I henhold til USAs generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP GAAP GAAP, eller Generally Accepted Accounting Principles, er et generelt anerkjent sett med regler og prosedyrer designet for å styre regnskapsføring og finansiell rapportering. GAAP er et omfattende sett med regnskapspraksis som ble utviklet i fellesskap av Financial Accounting Standards Board (FASB) og), er selskaper forpliktet til å betale Forskning og utvikling (FoU) utgifter Utgifter En utgift representerer en betaling med enten kontanter eller kreditt for å kjøpe varer eller tjenester. En utgift blir registrert på et enkelt tidspunkt (kjøpstidspunktet), sammenlignet med en utgift som fordeles eller påløper over en periode. Denne guiden vil gjennomgå de forskjellige typene utgifter til regnskap i samme regnskapsår de blir brukt.Dette skaper ofte mye volatilitet i fortjeneste (eller tap) for mange selskaper, samt når det gjelder å måle avkastningen på eiendeler og investeringer. Mangel på FoU-kapitalisering kan bety at deres totale eiendeler Typer eiendeler Vanlige typer eiendeler inkluderer kortsiktig, langsiktig, fysisk, immateriell, drift og ikke-drift. Korrekt identifisering og / eller deres totale investerte kapital gjenspeiler ikke riktig beløpet som er investert i dem. Som et resultat kan det ha en innvirkning på selskapets avkastning på eiendeler (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) er en type avkastning (ROI) beregning som måler lønnsomheten til en bedrift i forhold til forvaltningskapitalen. Dette forholdet indikerer hvor godt et selskap presterer ved å sammenligne overskuddet (nettoinntekt) det 's genererer til kapitalen den er investert i eiendeler. ) og Return on Invested Capital (ROIC ROIC ROIC står for Return on Invested Capital og er en lønnsomhetsgrad som tar sikte på å måle den prosentvise avkastningen et selskap tjener på investert kapital.). I denne guiden analyserer vi praksisen med å balansere FoU-utgifter i balansen, mot å kostnadsføre dem i resultatregnskapet.
La oss sammenligne GAAP med International Financial Reporting Standards (IFRS IFRS-standarder IFRS-standarder er International Financial Reporting Standards (IFRS) som består av et sett med regnskapsregler som bestemmer hvordan transaksjoner og andre regnskapshendelser skal rapporteres i regnskapet. De er utformet for å opprettholde troverdighet og åpenhet i finansverdenen). I henhold til IFRS-regler blir forskningsutgifter behandlet som en kostnad hvert år, akkurat som med GAAP. Derimot kan imidlertid utviklingskostnader aktiveres hvis selskapet kan bevise at eiendelen under utvikling vil bli kommersielt levedyktig (noe som betyr at teknologien eller produktet under utvikling sannsynligvis vil gjøre det gjennom godkjenningsprosessen og generere inntekter).
Fordelen med IFRS-tilnærmingen er at i det minste noen forsknings- og utviklingskostnader kan aktiveres (dvs. forvandles til en eiendel i selskapets balanse Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til begge finansiell modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Forpliktelser + egenkapital) i stedet for å påløpe som en kostnad på resultatregnskapet (P&L Profit og tap (P&L) En resultatregnskap (P&L), eller resultatregnskap eller driftsoppgave, er en finansiell rapport som gir et sammendrag av selskapets inntekter, kostnader og fortjeneste / tap over en gitt tidsperiode. P&L uttalelse viser et selskap 'evne til å generere salg, administrere utgifter og skape fortjeneste. ). Avveien er imidlertid at IFRS krever skjønn og subjektivitet, noe som skaper en risiko for at ledere vil være altfor optimistiske med hensyn til hvor kommersiell levedyktig en ny teknologi er, noe som kan forårsake uoverensstemmelser i ulike selskapsregnskaper. Tre regnskaper De tre finansielle uttalelser er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikate.som kan forårsake uoverensstemmelser i ulike selskapsregnskaper Tre regnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikate.som kan forårsake uoverensstemmelser i ulike selskapsregnskaper Tre regnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikate.
FoU-utgifter og inntektsvolatilitet
FoU-utgifter kan variere mye fra ett år til et annet, noe som har en betydelig innvirkning på selskapets lønnsomhet. Mange virksomheter innen teknologi, helsetjenester, forbrukers skjønn, energi og industri opplever dette problemet.
Hvis et selskap ikke kapitaliserer forskning og utvikling, kan nettoinntektene være betydelig høyere eller lavere på grunn av tidspunktet for FoU-utgifter. Det er viktig å merke seg at nettoinntekt ikke inkluderer de vesentlige investeringene i FoU under kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er delen av selskapets kontantstrømoppgave som viser hvor mye penger som er brukt i (eller generert fra) å foreta investeringer i løpet av en bestemt tidsperiode. Investeringsaktiviteter inkluderer kjøp av langsiktige eiendeler, oppkjøp av virksomheter og investeringer i omsettelige verdipapirer. I tillegg ser det ut til at dette problemet er i strid med en av de viktigste regnskapsprinsippene IB Manual - Accounting Principles Accounting Principles for Investment Banking Analysts.En grunnleggende forståelse av regnskapsprinsipper er avgjørende for å skape en meningsfull økonomisk analyse. Analyse av fusjoner og oppkjøp krever kunnskap om regnskapskonsepter. Vi bygger fra begynnelsen og prøver å oppsummere og forklare regnskap, det vil si at utgifter skal matches til samme periode da tilsvarende inntekter genereres.
Forskning og utvikling er en langsiktig investering for de fleste selskaper som resulterer i mange års inntekt, kontantstrøm, Cash Flow Cash Flow (CF) er økningen eller reduksjonen i mengden penger en bedrift, institusjon eller person har. I økonomi brukes begrepet for å beskrive mengden kontanter (valuta) som genereres eller forbrukes i en gitt tidsperiode. Det er mange typer CF og fortjeneste, og bør derfor teoretisk sett balanseføres som en eiendel, ikke kostnadsføres. Uten kapitalisering av FoU-utgifter er det mer utfordrende å sammenligne selskaper i samme bransje, ettersom tidspunktet for forskningsutgiftene deres kan ha stor innvirkning på bunnlinjen i et gitt år.
Prosessen med FoU-kapitalisering mot utgifter
Fra et økonomisk perspektiv virker det rimelig at forsknings- og utviklingskostnader skal aktiveres, selv om det er uklart hvor mye fremtidig nytte de vil skape. For å kapitalisere og estimere verdien av disse eiendelene, må en analytiker estimere hvor mange år et produkt eller en teknologi vil generere nytte for (dets økonomiske levetid), og bruke det som en antagelse for amortiseringsperioden.
Den avskrivbare levetiden vil variere fra eiendel til eiendel og gjenspeiler den økonomiske levetiden til de forskjellige produktene. For eksempel vil FoU-produkter utviklet av et farmasøytisk selskap sannsynligvis vare i mange år (og dermed ha en lang amortiseringsperiode), siden det tar lang tid før patenter er godkjent, og det er også noe patentbeskyttelse de kan ha i flere år. FoU-avskrivninger for et mobiltelefonselskap bør imidlertid være mye raskere (et mindre antall år) siden nye telefoner har en tendens til å dukke opp mye raskere og dermed få kortere levetid.
Etter å ha estimert avskrivningstiden for FoU-utgifter, bør en analytiker samle informasjon om utgiftene de siste årene som har sammenheng med forskning og utvikling av eiendelen. For eksempel, hvis eiendelen får en kommersiell levetid på syv år, må FoU-utgiftene i hvert av de syv årene oppnås. I eksemplet nedenfor vil vi anta at amortisering av eiendelen bruker den lineære tilnærmingen. Linjeavskrivninger. Linjeavskrivninger er den mest brukte og enkleste metoden for å fordele avskrivninger på en eiendel. Med linjemetoden tilsvarer den årlige avskrivningskostnaden eiendelens kostnad minus gjenvinningsverdien, delt på levetiden (antall år). Denne guiden har eksempler, formler, forklaringer.
Derfor, hvis eiendelen har en levetid på syv år, vil en analytiker legge sammen alle utgifter knyttet til å undersøke eiendelen, og deretter amortisere verdien på eiendelen likt over den syvårige levetiden.
Eksempel på FoU-kapitalisering
Nedenfor er et eksempel på FoU-kapitalisering og amortiseringsberegninger i et Excel-regneark. De viktigste forutsetningene er at totalt $ 100.000 er brukt på forskning og utvikling, det er en restverdi på $ 20.000, det utviklede produktet har en kommersiell levetid på 5 år, og amortiseringskostnaden bruker lineær metode.
Basert på disse forutsetningene vil selskapet ha en amortiseringskostnad på $ 16 000 hvert år, i fem år, til den når restverdien på $ 20 000. Ved å amortisere kostnadene over fem år, jevnes ut nettoinntekten til virksomheten, og utgiftene matches nærmere inntektene.
Last ned gratis malen
Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!
Relaterte ressurser
Takk for at du leser denne guiden for å kapitalisere FoU-utgifter. Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ -programmet FMVA® Certification Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari for analytikersertifisering. For å fremme karrieren din, vil disse ekstra økonomiressursene hjelpe:
- Regnskapssyklus Regnskapssyklus Regnskapssyklusen er den helhetlige prosessen med å registrere og behandle alle finansielle transaksjoner i et selskap, fra når transaksjonen skjer, til dets representasjon i regnskapet, til avslutning av regnskapet. Hovedplikten til en bokholder er å holde oversikt over hele regnskapssyklusen fra start til slutt
- Opptjente utgifter Opptjente utgifter Opptjente utgifter er utgifter som innregnes selv om kontanter ikke er betalt. Disse utgiftene parres vanligvis mot inntektene via samsvaringsprinsippet fra GAAP (Generelt aksepterte regnskapsprinsipper).
- Prinsipp for inntektsgjenkjenning Prinsipp for inntektsgjenkjenning Prinsippet for inntektsføring anerkjenner prosessen og tidspunktet for inntektene føres og regnskapsføres som en post i selskapets finansregnskap. Teoretisk er det flere tidspunkter der inntekter kan innregnes av selskaper.
- Projiserende resultatregnskapsposter Projiserende resultatregnskapslinjeposter Vi diskuterer de forskjellige metodene for å projisere resultatregnskapslinjeposter. Projiserende resultatregnskapslinjer begynner med salgsinntekter, deretter kostnad
