Aksjebasert kompensasjon - oversikt, eksempler, hva du trenger å vite

Aksjebasert kompensasjon (også kalt aksjebasert kompensasjon eller aksjekompensasjon) er en måte å betale ansatte, ledere og direktører i et selskap med eierandeler i virksomheten. Den brukes vanligvis til å motivere ansatte utover deres vanlige kontantbaserte kompensasjon Kompensasjons- og lønnsguider for jobber innen bedriftsfinansiering, investeringsbank, aksjeforskning, FP&A, regnskap, kommersiell bank, FMVA-kandidater (lønn og bonus) og for å justere interesser med selskapets. Aksjer utstedt til ansatte er vanligvis gjenstand for en opptjeningsperiode før de kan selges.

Aksjebasert kompensasjonstema

Typer av aksjekompensasjon

Kompensasjon som er basert på egenkapitalen i en virksomhet kan ha flere former.

Vanlige typer kompensasjon inkluderer:

  • Aksjer
  • Begrensede andelenheter (RSUer)
  • Aksjeoppsjoner
  • Phantom-aksjer
  • Eierplan for ansatte (ESOP)

Hvordan det fungerer

Bedrifter kompenserer sine ansatte ved å utstede dem aksjeopsjoner eller begrensede aksjer. Aksjene har vanligvis noen få år, det vil si at de ikke kan selges av den ansatte før en spesifisert tidsperiode har gått. Hvis den ansatte slutter i selskapet før aksjene er opptjent, mister de aksjene. Så lenge den ansatte holder seg lenge nok med selskapet, vil alle aksjene deres opptjene. De kan holde aksjene på ubestemt tid, eller selge dem for å konvertere dem til kontanter.

Aksjebasert kompensasjonseksempel

Den enkleste måten å forstå hvordan det fungerer er med et eksempel. La oss se på Amazons årsrapport for 2017 og undersøke hvor mye de betalte ut i egenkapital til ansatte, styremedlemmer og ledere, samt hvordan de regnskapsførte det i regnskapet. Tre regnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikate.

Som du kan se i kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. nedenfor må nettoinntekten justeres ved å legge til alle ikke-kontante poster, inkludert aksjebasert kompensasjon, for å komme til kontanter fra driftsaktivitet. en virksomhet i en bestemt tidsperiode. Formelen for den operative kontantstrømmen er nettoinntekt (danner bunnen av resultatregnskapet), pluss eventuelle ikke-kontante poster, pluss justeringer for endringer i arbeidskapital.

Aksjebasert kompensasjonseksempel - AmazonKilde: amazon.com

I 2017 betalte Amazon 4,2 milliarder dollar i aksjebasert kompensasjon til sine ansatte.

Siden selskapet har omtrent 560 000 ansatte, utgjør det i gjennomsnitt omtrent 7 500 dollar per ansatt.

Fordeler med lagerbasert kompensasjon

Det er mange fordeler med denne typen godtgjørelser, inkludert:

  • Skaper et incitament for ansatte å bli lenger i selskapet (de må vente på at aksjene skal opptjene)
  • Juster interessene til ansatte og aksjonærer - begge ønsker å se selskapet blomstre og aksjekursen stiger
  • Krever ikke kontanter

Ulemper ved aksjebasert kompensasjon

Utfordringer og problemer med godtgjørelse inkluderer:

  • Fortynner eierskapet til eksisterende aksjonærer (ved å øke antall utestående aksjer)
  • Kan ikke være nyttig for å rekruttere eller beholde ansatte hvis aksjekursen går ned

Implikasjoner i finansiell modellering og analyse

Når du bygger en rabattert kontantstrøm (DCF) -modell DCF-modellopplæring Gratis guide En DCF-modell er en bestemt type finansmodell som brukes til å verdsette en virksomhet. Modellen er rett og slett en prognose for et selskaps uklare gratis kontantstrøm for å verdsette en virksomhet, det er viktig å ta hensyn til effekten av aksjekompensasjon. Som du så i eksemplet fra Amazon ovenfor, legges utgiften tilbake for å komme til kontantstrøm, siden det er en ikke-kontant kostnad.

Selv om utgiften ikke krever kontanter, har det en økonomisk innvirkning på virksomheten, siden antall utestående aksjer øker.

Analytikere må bestemme hvordan de skal løse dette problemet, og det er to vanlige løsninger:

  1. Behandle utgiften som en kontantpost (ikke legg den tilbake).
  2. Legg det tilbake og øk antall utestående aksjer med antall aksjer som tildeles ansatte (både opptjente og ikke-opptjente).

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne guiden for å forstå hvordan selskaper kan kompensere sine ansatte med egenkapitalinsentiver. Finance er skaperen av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ -sertifisering FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari, designet for å forvandle alle til en finansanalytiker i verdensklasse.

For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil disse finansressursene være nyttige:

  • Finansiell modelleringsguide Gratis finansiell modelleringsveiledning Denne økonomiske modelleringsveiledningen dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer
  • Lønnguide for investeringsbanklønn Lønnguide for investeringsbanklønn Vår lønnsguide for investeringsbankvirksomhet dekker flere jobber i investeringsbanksektoren og deres tilsvarende lønnsområder for 2018. Det er tre hovedområder i en investeringsbank: investeringsbankdivisjon, salg og handel og aktiva ledelse.
  • Lønnguide for finansanalytikere Lønnguide for finansanalytikere I denne lønnguiden for finansanalytikere dekker vi flere finansanalytikerjobber og deres tilsvarende midtlønn for 2018. Finansanalytikere er ansvarlige for å undersøke økonomiske data og deres funn blir brukt for å hjelpe bedrifter med å komme med beslutninger, hovedsakelig for investering.
  • Investeringsbank Jobbbeskrivelse Investeringsbank Jobbeskrivelse Denne investeringsbank Jobbbeskrivelsen skisserer de viktigste ferdighetene, utdannelsen og arbeidserfaringen som kreves for å bli IB-analytiker eller tilknyttet

Siste innlegg