Verdifall - Definisjon, indikatorer for verdifallstest, praktisk eksempel

Verdifall på anleggsmidler kan beskrives som en brå reduksjon i virkelig verdi Virkelig verdi Virkelig verdi refererer til den virkelige verdien av en eiendel - et produkt, en aksje eller et verdipapir - som er avtalt av både selger og kjøper. Virkelig verdi gjelder for et produkt som selges eller handles i markedet der det hører hjemme eller under normale forhold - og ikke for et produkt som blir avviklet. på grunn av fysisk skade, endringer i eksisterende lover som skaper en permanent reduksjon, økt konkurranse, dårlig styring, foreldelse av teknologi osv. I tilfelle verdifall på anleggsmidler, må selskapet redusere sin balanseførte verdi og balanseføre tap i resultatregnskapet Resultatregnskap Resultatregnskapet er et av selskapets kjerneoppgaver som viser resultatene over en periode.Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. .

Svekkelse

Alle eiendeler, enten materielle eller immaterielle, er utsatt for verdifall. En materiell eiendel kan være eiendom, anlegg og maskiner PP&E (Eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (Eiendom, anlegg og utstyr) er en av de viktigste anleggsmidlene som finnes i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets virksomhet og fremtidige utgifter, møbler og inventar, etc. mens immaterielle eiendeler kan være goodwill, patent, lisens, etc.

Indikatorer for verdifallstest

Det er viktig for selskaper å vurdere det ytre miljøet og se etter indikatorene nedenfor for å avgjøre når de skal forringe eiendelene. Nedenfor er bare noen av indikatorene som er relevante for verdifall:

Eksterne faktorer:

  • Drastisk endring i økonomiske eller juridiske faktorer som påvirker selskapet eller dets eiendeler
  • Betydelig fall i markedsprisen på eiendelen
  • Dempet etterspørsel på mellomlang sikt på grunn av globale makroøkonomiske forhold Økonomiske indikatorer En økonomisk indikator er en beregning som brukes til å vurdere, måle og evaluere makroøkonomiens generelle helsetilstand. Økonomiske indikatorer

Interne faktorer:

  • Eiendom som en del av en restrukturering eller holdt for avhending
  • Foreldelse eller fysisk skade på eiendelen
  • Manglende evne til å oppnå synergifordeler etter fusjon som forventet tidligere
  • Verre økonomiske resultater enn forventet

Unntak i henhold til IFRS IAS 36

IAS 36 gjelder for alle eiendeler unntatt de som andre standarder adresserer for verdifall. Unntakene fra denne standarden er:

  • Eiendeler fra byggekontrakter
  • Varelager
  • Utsatt skattefordel
  • Finansielle eiendeler (innenfor rammen av IFRS 9)
  • Eiendeler som følge av ansattes fordeler
  • Jordbruksmidler balanseført til virkelig verdi (innenfor rammen av IAS 41)
  • Investeringseiendom ført til virkelig verdi
  • Anleggsmidler holdt for salg
  • Forsikringskontraktsmidler

Fordeler med verdifall

  • Nedskrivningskostnader gir investorer og analytikere forskjellige måter å vurdere selskapets ledelse og dets beslutningsprosesser. Ledere som avskriver eller nedskriver eiendeler på grunn av verdifall, har kanskje ikke tatt gode investeringsbeslutninger eller manglet visjonen før de foretok den slags investering.
  • Mange forretningssvikt er varslet av et fall i verdifall på eiendeler. Slike avsløringer fungerer som tidlige varselsignaler til kreditorer og investorer.

Ulemper ved verdifall

  • Det er generelt vanskelig å vite hvilken måleverdi som må brukes for å fastslå nedskrivningsbeløpet. Noen av de populære måtene å måle verdifall inkluderer å finne ut den nåværende markedsverdien, nåværende kostnad, NRV eller summen av fremtidige netto kontantstrømmer fra den inntektsgivende enheten.
  • Den detaljerte veiledningen om behandling av verdifall på eiendeler er ikke der, som når man skal innregne verdifall, hvordan man skal måle verdifall og hvordan man skal oppgi verdifall.

Verdifall mot amortisering

Selv om begge begrepene kan virke like, er verdifall mer knyttet til en plutselig og irreversibel reduksjon i verdien på en eiendel, for eksempel sammenbrudd av en maskin på grunn av en ulykke.

Generelt antas amortisering å være en systematisk reduksjon i bokført verdi av en immateriell eiendel, basert på planlagt amortiseringsplan. Den totale avskrivningen fordeles vanligvis over hele eiendelens levetid, også med tanke på forventet videresalgsverdi.

Praktisk eksempel: Tata Steel & Corus Group

I 2006 kjøpte Tata Steel Ltd, som er et av de største stålselskapene i India og i verden, sitt største oppkjøp og kjøpte den engelsk-nederlandske stålprodusenten Corus Group Plc. Corus ble etablert i 1999 og var det nest største stålselskapet i Europa før oppkjøpet.

Med det mål å utnytte det europeiske markedet og sikre teknologiske fordeler, ga Tata Steel opprinnelig $ 13 milliarder dollar i Corus. Etter en meget konkurransedyktig auksjonsprosess var Tata Steel i stand til å vinne etter å ha vist et ganske optimistisk syn på eiendelen. Noen bransjeeksperter mente også det indiske stålselskapet var ganske optimistisk og aggressivt i hele prosessen. Hele historien om budgivning og synergifordelen ble ikke tatt godt av av markedene, og aksjekursen i selskapet falt med 11% dagen for kunngjøringen av avtalen og med mer enn 20% på en måned.

I 2013 valgte Tata Steel, etter å ha innsett omfanget av verdsettelsen de betalte, å svekke de oppkjøpte eiendelene og nådde et tall på $ 3 milliarder dollar ved å svekke goodwill og eiendeler. Årsaken til ledelsen for slik verdifall var et svakere makroøkonomisk miljø og markedsmiljø i Europa hvor tilsynelatende ståletterspørsel falt med nesten 8% i 2013. Situasjonen var forventet å fortsette i mellomlang sikt, og ledelsen måtte derfor revidere. kontantstrømforventningene.

Andre tilfeller av verdifall

Tata Steel-eksemplet var ikke det eneste tilfellet der goodwill eller andre eiendeler ble avskrevet. I 2012 skrev Arcelor Mittal, verdens største stålprodusent, ned sine europeiske næringsmidler med 4,3 milliarder dollar etter at gjeldskrisen i eurosonen hindret etterspørselen. Andre selskaper, som Nippon Steel og Sumitomo, nedskrev visse eiendeler for deres japanske virksomhet.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Avskrivningsmetoder Avskrivningsmetoder De vanligste typene avskrivningsmetoder inkluderer lineær, dobbeltfallende saldo, produksjonsenheter og sum av årstall. Det er forskjellige formler for beregning av avskrivning av en eiendel. Avskrivningskostnader brukes i regnskapet for å fordele kostnaden for en materiell eiendel over levetiden.
  • Fullt avskrevet eiendel Fullt avskrevet eiendel En fullstendig avskrevet eiendel er en regnskapsbetegnelse som brukes for å beskrive en eiendel som er verdt det samme som gjenvinningsverdien. En eiendel kan bli fullstendig avskrevet på to måter: eiendelen når slutten av levetiden, eller det er en nedskrivning som er lik eller større enn gjenværende verdi.
  • Goodwillregnskap Goodwill Nedskrivning Regnskap En goodwill nedskrivning oppstår når verdien av goodwill i selskapets balanse overstiger den testede regnskapsverdien av revisorene, noe som medfører en nedskrivning eller nedskrivning. I henhold til regnskapsstandarder skal goodwill balanseføres som en eiendel og vurderes årlig. Bedrifter bør vurdere om det er verdifall
  • Projiserende balanseposter Projiserende balanseposter Prosjektering av balanseposter innebærer analyse av arbeidskapital, PP&E, gjeldskapital og nettoinntekt. Denne guiden beskriver hvordan man beregner

Siste innlegg