales til aksjonærene. Opptjent resultat er en del av egenkapitalen i balansen og representerer den delen av virksomhetens fortjeneste som ikke blir utdelt som utbytte til aksjonærene, men i stedet er reservert for reinvestering med periodiseringer og kan manipuleres av ledelsen, driften av kontantstrøm anses som en veldig nyttig måling av et selskaps kortsiktige likviditet.Opptjent resultat er en del av egenkapitalen i balansen og representerer den delen av virksomhetens fortjeneste som ikke fordeles som utbytte til aksjonærene, men i stedet er reservert for reinvestering, innebærer periodisering og kan manipuleres av ledelsen, driften av kontantstrøm anses som en veldig nyttig måling av et selskaps kortsiktige likviditet.Opptjent resultat er en del av egenkapitalen i balansen og representerer den delen av virksomhetens fortjeneste som ikke blir utdelt som utbytte til aksjonærene, men i stedet er reservert for reinvestering med periodiseringer og kan manipuleres av ledelsen, driften av kontantstrøm anses som en veldig nyttig måling av et selskaps kortsiktige likviditet.

Formel

Formelen for beregning av det operative kontantstrømforholdet er som følger:

Formel for drift av kontantstrømforhold

Hvor:

  • Kontantstrøm fra driften finner du i et selskaps kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømsoppgaven) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. . Alternativt er formelen for kontantstrøm fra driften lik nettoinntekt + ikke-kontante utgifter + endringer i arbeidskapital.
  • Kortsiktig gjeld er forpliktelser innen ett år. Eksempler inkluderer kortsiktig gjeld, leverandørgjeld og påløpte forpliktelser.

Hva er kontantstrøm fra drift?

Det er viktig å forstå kontantstrøm fra drift (også kalt operasjonell kontantstrøm) - telleren for den operative kontantstrømforholdet.

Operasjonell kontantstrøm (OCF) er et av de viktigste tallene i selskapets kontoer. Det gjenspeiler mengden kontanter som en bedrift produserer utelukkende fra kjernevirksomheten. Driftets kontantstrøm er grundig gransket av investorer, da den gir viktig informasjon om helse og verdi for et selskap. Hvis et selskap ikke oppnår en positiv OCF, kan selskapet ikke forbli løsningsmiddel på lang sikt. En negativ OCF indikerer at et selskap ikke genererer tilstrekkelige inntekter fra kjernevirksomheten, og derfor må generere ytterligere positiv kontantstrøm fra enten finansierings- eller investeringsaktiviteter.

Eksempel på den operative kontantstrømforholdet

Følgende informasjon ble tatt ut av selskap A's regnskap for 2. kvartal:

Regnskapseksempel

Slik beregner du forholdet på slutten av andre kvartal:

Operativ kontantstrømforhold - Eksempel

Derfor tjener selskapet 1,25 dollar fra driftsaktiviteter, per dollar av kortsiktig gjeld. Alternativt kan det sees på: "Selskap A kan dekke sine kortsiktige gjeld 1,25 ganger over."

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Tolkning av driftsstrømforhold

Hvis forholdet er mindre enn 1, genererte selskapet mindre kontanter fra driften enn det som er nødvendig for å betale sine kortsiktige forpliktelser. Dette signaliserer kortsiktige problemer og behov for mer kapital. Et høyere forhold - større enn 1,0 - foretrekkes av investorer, kreditorer og analytikere, da det betyr at et selskap kan dekke sine nåværende kortsiktige forpliktelser og fortsatt ha inntjening til overs. Bedrifter med høy eller oppadgående driftskontantstrøm anses generelt å ha god økonomisk helse.

Viktige takeaways

  • Driftskontantstrømforholdet er en likviditetsgrad som måler hvor godt et selskap kan betale sine kortsiktige gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er finansielle forpliktelser fra en forretningsenhet som forfaller og betales innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser. med kontanter generert fra kjernevirksomheten.
  • Dette likviditetsforholdet anses som et nøyaktig mål på kortsiktig likviditet, da det kun bruker kontanter generert fra kjernevirksomheten i stedet for fra alle inntektskilder.
  • Et forhold mindre enn 1 indikerer kortsiktige kontantstrømsproblemer; et forhold større enn 1 indikerer god økonomisk helse, da det indikerer kontantstrøm mer enn tilstrekkelig for å oppfylle kortsiktige økonomiske forpliktelser.

Lære mer:

Vi håper du har hatt glede av å lese Finance-guiden til driftskontantstrømforholdet. For å lære mer om kontantstrøm og økonomisk analyse, foreslår vi følgende finansressurser:

  • The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFF) The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Dette er den ultimate kontantstrømguiden for å forstå forskjellene mellom EBITDA, Cash Flow from Operations (CF ), Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow eller Free Cash Flow to Firm (FCFF). Lær formelen for å beregne hver og utlede dem fra en resultatregnskap, balanse eller kontantstrømoppstilling
  • Analyse av regnskap Analyse av finansregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet.
  • Sammenlignbar selskapsanalyse Sammenlignbar selskapsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar selskapsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet
  • Finansanalyseforhold Ordliste Finansanalyseforhold Ordliste Ordliste med begreper og definisjoner for vanlige begreper for finansiell analyse. Det er viktig å ha forståelse for disse viktige begrepene.

Siste innlegg