Fremoverintegrasjon - oversikt, fordeler og risikoer

Fremoverintegrasjon er en form for vertikal integrasjon Vertikal integrasjon En vertikal integrasjon er når et firma utvider sin virksomhet i sin forsyningskjede. Det betyr at et vertikalt integrert selskap vil bringe inn tidligere der et selskap beveger seg lenger i retning av å kontrollere distribusjonen av sine produkter eller tjenester. I hovedsak forplikter et selskap seg fremover integrering ved å anskaffe eller fusjonere med forretningsenheter som var dets kunder, mens de fortsatt opprettholder kontrollen over den opprinnelige virksomheten.

Fremoverintegrasjon

Forstå fremoverintegrasjon

Konseptet med fremoverintegrasjon er iboende relatert til konseptet med forsyningskjeden Supply Chain Supply Chain er hele systemet for å produsere og levere et produkt eller en tjeneste, helt fra begynnelsen av innkjøp av råvarer til finalen. I mange bransjer inkluderer hovedkomponentene i forsyningskjeden råvarer, mellomvarer, produksjon, markedsføring og salg og ettersalgsservice. Et eksempel på integrering fremover er en situasjon når en produsent kjøper sin forhandler for å sikre kontroll over distribusjonskanalene.

Fremoverintegrasjon er det motsatte av bakoverintegrasjon, som er en strategi for å anskaffe selskapene som en gang var leverandører for virksomheten som ønsket mer integrering.

Fordeler med fremoverintegrasjon

Generelt tillater fremoverintegrering selskaper å opprettholde fortjeneste mens de minimerer fortjenestetap til mellomliggende enheter. Strategien kan implementeres av forskjellige grunner, inkludert:

1. Øk selskapets markedsandel

Et selskap kan øke markedsandelen ved å implementere en fremtidsintegrasjonsstrategi. Generelt eliminerer strategien ulike transaksjons- og transportkostnader. Dette resulterer i en lavere sluttpris for selskapets produkt. Dermed kan et selskap oppnå større markedsandel gjennom lavere produktpriser.

2. Få kontroll over distribusjonskanaler

Et selskap bruker strategien hvis det ønsker å få kontroll over distribusjonskanaler i sin bransje. Kontroll er avgjørende for selskaper som opererer i bransjer som mangler kvalifiserte distributører eller i situasjoner der distributører tar betydelige kostnader. Kontrollen over distribusjonskanaler sørger for et selskaps strategiske uavhengighet fra tredjeparter.

3. Konkurransefortrinn

Vellykket implementering av strategien kan gi et selskap et konkurransefortrinn Konkurransefortrinn Et konkurransefortrinn er et attributt som gjør det mulig for et selskap å overgå konkurrentene. Konkurransedyktige fordeler gjør det mulig for et selskap å oppnå fremfor sine konkurrenter. Lavere kostnader og mer kontroll over distribusjonskanaler i bransjen kan bli nøkkelfaktorer for å oppnå et konkurransefortrinn.

4. Lag barrierer for potensielle konkurrenter

Integreringen av enheter fremfor selskapets produksjon vertikalt styrker sin posisjon i bransjen og setter hindringer for potensielle konkurrenter. For eksempel, hvis et selskap integrerer en stor bransjeforhandler, kan sannsynlige konkurrenter møte begrenset tilgang til distribusjonskanaler.

Risiko

Til tross for fordelene, kan fremover integrering fortsatt medføre visse risikoer for et selskap som ønsker å vedta strategien. Noen av risikoen forbundet med strategien inkluderer følgende:

1. Byråkratiske ineffektiviteter

Fusjons- og oppkjøpsavtaler relatert til videre integrasjon kan skape ulike ineffektiviteter som et resultat av det utvidede byråkratiske apparatet til den nye forretningsenheten.

2. Unnlatelse av å realisere synergier mellom selskapene

I fremtidsintegrasjonsstrategien kan et selskap mislykkes i å realisere synergier Typer av synergier M&A synergier kan oppstå fra kostnadsbesparelser eller inntekter. Det er forskjellige typer synergier i fusjoner og oppkjøp. Denne guiden gir eksempler. En synergi er enhver effekt som øker verdien av et sammenslått firma over den samlede verdien til de to separate selskapene. Synergier kan oppstå i M & A-transaksjoner mellom de involverte enhetene. Feil implementering av strategien kan være en av årsakene til det urealiserte synergipotensialet.

3. Høye kostnader

Fusjoner eller oppkjøp som er nødvendige for å foreta videre integrering kan kreve betydelige midler å gjennomføre. Et selskap må være sikker på at fordelene ved implementeringen av strategien vil overstige kostnadene.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil de ekstra finansressursene nedenfor være nyttige:

  • Horisontal fusjon Horisontal fusjon En horisontal fusjon oppstår når selskaper som opererer i samme eller lignende bransje kombinerer seg. Hensikten med en horisontal fusjon er å mer
  • M&A Process Fusjoner Oppkjøp M&A Process Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader
  • Produsent av originalutstyr (OEM) Produsent av originalutstyr (OEM) En produsent av originalutstyr eller OEM er et selskap som produserer og selger produkter eller deler av et produkt som kjøperen, et annet selskap
  • Produkter og tjenester Produkter og tjenester Et produkt er en håndgripelig vare som markedsføres for anskaffelse, oppmerksomhet eller forbruk mens en tjeneste er en immateriell vare, som oppstår fra

Siste innlegg