Derivatmarked - definisjon, deltakere, kontrakter

Derivatmarkedet refererer til finansmarkedet for finansielle instrumenter som underliggende eiendeler og finansielle derivater.

Derivatmarked

Sammendrag:

  • Derivatmarkedet refererer til finansmarkedet for finansielle instrumenter som underliggende eiendeler og finansielle derivater.
  • Det er fire typer deltakere i et derivatmarked: sikringsselskaper, spekulanter, arbitrageurs og marginhandlere.
  • Det er fire hovedtyper av derivatkontrakter: opsjoner, futures, forward og swaps.

Deltakere i derivatmarkedet

Deltakerne i derivatmarkedet kan i stor grad kategoriseres i følgende fire grupper:

1. Sikringer

Sikring er når en person investerer i finansmarkedene for å redusere risikoen for prisvolatilitet i valutamarkedet, dvs. eliminere risikoen for fremtidige prisbevegelser. Derivater er de mest populære instrumentene innen sikringssektoren. Det er fordi derivater er effektive sikringer i samsvar med deres respektive underliggende eiendeler.

2. Spekulanter

Spekulasjon Spekulasjon Spekulasjon er kjøp av en eiendel eller et finansielt instrument med håp om at prisen på eiendelen eller det finansielle instrumentet vil øke i fremtiden. er den vanligste markedsaktiviteten som deltakere i et finansmarked deltar i. Det er en risikofylt aktivitet som investorer deltar i. Det innebærer kjøp av et hvilket som helst finansielt instrument eller en eiendel som en investor spekulerer for å bli betydelig verdifull i fremtiden. Spekulasjoner er drevet av motivet for potensielt å tjene innbringende fortjeneste i fremtiden.

3. Arbitrageurs

Arbitrage er en veldig vanlig fortjenesteaktivitet i finansmarkedene som trer i kraft ved å dra nytte av eller dra nytte av markedets prisvolatilitet. Arbitrageurs tjener på prisforskjellen som oppstår i en investering av et finansielt instrument som obligasjoner, aksjer, derivater, etc.

4. Marginhandlere

I finansnæringen er marginen sikkerheten som en investor investerer i et finansielt instrument til motparten for å dekke kredittrisikoen. og vilkår for enhver finansiell kontrakt, hovedsakelig knyttet til investeringen.

Typer avledede kontrakter

Derivatkontrakter kan klassifiseres i følgende fire typer:

1. Alternativer

Opsjoner er finansielle derivatkontrakter som gir kjøperen rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en spesifikk pris (referert til som stikkurs Strike Price Stikkekursen er prisen som holderen av opsjonen til kan benytte seg av opsjonen til å kjøpe eller selge en underliggende verdipapir, avhengig av om de har en kjøpsopsjon eller en salgsopsjon. En opsjon er en kontrakt med rett til å utøve kontrakten til en spesifikk pris, som er kjent som innløsningskurs.) i løpet av en bestemt tidsperiode. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst før utløpet av opsjonsperioden. På den annen side kan europeiske opsjoner bare utøves på utløpsdatoen.

2. Futures

Futurekontrakter er standardiserte kontrakter som gjør det mulig for innehaveren av kontrakten å kjøpe eller selge den respektive underliggende eiendelen til en avtalt pris på en bestemt dato. Partene som er involvert i en futureskontrakt har ikke bare retten, men er også forpliktet til å gjennomføre kontrakten som avtalt. Kontraktene er standardiserte, noe som betyr at de handles på valutamarkedet.

3. Fremover

Terminskontrakter ligner futureskontrakter i den forstand at innehaveren av kontrakten ikke bare har rettigheten, men også er forpliktet til å gjennomføre kontrakten som avtalt. Imidlertid er valutaterminkontrakter over diskprodukter, noe som betyr at de ikke er regulert og ikke er bundet av spesifikke handelsregler og forskrifter.

Siden slike kontrakter ikke er standardiserte, handles de over disk og ikke på valutamarkedet. Ettersom avtalene ikke er bundet av reguleringsorganets regler og forskrifter, kan de tilpasses for å imøtekomme kravene fra begge involverte parter.

4. Bytter

Bytte er derivatkontrakter som involverer to eiere, eller parter i kontrakten, for å utveksle økonomiske forpliktelser. Rentebytteavtaler Rentebytteavtaler En rentebytteavtale er en derivatkontrakt der to motparter er enige om å veksle en strøm av fremtidige rentebetalinger mot en annen, er de vanligste bytteavtalene inngått av investorer. Bytter handles ikke på valutamarkedet. De handles over disk, på grunn av behovet for at byttekontrakter kan tilpasses for å imøtekomme behovene og kravene til begge involverte parter.

Kritikk av derivatmarkedet

1. Risiko

Derivatmarkedet blir ofte kritisert og sett ned på på grunn av den høye risikoen forbundet med handel med finansielle instrumenter.

2. Følsomhet og volatilitet i markedet

Mange investorer og handelsmenn unngår derivatmarkedet på grunn av dets høye volatilitet. De fleste finansielle instrumenter er veldig følsomme for små endringer som endring i utløpsperioden, renter osv., Noe som gjør markedet svært volatilt.

3. Kompleksitet

På grunn av derivatmarkedets høyrisiko og sensitivitet er det ofte et veldig komplekst tema. Fordi derivathandel er så kompleks å forstå, unngås det ofte av allmennheten, og de bruker ofte meglere og handelsagenter for å investere i finansielle instrumenter.

4. Legalisert gambling

På grunn av handelen i finansmarkedene blir derivater ofte kritisert for å være en form for legalisert pengespill, da det ligner veldig på spillaktiviteter.

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Futures og Forward Futures og Forward Framtids- og terminkontrakter (ofte referert til som futures og forward) er kontrakter som brukes av bedrifter og investorer for å sikre seg mot risiko eller spekulere. Terminer og terminer er eksempler på derivater som henter verdien fra underliggende eiendeler.
  • Options: Calls and Puts Options: Calls and Puts En opsjon er en form for derivatkontrakt som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge en eiendel innen en bestemt dato (utløpsdato) til en spesifisert pris (streik pris). Det er to typer alternativer: samtaler og putter. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst
  • Spread trading Spread trading Spread trading - også kjent som relativ verdi trading - er en handelsmetode som innebærer at en investor samtidig kjøper ett verdipapir og selger et
  • Typer av markeder - Forhandlere, meglere og børser Typer av markeder - Forhandlere, meglere, børser Markeder inkluderer meglere, forhandlere og valutamarkeder. Hvert marked opererer under forskjellige handelsmekanismer, som påvirker likviditet og kontroll. De forskjellige markedstypene tillater forskjellige handelsegenskaper, beskrevet i denne veiledningen

Siste innlegg