Kontrakt for forskjell - Forstå hvordan en CFD fungerer, eksempler

En kontrakt for forskjell (CFD) refererer til en kontrakt som gjør det mulig for to parter å inngå en avtale om handel med finansielle instrumenter Omsettbare verdipapirer Omsettelige verdipapirer er ubegrensede kortsiktige finansielle instrumenter som utstedes enten for aksjepapirer eller for gjeldspapirer fra en offentlig børsnotert selskap. Det utstedende selskapet lager disse instrumentene for det uttrykkelige formålet med å skaffe midler for å finansiere forretningsaktiviteter og utvidelse. basert på prisforskjellen mellom inngangspriser og sluttkurser. Hvis sluttkursen er høyere enn åpningskursen, betaler selgeren kjøperen forskjellen, og det vil være kjøpers fortjeneste. Det motsatte er også sant. Det vil si at hvis den nåværende aktiva-prisen er lavere ved utgangsprisen enn verdien ved kontraktens åpning, så vil selgeren,i stedet for kjøper, vil ha nytte av forskjellen.

kontrakt for forskjell

En kontrakt for forskjell gir handelsmenn muligheten til å utnytte sin handel ved å bare måtte sette opp et lite margininnskudd for å ha en handelsposisjon. Det gir dem også betydelig fleksibilitet og mulighet. For eksempel er det ingen begrensninger med hensyn til tidspunktet for inn- eller utreise og ingen tidsbegrensninger over bytteperioden. Det er heller ingen begrensning på å kjøpe eller selge en handel.

Forstå byggesteinene til CFD

I motsetning til aksjer, obligasjoner og andre finansielle instrumenter der handelsmenn fysisk må eie verdipapirene, har CFDs handelsmenn ikke noe materiell eiendel. I stedet handler de på margin med enheter som er knyttet til en gitt verdipapirs pris, avhengig av markedsverdien til det aktuelle verdipapiret. En CFD er faktisk retten til å spekulere i prisendringer på et verdipapir uten å måtte kjøpe sikkerheten. Navnet på denne typen investeringer forklarer i utgangspunktet hva det er - en kontrakt designet for å tjene på forskjellen i prisen på et verdipapir mellom åpning og lukking av kontrakten.

Eksempel: Forstå CFD-tap og gevinst

Tenk deg Joe er en handelsmann. De siste dagene har han spekulert i oljeprisen. Siden oljeprisene er svært ustabile, forstår Joe risikoen ved å åpne en posisjon i en slik eiendel. Imidlertid tror han at han har en sjanse til å tjene noe på handelen. Ved hjelp av sin unike oppskrift la han merke til en gitt gunstig trend i oljeprisen.

På grunn av sin skarpe analyse er han trygg på at prisene vil stige med en margin på 12% per fat det neste året. La oss si at den nåværende prisen er $ 50 per fat. I følge Joes spekulasjoner vil sluttprisen ved årsskiftet være $ 56. Så han nærmer seg CFD-meglerne som kjøper ham 25.000 enheter. Derfor forventer Joe om et års tid at hans investering vil vokse til (25.000 enheter * $ 56) $ 1.4 millioner, noe som gjør ham (25.000 enheter * $ 56 - 25.000 * $ 50 eller $ 1.4 millioner - $ 1.2 millioner) $ 200.000.

Dessverre treffer markedet en dukkert, og prisene begynner å synke. Før han får flere tap, bestemmer Joe seg for å gå ut med $ 48 per fat. I dette tilfellet vil Joe bare tape (25.000 enheter * $ 50 - 25.000 enheter * $ 48 eller $ 1.25 millioner - $ 1.2 millioner) $ 50.000.

Tolkning

En næringsdrivende har sjansen til å enten tape eller vinne avhengig av markedstrender. Også for å kjøpe og selge CFD-enheter, håndterer ikke den næringsdrivende begrensningene for fast tid for inn- og utgang.

Vanlige kontraktsvilkår for forskjell

Handelsbetingelser: Going Long vs Going Short

Går lenge - Når handelsmenn åpner en kontrakt for forskjellsposisjon i påvente av en prisøkning, håper de den underliggende aktivakursen vil stige. For eksempel, i tilfelle Joe, forventet han at oljeprisen ville øke. Så vi kan si at han handlet på langsiden.

Går kort - Ved å bruke en kontrakt for forskjell kan handelsmenn åpne en salgsposisjon basert på å forutse en prisnedgang i den underliggende eiendelen. Handel fra selgesiden er kjent som kort.

Forholdet mellom margin og utnyttelse

I CFD-kontrakter trenger ikke handelsmenn å sette inn hele verdien av et verdipapir for å åpne en posisjon. I stedet kan de bare sette inn en del av det totale beløpet. Depositumet er kjent som ”margin”. Dette gjør CFDer til et investeringsprodukt. Leveraged investeringer forsterker effekten (gevinst eller tap) av prisendringer i den underliggende sikkerheten for investorer.

Betingelser knyttet til kostnadene ved CFD-handel

Spread - Spreadet er forskjellen mellom bud- og forespørselsprisene for et verdipapir. Når de kjøper, må handelsmenn betale den litt høyere priset, og når de selger, må de godta den noe lavere budprisen. Spredningen representerer derfor en transaksjonskostnad for den næringsdrivende, siden forskjellen mellom bud- og salgsprisene må trekkes fra det totale overskuddet eller legges til det totale tapet.

Holdingkostnader - Dette er gebyrer over de åpne posisjonene en næringsdrivende kan pådra seg på slutten av handelsdagen. De er positive eller negative ladninger avhengig av spredningsretningen.

Provisjonskostnader - Dette er provisjoner som CFD-meglere ofte tar betalt for handel med aksjer.

Markedsdatagebyrer - Dette er også meglerrelaterte kostnader. De betaler for eksponering for CFD-handelstjenester.

Fem fordeler med handelskontrakter for forskjell

  1. Fordi CFD-er er unike og ofte kommer med gunstige marginer, tiltrekker de mange meglere over hele verden. Så handel med CFD-er bør ikke være en utfordring for noen næringsdrivende som ser frem til å investere i CFD-er.
  2. CFD-er handler på de raske globale finansmarkedene. Derfor får handelsmenn det som kalles direkte markedsadgang (DMA), som gir dem en mulighet til å handle globalt.
  3. I motsetning til andre typer instrumenter som bare tilbyr en enkelt mulighet, presenterer CFD-er et bredt spekter av eiendeler. De inkluderer globale indekser, sektorer, valutaer, aksjer og varer.
  4. Med CFD-er kan handelsmenn dra nytte av enten økning eller fallende eiendelpriser.
  5. Handlere i CFD-er trenger ikke å investere hele beløpet. De trenger bare å åpne kjøps- eller salgsposisjoner på marginer.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-betegnelse, et ledende sertifiseringsprogram for finansanalytikere. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil disse ekstra økonomiressursene være nyttige:

  • Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer refererer til de forskjellige metodene som eiendeler handles med. De to hovedtyper av handelsmekanismer er prisdrevne og ordredrevne handelsmekanismer
  • Lange og korte posisjoner Lange og korte posisjoner I investeringer representerer lange og korte posisjoner retningsbestemte spill fra investorer om at et verdipapir enten vil gå opp (når det er langt) eller ned (når det er kort). Ved handel med eiendeler kan en investor ta to typer posisjoner: lang og kort. En investor kan enten kjøpe en eiendel (varer lenge), eller selge den (går kort).
  • Strike Price Strikepris Stikkekursen er prisen som opsjonens innehaver kan benytte opsjonen til å kjøpe eller selge en underliggende sikkerhet, avhengig av om de har en kjøpsopsjon eller en salgsopsjon. En opsjon er en kontrakt med rett til å utøve kontrakten til en bestemt pris, som er kjent som innløsningsprisen.
  • Salgs- og kjøpsavtale Salgs- og kjøpsavtale Salgs- og kjøpsavtalen (SPA) representerer resultatet av viktige kommersielle og prisforhandlinger. I det vesentlige angir det de avtalte elementene i avtalen, inkluderer en rekke viktige beskyttelser til alle involverte parter og gir den juridiske rammen for å fullføre salget av en eiendom.

Siste innlegg