Insiderhandel - definisjon, eksempler og straffer for innsidehandel

Insiderhandel refererer til bruken av å kjøpe eller selge et børsnotert selskap verdipapirer Omsettelige verdipapirer Omsettelige verdipapirer er ubegrensede kortsiktige finansielle instrumenter som utstedes enten for aksjepapirer eller for gjeldspapirer fra et børsnotert selskap. Det utstedende selskapet lager disse instrumentene for det uttrykkelige formålet med å skaffe midler for å finansiere forretningsaktiviteter og utvidelse. mens du har vesentlig informasjon som ennå ikke er offentlig informasjon. Materiell informasjon refererer til all informasjon som kan føre til en betydelig innvirkning på beslutningen til en investor om å kjøpe eller selge verdipapiret.

Med ikke-offentlig informasjon mener vi at informasjonen ikke er lovlig offentlig, og at bare en håndfull mennesker som er direkte relatert til informasjonen, har. Et eksempel på en innsider kan være konsernsjef. En administrerende direktør, forkortelse for administrerende direktør, er den høyest rangerte personen i et selskap eller en organisasjon. Konsernsjefen er ansvarlig for den generelle suksessen til en organisasjon og for å ta ledelsesbeslutninger på toppnivå. Les en stillingsbeskrivelse eller noen i regjeringen som har tilgang til en økonomisk rapport før den offentliggjøres.

innsidehandel tema

Detaljerte regler om innsidehandel er kompliserte og varierer generelt fra land til land. Definisjonen av en “insider” kan variere betydelig under forskjellige jurisdiksjoner. Noen kan følge en smal definisjon og bare betrakte personer i selskapet med direkte tilgang til informasjonen som en "innsider". På den annen side kan noen også betrakte personer relatert til selskapets tjenestemenn som "innsidere".

Hypotetiske eksempler på innsidehandel

  • Konsernsjefen i et selskap gir viktig informasjon om oppkjøpet Fusjoner oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader for selskapet hans til en venn som eier en betydelig aksjepost i selskap. Vennen handler etter informasjonen og selger alle aksjene sine før informasjonen blir offentliggjort.
  • En statsansatt handler etter sin kunnskap om en ny forskrift som skal gis, noe som vil være til fordel for et sukkereksporterende firma og kjøper aksjene sine før forskriften blir offentlig kjent.
  • En ansatt på høyt nivå hører noen samtaler om en fusjon og forstår markedseffekten og kjøper følgelig aksjene i selskapet på sin fars konto.

Virkelige eksempler på innsidehandel

1. Martha Stewart

Aksjer av ImClone tok et skarpt dykk da det ble funnet ut at FDA avviste sitt nye kreftmedisin. Selv etter et slikt fall i aksjekursen, syntes familien til administrerende direktør Samuel Waskal å være upåvirket. Etter å ha mottatt forhåndsvarsel om avvisningen, solgte Martha Stewart aksjene sine i selskapets aksjer da aksjene handlet i $ 50-serien, og aksjen falt deretter til $ 10 de neste månedene. Hun ble tvunget til å trekke seg som administrerende direktør i selskapet sitt, og Waskal ble dømt til mer enn syv års fengsel og idømt en bot på 4,3 millioner dollar i 2003.

2. Reliance Industries

Securities and Exchange Board of India forbød RIL fra derivatsektoren i ett år og påla selskapet en bot. Børsregulatoren belastet selskapet med den hensikt å oppnå fortjeneste ved å skjule regler for lovens tillatte handelsgrenser og senke prisen på aksjen i kontantmarkedet.

3. Joseph Nacchio

Joseph Nacchio tjente 50 millioner dollar ved å dumpe aksjen sin på markedet mens han ga positive økonomiske anslag til aksjonærene som sjef for Qwest Communications i en tid da han visste om alvorlige problemer som selskapet står overfor. Han ble dømt i 2007.

4. Yoshiaki Murakami

I 2006 tjente Yoshiaki Murakami 25,5 millioner dollar ved å bruke ikke-offentlig materiell informasjon om Livedoor, et finansselskap som planla å kjøpe en eierandel på 5% i Nippon Broadcasting. Fondet hans handlet etter denne informasjonen og kjøpte to millioner aksjer.

5. Raj Rajaratnam

Raj Rajaratnam tjente rundt $ 60 millioner som en milliardær hedgefondssjef ved å bytte tips med andre handelsmenn, hedgefondforvaltere og nøkkelansatte i IBM, Intel Corp og McKinsey & Co. Han ble funnet skyldig i 14 tilfeller av konspirasjon og svindel i 2009 og bøtelagt 92,8 millioner dollar.

Straffer for innsidehandel

Hvis noen blir fanget i handlingen med innsidehandel, kan han enten sendes i fengsel, bli siktet for en bot eller begge deler. I følge SEC i USA kan en overbevisning for innsidehandel føre til en maksimal bot på 5 millioner dollar og opptil 20 års fengsel. I følge SEBI kan en overbevisning om innsidehandel resultere i en straff på INR 250.000.000 eller tre ganger fortjenesten som ble gjort av avtalen, avhengig av hvilken som er høyest.

Insiderhandel Arrest

Relaterte målinger

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende ressurser være nyttige:

  • Selvstudieguider for fast inntektshandel er en fin måte å forbedre teknisk kunnskap om økonomi, regnskap, finansiell modellering, verdsettelse, handel, økonomi og mer.
  • Lange og korte posisjoner Lange og korte posisjoner I investeringer representerer lange og korte posisjoner retningsbestemte spill fra investorer om at et verdipapir enten vil gå opp (når det er langt) eller ned (når det er kort). Ved handel med eiendeler kan en investor ta to typer posisjoner: lang og kort. En investor kan enten kjøpe en eiendel (varer lenge), eller selge den (går kort).
  • Aksjeinvesteringsstrategier Aksjeinvesteringsstrategier Aksjeinvesteringsstrategier gjelder de forskjellige typer aksjeinvesteringer. Disse strategiene er nemlig verdi, vekst og indeksinvestering. Strategien en investor velger påvirkes av en rekke faktorer, som investorens økonomiske situasjon, investeringsmål og risikotoleranse.
  • Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer refererer til de forskjellige metodene som eiendeler handles med. De to hovedtyper av handelsmekanismer er prisdrevne og ordredrevne handelsmekanismer

Siste innlegg